är du orolig för en lågkonjunktur som orsakar kaos på din portfölj?
inget företag eller sektor är helt immun mot lågkonjunkturer, men vissa gör mycket bättre än andra under perioder av omvälvning.
om spöket i en kommande lågkonjunktur skrämmer dig, glöm sedan bort högvolatilitetsaktier som penny stocks. Även fasta blue chip lager tar ofta en störtdykning under lågkonjunkturer.
börja istället titta på lågkonjunktursäkra-eller åtminstone lågkonjunkturbeständiga – investeringar som kan minska risken i din portfölj och komma ut ur stormen ännu starkare.
anledningar att välja Lågkonjunktursäkra investeringar
vissa investerare kan helt enkelt inte se sina investeringsportföljer dyka med 25%. Även när de har årtionden att gå före sin pensionering och har inget att frukta från sekvens av avkastning risk, tanken på sina portföljer förlora pengar lämnar dem liggande vaken på natten. Om det låter som du kan ingen mängd data om aktiemarknadskorrigeringar ändra ditt temperament. För den delen kan ingen högre avkastning betala för dina förlorade timmars sömn.
utöver dem som inte kan hantera en nedgång emotionellt kan andra investerare inte hantera nedgångar ekonomiskt. En ny pensionär som är utsatt för sekvens av avkastningsrisk kan behöva återvända till jobbet om deras portfölj sjunker med 25%.
därför måste alla investerare bedöma sin egen risktolerans. Det varierar beroende på dina mål, ålder, Ekonomi, och investera temperament. Naturligtvis flyttar även investerare med hög risktolerans ofta medel till defensiva, lågkonjunktursäkra investeringar om de ser skrivandet på väggen för ekonomin.
bästa Lågkonjunktursäkra investeringar att överväga
så vad investerar du i om du oroar dig för att en lågkonjunktur väver runt hörnet?
du kan naturligtvis lämna dina pengar kontant, men då riskerar du inte en förlust; du garanterar en förlust för inflationen. Ofta är rädslan för att förlora pengar exakt det som får dig att förlora mest pengar.
många av alternativen nedan betraktas som defensiva investeringar, medan andra helt enkelt är mindre benägna att sjunka under en lågkonjunktur. Alla bör noggrant granskas innan du köper.
Tänk på att tillgångar förändras i värde baserat på vad människor är villiga att betala för dem, snarare än på några underliggande grunder. Ett företags aktiekurs kan sjunka även när de fortsätter att tjäna starka vinster genom en lågkonjunktur.
utan vidare, här är 11 investeringar att överväga om du är rädd för att en lågkonjunktur björn marknaden lurar i närheten.
Hälsovårdslager& fonder
oavsett om ekonomin krymper eller växer blir människor fortfarande sjuka och skadade. Diabetes går inte bort med en specifik BNP-sammandragningsgrad.
beviljas, om du förlorar ditt jobb, kommer du att skjuta upp den valbara operationen du har övervägt. Men i stort sett fortsätter den medicinska industrin att chugga i goda, dåliga eller likgiltiga ekonomier.
titta på Johnson & Johnson under den stora lågkonjunkturen. Från början av 2008 till slutet av 2010 sjönk deras aktiekurs med cirka 7%. Under den treårsperioden fortsatte företaget att betala ut utdelning, i genomsnitt cirka 3% avkastning årligen. Även med prissänkningen skulle en investerare fortfarande ha kommit framåt med tanke på utdelningsavkastningen.
under vårdindustrins paraply faller sjukhus, dagkirurgiska centra, läkemedelsföretag, medicintekniska företag och företag som producerar hälsovårdsprodukter som bandage. Du kan välja enskilda aktier, eller du kan diversifiera genom att investera i en indexfond genom en mäklare som Ally Invest.
Exempel Fond: FHLC-Fidelity MSCI Health Care Index ETF (kostnadsförhållande: 0.084%)
Utility Stocks & fonder
samma logik gäller för verktyg. Människor behöver fortfarande El, även när ekonomin krymper.
faktum är att det finns ännu mindre wiggle rum med verktyg än det finns med hälso-och sjukvård. Visst, när pengarna är snäva, letar du efter sätt att sänka din uppvärmningsräkning. Men medan patienter har möjlighet att inte betala sina medicinska räkningar, om du inte betalar din elräkning, förlorar du din el och gas. Det är därför verktyg är bland de sista räkningarna folk standard på när de är låga på kontanter.
