Ce Este Indexarea?
indexarea este în general menționată ca un indicator sau măsură a ceva. Pe piețele financiare, indexarea poate fi utilizată ca măsură statistică pentru urmărirea datelor economice, o metodologie pentru gruparea unui segment de piață specific sau o strategie de gestionare a investițiilor pentru investiții pasive.
înțelegerea indexării
indexarea este utilizată pe piața financiară ca măsură statistică pentru urmărirea datelor economice. Indicii creați de economiști oferă unii dintre indicatorii principali ai pieței pentru tendințele economice. Indicii economici urmăriți îndeaproape pe piețele financiare includ indicele managerilor de achiziții, Indicele de fabricație al Institutului pentru managementul aprovizionării și indicele compozit al indicatorilor economici de vârf.
indicii statistici pot fi, de asemenea, utilizați ca indicator pentru legarea valorilor. Ajustarea costului vieții (COLA) este o măsură statistică obținută prin analiza Indicelui Prețurilor de consum. Multe planuri de pensii folosesc COLA și indicele prețurilor de consum ca măsură pentru ajustările de plată a pensiilor cu ajustarea folosind măsuri de indexare bazate pe inflație.
key Takeaways
- indexarea este practica compilării datelor economice într-o singură metrică.
- există mulți indici în finanțe care reflectă activitatea economică sau rezumă activitatea de piață—aceștia devin indicatori de performanță în raport cu care se măsoară portofoliile și administratorii de fonduri.
- indexarea este, de asemenea, utilizată pentru a se referi la investițiile pasive în indicii pieței pentru a reproduce randamentele largi ale pieței, mai degrabă decât selectarea activă a stocurilor individuale.
indexarea pe piața de investiții
pe piața de investiții, există indici pentru a reprezenta segmente de piață specifice. Principalii indici de piață din SUA sunt Dow Jones Industrial Average și S & P 500. Indexurile sunt construite cu metodologii specificate. Dow Jones Industrial Average este un indice ponderat la prețuri care acordă o pondere mai mare stocurilor din indice cu un preț mai mare. Indicele S &P 500 este un indice ponderat cu capitalizarea de piață care acordă o pondere mai mare acțiunilor din indicele S& P 500 cu o capitalizare de piață mai mare.
furnizorii de indici au numeroase metodologii pentru construirea indicilor pieței de investiții. Investitorii și participanții la piață folosesc acești indici ca indicatori de performanță. În cazul în care un manager de fond este subperformante S&P 500 pe termen lung, de exemplu, va fi greu pentru a atrage investitorii în fond, mai degrabă decât un fond tranzacționate la bursă de urmărire S&P 500.
indexarea și investițiile pasive
indexarea este cunoscută în general în industria investițiilor ca o strategie de investiții pasive pentru obținerea expunerii vizate la un segment de piață specificat. Majoritatea managerilor activi de investiții nu depășesc în mod constant valorile de referință ale indicilor. În plus, investiția într-un segment vizat al pieței pentru aprecierea capitalului sau ca investiție pe termen lung poate fi costisitoare, având în vedere costurile de tranzacționare asociate cu cumpărarea valorilor mobiliare individuale. Prin urmare, indexarea este o opțiune populară pentru mulți investitori.
un investitor poate obține același risc și randament al unui indice țintă investind într-un fond de indici. Majoritatea fondurilor index au rate de cheltuieli reduse și funcționează bine într-un portofoliu gestionat pasiv. Fondurile Index pot fi construite folosind acțiuni și obligațiuni individuale pentru a reproduce indicii țintă. Ele pot fi, de asemenea, gestionate ca un fond de fonduri cu fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă ca deținerile lor de bază.
fonduri de indexare și urmărire
strategii de indexare mai complexe pot încerca să reproducă exploatațiile și randamentele unui index personalizat. Fondurile personalizate de urmărire a indicilor au evoluat ca o opțiune de investiții low-cost pentru a investi într-un subset de valori mobiliare ecranate. Aceste fonduri de urmărire încearcă, în esență, să ia cele mai bune dintre cele mai bune într—o categorie de acțiuni-de exemplu, cele mai bune companii energetice din cadrul indicilor care urmăresc industria energetică. Aceste fonduri de urmărire se bazează pe o serie de filtre, inclusiv elemente fundamentale, dividende, caracteristici de creștere și multe altele.