prin aceste mijloace, societatea se străduiește să obțină atât eficiența productivă, cât și eficiența alocativă.
un exemplu de ineficiență productivă este atunci când o metodă de producție produce la fel ca alta care folosește mai puțin din orice resursă, dar nu folosește mai mult din nicio altă resursă. Prin urmare, nu ar exista niciun motiv pentru a utiliza metoda mai puțin productivă.
un exemplu de ineficiență alocativă este atunci când o metodă de producție folosește mai mult dintr-o anumită resursă și mai puțin dintr-o altă metodă decât o altă metodă care costă mai mult pentru societate în ansamblu. Chiar dacă este eficient din punct de vedere productiv, resursele nu sunt utilizate în cea mai bună distribuție-alocarea este ineficientă. În această situație, metoda ineficientă ar trebui schimbată pentru metoda mai eficientă printr-o redistribuire a cărei combinație de resurse este utilizată pentru un anumit mod de producție.
o altă interpretare a ineficienței alocative este distribuirea bunurilor către membrii societății într-un mod care produce o fericire mai mică decât cea optimă. Această interpretare nu este aproape niciodată realizată, dar este totuși obiectivul spre care se străduiesc economiștii.
eficiența productivă trebuie să fie satisfăcută înainte ca eficiența alocativă să fie.