det pågår en pågående, olöst debatt om rätt kvalifikationer för en Chief Financial Officer. Efter Enron-skandalen och Sarbanes-Oxley-lagen var CPAs på modet. Företagsvärlden behövde implementera SOX och återfå allmänhetens förtroende. Ingen var bättre lämpad för det jobbet än en CPA, eftersom jag är säker på att läsare av CPA Practice Advisor skulle hålla med.
efter den stora lågkonjunkturen 2008 började ekonomin dock en rekordlång tillväxtspurt. Det krävde CFO: er för att hjälpa skala företag så snabbt som möjligt och driva IPO, m&A och andra likviditetshändelser. Genomgående, VD krävde mer av en ”strategisk partner ”och mindre av en” bokhållare.”
men vad betyder” strategisk partner ” egentligen?
i praktiken betyder det att CFO: er blir alltmer MBA med investment banking eller konsultupplevelse. Vid de 1 000 största amerikanska offentliga företagen sjönk andelen CFO med CPA från 46% till 36% mellan 2014 och 2019, rapporterar Wall Street Journal.
senaste opinionsstycken verkar ta MBA: s sida oftare än CPA: erna. graden och certifieringen är naturligtvis bara fullmakter för flera färdigheter som sällan samexisterar i en CFO. Det är ett misstag att låta tre bokstäver ersätta tydligt tänkande om denna kritiska position.
mitt mål är att främja denna konversation genom att tala uppriktigt om CFO-kompetenserna och populära antaganden om dem. Lita på mig, Du kommer inte att gilla eller hålla med om allt jag har att säga, men jag tror på människor, inte deras grader eller certifieringar. Jag tror att CPA bör förstå de fördomar som hindrar deras väg till CFO.
Rådgivarrollen
VD: ar har förvandlat CFO till sin rådgivare och andra befälhavare. CFO är som Kungens Hand i Game of Thrones, den enda personen som har modet och kunskapen att ifrågasätta linjalen.
VD vill gå till CFO med onda problem och obesvarade frågor, oavsett om det handlar om m& a möjligheter eller hur man stimulerar ett säljteam. Hon är inte ute efter en pollyannaish svar—hon letar efter sanningen. Hon värderar ärligheten som följer med partnerskapet. CFO är hennes partner i tänkande, planering och brainstorming.
i denna rådgivarroll är CFO mer av en folkperson och konversationist och mindre av en chefsrevisor, skattespecialist eller ännu värre, en revisor. Rättvist eller inte, MBA har ett rykte för att förstå den komplexa, subjektiva karaktären av verksamheten ur ledarskapets perspektiv. Skenbart, de tänker ” utanför boxen.”CPA är beroende av att ge en mer stel, historisk och objektiv synvinkel formulerad med struktur. CPA används för att lådor.
fallstudiemetoden för Handelshögskolan exponerar MBA för problemlösning i en mängd olika branscher och scenarier. Från organisationspsykologi, branding och HR-fördelar till logistik, M&A och handelsregler, vet MBA lite om mycket. De kanske inte har svar, men de kan åtminstone ställa smarta frågor.
under tiden är CPA kända för att vara högspecialiserade på en sak: efter en väldefinierad uppsättning regler och föreskrifter för att säkerställa riktigheten och fullständigheten av ett företags ekonomiska resultat och passera granskningen av en revision. Den perfekta CPA är meningslös som CFO och rådgivare om han eller hon inte kan översätta siffrorna till information som hjälper VD att fatta beslut.
när en VD intervjuar CFOs, föreställer han eller hon hur det skulle vara att fråga dessa CFOs om råd varje dag i varje vecka i flera år. VD vill inte bara bli upplyst utan njuta av en konversation med någon som talar samma språk—språket för Företagsledning, förändring, marknadsnavigering och tillväxt. Det språket är mer naturligt för en ekonomichef som ser fram emot än för en revisor som ser bakåt.
den offentliga kommunikatören
rättvist eller inte, CPA är inte kända för sina kommunikationsförmåga. Många kämpar för att förklara vad de vet för icke-CPA. Det är inte unikt för deras yrke. Kodare, ingenjörer, läkare och även marknadsförare har exakt samma problem.
således föreställer många VD: ar lättare att en MBA är deras vingkamrat under ett styrelsemöte, kvartalsvis aktieägarsamtal eller finansieringshöjd. Elite MBA-programmen, centrerade som de är kring nätverk, producerar några skickliga schmoozers.
VD vill ge publiken ett inspirerande, visionärt, berättande perspektiv på verksamheten. Sedan ska CFO vinna över skeptikerna genom att berätta samma historia i siffror. Rätt eller fel, sociala MBA förväntas vara bättre på den rollen än tekniska sinnade CPA.
utredaren
MBA kan dominera CFO-rollen, men här är varför jag inte skulle räkna ut CPA. CPA är utbildade för att vara utredare, forskare och analytiker som inte tar något för givet. En CPA har en finjusterad BS-detektor och är inte rädd för att använda den. Dessa dagar, varje företag påstår sig vara ” datadriven.”Jag säger att det är osannolikt om det inte finns en undersökande CFO som kontrollerar verkligheten för hela C-level-laget.
cheferna för försäljning, marknadsföring, HR, IT och andra avdelningar har var och en en stor, triumferande historia om vad de gör för företaget. Jag kan inte berätta hur många B2B-teknikföretag som är byggda kring att skapa data bara för att hjälpa dessa chefer att underbygga sitt värde. De kommer till möten utrustade för att berätta för VD och styrelse en berättelse om hur fantastiska de är.
CFO bör vara C-nivå revisor, den person som veterinärer dessa berättelser och ställer brutalt svåra frågor. Jag tror inte att MBA är nästan lika välutrustade som CPA för det jobbet. En CFO som kan fördjupa sig i de finansiella uppgifterna och använda den för att ifrågasätta berättelserna som kommer från ”fåfänga”—data är sällsynt-och mycket önskvärt.
nästa CFO
även om MBA har rykte om att vara bättre rådgivare och kommunikatörer, tror jag att CPA: s kompetens är sällsynt och underutnyttjad. Den strategiska CFO kombinerar de färdigheter som CPA och MBA är fullmakter.
så, låt oss destillera rådgivarens, Kommunikatörens och utredarens Roller ner till tre kulor som beskriver en ”strategisk” CFO:
- CFO har affärsmedvetenhet, analytiska färdigheter och interpersonella förmågor för att ge råd till VD genom sina tuffaste stunder och beslut.
- CFO kan kommunicera finansiella data i form av en övertygande historia som icke-revisorer förstår.
- CFO undersöker allt. Hon kommer till botten av botten av vad ett företag vill uppnå. Hon gräver för osynliga centra för vinst och förlust.
poängen är inte att sluta anställa MBA och bara anställa CPA, eller vice versa. I en perfekt värld skulle varje CFO ha en CPA och en MBA, eller åtminstone de färdigheter de reflekterar. Är det för mycket begärt?
========
Eyal Feldman är grundare och VD för Stampli, en AI-baserad automatiseringsplattform som effektiviserar leverantörsprocessen.