en annan fördel med nyttjandeaktier är deras höga utdelningar, som en blick på Sure dividends lista över aktier med hög utdelning klargör. Dessa tenderar att vara stabila inkomstproducerande lager, snarare än oregelbundna tillväxtorienterade lager. De är stabila så att de är helt tråkiga.
exempel fond: VPU-Vanguard Utilities Index Fund ETF (kostnadsförhållande: 0.10%)
militär & Försvarsentreprenörer
Säg vad du vill om det militära industrikomplexet, men det är den ultimata överlevande. Andra typer av subventioner kommer och går med politikerna på kontoret, men det militära industrikomplexet är en maskin som sällan saktar.
ingen politisk kandidat för något parti kommer någonsin att säga ” du vet vad jag tror på? En svagare militär som inte kan skydda oss.”Eller för den delen:” vi behöver mer finanspolitiskt ansvar i militären. Våra servicemedlemmars liv är trots allt bara värda så mycket.”Det är bara inte politiskt ändamålsenligt.
så pengarna fortsätter att flyta, kom ihåg att det är de privata entreprenörerna som ser vinsten och fördelarna, inte nödvändigtvis militärtjänstmedlemmar. Och när ekonomin tumlar tenderar regeringen att spendera mer pengar, inte mindre.
underskatta aldrig den amerikanska regeringens önskan att spendera pengar, särskilt på det militära industrikomplexet.
exempel fond: XAR-SPDR S&p Aerospace & försvar ETF (utgiftsförhållande: 0.35%)
Lågprishandlare & kedjor
människor kan sluta köpa kläder på Armani under lågkonjunkturer, men de slutar inte köpa kläder på Walmart. I själva verket börjar de plötsligt flockas till rabatterade återförsäljare för mer av deras behov. Under den stora lågkonjunkturen gick Walmarts försäljning upp, inte ner; de steg med 11% från slutet av 2007 till slutet av 2010. Investerare märkte också, och deras lager återvände 21% inklusive utdelning.
detsamma gäller för restauranger. Medelklassen Mike kan sluta äta på stekhus när ekonomin stramar, men han kommer inte att undvika McDonald ’ s.
Tänk på det från ett vanaperspektiv: det är lättare att ändra var du handlar eller äter än att sluta handla eller äta helt. Att gå från att äta hälften av dina middagar till att laga mat varje natt tar en enorm förändring i beteende. Men äta på Red Lobster istället för en exklusiv skaldjursrestaurang? Det är ett enkelt Skift.
titta low-end för recessionary vinnare.
exempel fonder: varför komplicera det? Köp bara Walmart stock (WMT). Biverkningar kan inkludera skuldkänslor för att stödja världens största detaljhandelskonglomerat, i vilket fall kanske du vill överväga Costco (COST) eller Kroger (KR) istället.
tobak& Lågkostnadsalkohollager
om du är en icke-rökare som jag själv kan du försöka tillämpa logikens kalla ljus på detta fenomen. När allt kommer omkring är tobak och alkohol diskretionära utgifter, och diskretionära utgifter bör teoretiskt sjunka under lågkonjunkturer. Om människor knappt har råd med sin hyra och verktyg, hur kan de eventuellt gå ut och spendera pengar på tobak och sprit?
men du måste överväga det i samband med vad folk faktiskt köper med dessa varor: komfort. Under tider av stress tenderar människor att röka och dricka mer, inte mindre. Tänk på tobaksföretaget Altria. Från slutet av 2007 till slutet av 2010 återvände deras lager en monströs 28%, även när de flesta aktier tumlade i fritt fall.
men var försiktig så att du inte generaliserar denna effekt för alla syndlager. Kasinon och andra spelrelaterade lager utför fruktansvärt under lågkonjunkturer. Och som återförsäljare och restauranger, människor flyr från high-end alkohol till den nedre änden av spektrumet. Det var inte en slump att Pabst Blue Ribbon plötsligt blev coolt igen bland hipsters under den stora lågkonjunkturen.
Exempelfonder: i stället för bred exponering genom en fond, överväga att välja enskilda tobaks-eller lågalkohollager, såsom Altria (MO), Philip Morris (PM) eller Molson Coors Brewing Company (TAP). Om du vill spara ännu mer pengar, sluta röka och sluta dricka för att leva 14 år längre.
