Vad Är Indexering?
indexering kallas i stort sett en indikator eller ett mått på något. På finansmarknaderna kan indexering användas som ett statistiskt mått för att spåra ekonomiska data, en metod för att gruppera ett specifikt marknadssegment eller en investeringshanteringsstrategi för passiva investeringar.
förstå indexering
indexering används på finansmarknaden som ett statistiskt mått för att spåra ekonomiska data. Index som skapats av ekonomer ger några av marknadens ledande indikatorer för ekonomiska trender. Ekonomiska index som noggrant följs på finansmarknaderna inkluderar inköpschefsindex, Institute for Supply Managements tillverkningsindex och det sammansatta indexet för ledande ekonomiska indikatorer.
statistiska index kan också användas som en mätare för att länka värden. Cost of living adjustment (COLA) är ett statistiskt mått som erhålls genom analys av konsumentprisindex. Många pensionsplaner använder COLA och konsumentprisindex som ett mått på pensionsförmåner utbetalningsjusteringar med justeringen med hjälp av inflationsbaserade indexeringsåtgärder.
Key Takeaways
- indexering är praxis att sammanställa ekonomiska data till en enda metrisk.
- det finns många index inom finans som reflekterar över ekonomisk aktivitet eller sammanfattar marknadsaktivitet—dessa blir resultatriktmärken mot vilka portföljer och fondförvaltare mäts.
- indexering används också för att hänvisa till passivt investera i marknadsindex för att replikera bred marknadsavkastning snarare än att aktivt välja enskilda aktier.
indexering på investeringsmarknaden
på investeringsmarknaden finns index för att representera specifika marknadssegment. Ledande marknadsindex i USA är Dow Jones Industrial Average och S& P 500. Index är konstruerade med specificerade metoder. Dow Jones Industrial Average är ett prisviktat index som ger större vikt till aktier i indexet med ett högre pris. S&P 500 Index är ett börsvärde–vägt index som ger större vikt till aktier i S&P 500 Index med ett högre börsvärde.
indexleverantörer har många metoder för att konstruera investeringsmarknadsindex. Investerare och marknadsaktörer använder dessa index som riktmärken för prestanda. Om en fondförvaltare till exempel underpresterar S&P 500 på lång sikt kommer det att vara svårt att locka investerare till fonden snarare än en börshandlad fond som spårar S&P 500.
indexering och passiv investering
indexering är allmänt känt inom investeringsbranschen som en passiv investeringsstrategi för att få målinriktad exponering mot ett visst marknadssegment. Majoriteten av aktiva investeringsförvaltare slår vanligtvis inte konsekvent indexriktmärken. Dessutom kan det vara dyrt att investera i ett riktat segment av marknaden för kapitalförstärkning eller som en långsiktig investering med tanke på handelskostnaderna för att köpa enskilda värdepapper. Därför är indexering ett populärt alternativ för många investerare.
en investerare kan uppnå samma risk och avkastning på ett målindex genom att investera i en indexfond. De flesta indexfonder har låga kostnadsförhållanden och fungerar bra i en passivt förvaltad portfölj. Indexfonder kan konstrueras med hjälp av enskilda aktier och obligationer för att replikera målindexen. De kan också förvaltas som en fond med fonder eller börshandlade fonder som basinnehav.
indexering och Spårningsfonder
mer komplexa indexeringsstrategier kan försöka replikera innehav och avkastning för ett anpassat index. Anpassade indexspårningsfonder har utvecklats som ett billigt investeringsalternativ för att investera i en skärmad delmängd av värdepapper. Dessa spårningsfonder försöker i huvudsak ta det bästa av det bästa inom en kategori av aktier-till exempel de bästa energibolagen inom indexen som spårar energibranschen. Dessa spårningsfonder är baserade på en rad filter, inklusive grundläggande, utdelningar, tillväxtegenskaper och mer.