du har $10 miljoner i likvida medel. Du kanske har sålt ditt företag. Om så är fallet, Grattis! Kanske har du fått ett arv, vunnit lotteriet eller kanske har du bara byggt upp din rikedom eftersom du är en bra sparare.
du har denna rikedom och du är inte säker på exakt hur du investerar den. Det som har förändrats dramatiskt under de senaste 10 eller 20 åren är tillgångsallokeringen av det ultrahöga nettovärdet.
en investeringsportfölj på 10 miljoner dollar är ett stort konto. De flesta av dessa pengar är troligen antingen i ditt företag eller icke-registrerade tillgångar. Hypotetiskt kan du ha $1 miljoner RRSP och $100,000 i din TFSA. Men i stort sett kommer de flesta av dessa pengar att vara icke-registrerade, vilket innebär att det kommer att bli skattemässiga konsekvenser.
Full bloggartikel och Video på TFSA vs RRSPs
vi måste ta hänsyn till skattekonsekvenserna av dessa investeringar. Kom ihåg den inkomst som kommer att genereras av denna $10 miljoner, det mesta kommer att betalas ut till dig antingen personligen eller genom ditt företag och det skulle innebära skatt.
det finns tre olika sätt att människor beskattas i sin portfölj:
- ränteintäkter – det läggs helt enkelt till din inkomst och det betyder i princip att om du har ett konto på 10 miljoner dollar är du troligtvis i toppskattekonsolen. Du skulle förlora ungefär hälften av den inkomsten ungefär beroende på vilken provins du befinner dig i, men kalla det ungefär hälften av den inkomsten till skatt.
- utdelningsinkomst – om du äger kanadensiska berättigade utdelningsbetalande företag, blir skattesatsen reducerad. Det blir grossed upp och då får du en skattekredit för dina utdelningar.
- avkastning av kapital eller realisationsvinster. De är de bästa skattemässiga. Cap-vinsterna beskattas till ungefär hälften och kapitalavkastningen beskattas inte alls under året.
du måste fokusera på alternativa tillgångsklasser eftersom tillgångsallokeringen för det ultrahöga nettovärdet har förändrats dramatiskt. Det brukade vara som en balanserad portfölj där du skulle se någon som äger 60% av sin portfölj i aktier: large cap, Canadian & amerikanska aktier. Ytterligare 40% eller så i traditionella ränteobligationer, såsom skuld, skuldebrev och kanske föredragna aktier om du överväger det som ränteinkomst.
fullständig bloggartikel och Video om hur man förbereder en sund Pension & Estate Planning Strategy (https://robtetrault.com/how-to-prepare-a-sound-retirement-estate-planning-strategy/)
det var portföljen för 10 år sedan. Det är vad ultrahöga nettoförmögenhet individer som ägs på hög nettoförmögenhet kontor.
vad alla gör är att de flyttar bort från att bara äga något annat än aktier och obligationer i sin portfölj. De har nu börjat hantera pengar. Mycket mer som pensionsfonder institutioner gör. Anledningen är att om du har 10 miljoner dollar får du inte längre det för att mata din pension eller för att finansiera din pension och ditt golfspel. Du gör det sannolikt som ett verktyg för flera generationer som lämnar arv. Så när du kommer till pengarna blir det att hantera pengar som en pension.
du kommer sannolikt inte att spendera hela $10 miljoner under din livstid. Vi vill överväga flera generationer och äldre byggnad.
* om det här är något du vill prata om, begreppet äldre byggnad eller något kring långsiktig tidshorisont för dina investeringar, gå till www.speaktorob.com och jag bokar gärna ett samtal med dig.
dessa tillgångsallokeringsmål har ändrats. De höga nettoförmögenheterna sätter inte längre människor i 60/40 portföljer. Det är mycket meningsfullt eftersom skatt är nyckeln. Inte bara skatt, men du vill inte se en 40% korrigering i din portfölj på 10 miljoner dollar om du äger aktier, eller hur? Du vill inte se dina 10 miljoner dollar gå ner till 6 miljoner dollar. Det är inte vad folk vill se. De vill se konsekvent tillväxt okorrelerad till marknaderna eller minskad korrelation till marknaderna, skatteeffektiv inkomst med stabil & konsekvent tillväxt.
du vill sannolikt att dina $10 miljoner ska vara där för dina barn och vara där för dina barns barn. Många olika alternativ du kan överväga inklusive trusts & familjefundament. Du kan överväga att ge pengarna till din egen familjestiftelse, som du sedan får en skattekredit under det år du gör det och sedan kan du fördela inkomsten under de kommande åren av den familjestiftelsen.
legacy building-komponenten på 10 miljoner dollar är sannolikt viktig för dig. Nu kanske du äger 30% alternativ, 40% alternativ eller kanske till och med 50% alternativ i dina $10 miljoner. Du har hälften av din portfölj diversifierad i fastigheter över Nordamerika eller över hela världen. Du kan ha några i Seattle, i Dallas, i Toronto och några i prärierna.
Full bloggartikel och Video om hur man investerar i Fastighetsinvesteringsföretag & REITs
din portfölj av diversifierade fastigheter är verkligen en diversifierad portfölj. Du kan ha några flerfamiljshus, några kommersiella, vissa detaljhandel och vissa industriella.
du äger faktiskt dessa byggnader. Du äger dem antingen direkt, genom privata REITs eller genom ett kommanditbolag. Det anges i ditt uttalande. Du får se det. Det är så som generationsrikedom vanligtvis byggs. Om du har 10 miljoner dollar rekommenderar jag starkt att du överväger en förändring i tillgångsallokering.
om du är hos ett av de stora värdepappersföretagen och allt de säger är att vi ska bygga en balanserad portfölj för dina 10 miljoner dollar, skulle jag starkt uppmana dig att överväga och fråga varför det händer.
du borde fråga dig själv, varför ska jag inte äga ultraskatteeffektiva investeringar som har en minskad korrelation till marknaden och kan generera intäkter även under åren. Det är vad du troligen borde äga.
tillgångsallokeringen i din portfölj måste flyttas. Mentaliteten måste förändras i dessa extremt höga nettoförmögenhet individer. Det är dags för dig att sitta ner med en portföljförvaltare och för dig att förstå/uppskatta varför det är vettigt.