balanserade fonder

Vad är en balanserad fond?

balanserade fonder är finansiella instrument som investerar i en blandning av både skuld-och aktiesegment i specifika nyckeltal. Även känd som hybridfonder, dessa fonder gör det möjligt för investerare att diversifiera sin fondbaserade portfölj. Eftersom de upprätthåller en balans mellan både skuld-och aktiesegment ger de bästa risk-belöningsbalansen och hjälper till att maximera avkastningen på investeringen.

balanserade fonder är mestadels aktierelaterade och tar upp cirka 40-60% av fondens portfölj. Den största fördelen med att investera i dessa fonder är att de säkerställer kapitalförstärkning och ger ett säkerhetsnät mot potentiella risker.

dessa fonder är således mest inriktade på investerare som söker en blandning av kapitalförstärkning, inkomst samt investeringsalternativ med låg risk.

Vad är syftet med balanserad fond?

det finns två komponenter i denna fond som tjänar två olika syften. Kapitalandelen i detta investeringsprogram bidrar till att förebygga att investerarnas köpkraft urholkas. Eftersom de mest investerar i aktier kräver de en relativt mindre mängd kapitalinvesteringar.

priserna på aktiefonder beror på fondens substansvärde minus dess skulder. För det mesta lutar aktieinnehavsdelen av denna fond mot de större utdelningsbetalande företagen.

för att balansera ut de risker som aktiefonderna presenterar investerar de balanserade fonderna resten av sitt korpus i skuldorienterade system.

skuldsegmentet i systemet omfattar främst investeringar i obligationer och andra skuldebrev. Även om de ger låg avkastning jämfört med aktiefonder, hjälper de till att tjäna två syften. För det första bidrar de till att skapa en inkomstström. För det andra bidrar de till att neutralisera volatiliteten i investerarens portfölj.

de är mycket säkrare än aktieinvesteringar och bidrar därmed till att minimera investeringarnas sårbarhet. Vanligtvis är denna fond det bästa alternativet för investerare med låg risktolerans som letar efter investeringsalternativ som kompenserar för tillväxt som överstiger inflationen.de genererar också inkomster som hjälper till att komplettera investerarens ekonomiska behov.

de hjälper individer utan inkomstkälla att skapa en stadig inkomstkälla för att samla tillräckligt med kapital för att betala för sina behov.

Beskattningsbarhet

skattekonsekvenserna av de bästa balanserade fonderna är följande–

• för aktierelaterade fonder

de fonder med en aktierelaterad placeringsgrad på mer än 65% faller under klassen av egna tillgångar för beskattningsändamål. Således är dessa medel ansvariga för 15% beskattning på dess kortsiktiga realisationsvinster eller STCG. Här inkluderar STCG alla bokade vinster med ett år av den aktierelaterade kvoten.

om investerare håller fonderna i över en period av 12 månader, kommer de att beskattas med 10% på långsiktiga realisationsvinster eller LTCG. Denna skatteordning är dock endast tillämplig om vinsterna överstiger Rs. 1 Lakh totalt.

• för skuldorienterade fonder

hybridfonder som är mer skuldorienterade beskattas enligt regimen för skuldtillgångar. Här beskattas kortfristiga realisationsvinster till 20% med fördelar från indexering. Dessutom beaktas beskattning av långsiktiga realisationsvinster endast när investerare håller dessa medel i mer än 36 månader.

därför, när det gäller skattekonsekvenser beaktas, aktieorienterade hybridfonder har fördelar andra de skuldorienterade.

vem ska investera i balanserade fonder?

dessa fonder är mest avsedda för dem som söker säkerhet, inkomst och medelhög kapitalökning från sin investering. De med lågriskaptit kan investera i dessa hybridfonder för att balansera fördelarna och riskerna på investeringsmarknaden.

vanligtvis följer aktiefonder regler för rörlig tillgångsallokering baserat på marknadsförhållanden. Men fördelen med hybridfonder är att de strikt följer sin orienteringslinje. De överskrider aldrig 65% – gränsen som föreskrivs i investeringsriktlinjerna.

det är därför, under bull run of market, dessa toppbalanserade fonder genererar högre avkastning från sin aktiekomponent. Återigen, under björnkörningen, förhindras också erosionen av fondens avkastning på grund av dess skuldkomponent.

stora fördelar med balanserade fonder

de bästa balanserade fonderna 2019 ger flera fördelar för investerare. Till exempel,

• skatteförmåner

med detta investeringsprogram har fondförvaltare möjlighet att migrera mellan skuld och eget kapital utan att ge investerare en skatteskuld. Om investerare skulle flytta mellan fonderna själva skulle de bli föremål för beskattning under realisationsvinster. Detta kunde ha resulterat i ett högt beskattningsbelopp på cirka 30% om investerare valde att flytta ut från skuldfonder inom 36 månader efter att ha investerat i det.

• riskreduktion

att investera enbart i aktiefonder kan vara extremt riskabelt. Till exempel under finanskrisen 2008 minskade NIFTY-indexet med 50% från 6000 nivåer till 2500 nivåer, vilket ledde till att investerare i aktiefonder drabbades av stora förluster. I hybridfonder bidrar således skuldinstrumenten till att balansera risken för aktiefonder.

• återbalansering av fonder

det finns tillfällen då aktiemarknaden är övervärderad jämfört med skuldmarknaden och vice versa. I det här fallet, med hybridfonder, kan investerare mer mellan de två tillgångsklasserna.

• diversifiering av investeringsportföljen

dessa fonder är utmärkta alternativ när det gäller att diversifiera sin investeringsportfölj. Eftersom dessa fonder bidrar till att maximera avkastningen och ändå ge ett skyddsnät mot marknadsrelaterade risker, ger de investerare det perfekta alternativet att begränsa sina investeringsskulder.

• skydd mot inflation

eftersom en del av hybridfonder består av skuldtillgångar kan de fungera som en inflationssäkring. Särskilt om investeringen inkluderar internationella obligationer kan de hjälpa till att skydda investerare från inflation genom att ge dem tillgång till länder som inte har påverkats av den. Därför gör mångfalden i sin portfölj en kudde mot den fortsatta ökningen av marknadspriserna.

bortsett från dessa tillåter dessa medel också investerare att ta ut pengar från fonderna regelbundet utan någon förändring av tillgångsallokeringen. Det är således låga investeringsprogram som kan maximera avkastningen på investeringar samtidigt som investerare skyddas mot flera marknadsrisker.