Lågvolatilitetsfonder
med risken att ange det uppenbara är volatilitet ett mått på risk och lågvolatilitetsfonder är speciellt utformade för att fluktuera mindre med stämningen på marknaden. De tenderar också att ha lägre avkastning, men hej, det är vad du får när du strävar efter låg risk.
ofta fungerar dessa fonder genom screening för de minst volatila fonderna i ett specifikt index eller marknad. I många fall betyder det att de innehåller många av de lagertyper som redan beskrivits ovan, till exempel nytto-och hälsovårdslager.
vissa fonder med låg volatilitet tar det ett steg längre och identifierar också aktier med minimal korrelation med varandra. Det leder till en mer mångsidig fond med större exponering mot olika sektorer.
när du vill bli defensiv, gå med låg volatilitet.
Exempelfonder: USMV – iShares Edge MSCI minsta volatilitet USA ETF (kostnadsförhållande: 0.15%) endast för amerikanska aktier; VMVFX – Vanguard Global minsta Volatilitetsfond (kostnadsförhållande: 0.23%) för både amerikanska och internationella aktier.
aktier med hög utdelning & fonder
för vissa aktier och fonder ligger den primära avkastningen i deras avkastning, inte deras tillväxt. Verktyg och REITs (inklusive hypotekslån) erbjuder vanliga exempel.
dessa aktier och fonder tenderar att vara mindre volatila och drabbas av minimala förluster under lågkonjunkturer eftersom de genererar löpande intäkter. Och eftersom de ger ett inkomstströmalternativ till obligationer, tenderar de att göra det bra när obligationsräntorna sjunker, till exempel när centralbanker sänker räntorna och sänker nya obligationsräntor.
men var försiktig med att jaga företag enbart baserat på direktavkastning; ibland försöker företag locka investerare med hög utdelning för att distrahera från deras dåliga grundläggande hälsa. Innan du investerar för utdelning, lära dig att analysera aktier med hög utdelning baserat på deras utdelningsutdelningsandel.
exempel fond: VHDYX-Vanguard hög direktavkastning Index fond investeraraktier (kostnadsförhållande: 0.14%)
högkvalitativa företag med starka balansräkningar
fundamentalt starka företag går inte någonstans, även under en lågkonjunktur. Men hur identifierar du ett starkt företag kontra ett sårbart företag?
lär dig hur du använder grundläggande analys för att utvärdera företag. Det tvingar dig att köra siffror som intäkter, vinst per aktie och pris-till-vinst-förhållande för att bättre förstå hur företaget jämför med andra i sin bransch.
när du granskar ett företags balansräkning, få en känsla av sina tillgångar. Ett företag med rejäl nuvarande och långfristiga tillgångar och relativt få skulder kan vanligtvis motstå en lågkonjunktur. Deras överleveraged konkurrenter kan inte, vilket innebär att om en lågkonjunktur träffar, starka företag tenderar att växa ännu starkare med en större marknadsandel.
Exempelfond: SPHQ-PowerShares s&P 500 kvalitetsportfölj (kostnadsförhållande: 0.15% netto)
statsobligationer
ingen lista över lågkonjunktursäkra investeringar skulle vara komplett utan amerikanska statsobligationer. Uncle Sam betalar alltid; han betalar bara inte bra.
Tänk på att i en lågkonjunktur tenderar Federal Reserve att sänka räntorna. När räntorna sjunker, så gör obligationsräntorna, vilket innebär att obligationspriserna går upp. Det tjänar du bara bra som innehavare av högre avkastning obligationer köpte före recession.
om inget av det gjorde någon mening för dig, läs den här översikten över obligationsinvesteringar för en snabb introduktion.
Slutligen, kom ihåg att du har flera alternativ för att investera i statsobligationer. Ett alternativ är Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), och en annan är obligationsfonder.
exempel fonder: FNBGX-Fidelity långfristiga Treasury Bond Index Fund (kostnadsförhållande: 0.03%), eller gå direkt till källan och köpa obligationer från US Treasury Department.
råvaror
när ekonomin bombar, dyker alla för att täcka ädelmetaller som guld och silver. De är den ultimata defensiva investeringen som den mest bokstavliga definitionen av uttrycket ”guldstandarden.”
beviljas, ingen tänker på dem mycket när ekonomin surrar längs hälsosamt. Gör dina läxor innan du investerar i guld eller någon annan ädelmetall.
och ädelmetaller är inte de enda råvaror som finns att köpa. Du kan också investera i mat, olja och otaliga andra råvaror, varav många är häftklamrar i det moderna livet. Äter människor mindre majs under en lågkonjunktur? Självklart inte.
att investera i råvaror som majs kanske inte är sexigt, men ingen defensiv investering är särskilt sexig eller spännande. Förståsigpåare kan Forsa över hög tillväxt tech startups när ekonomin är stark, men dessa shooting-star investeringar är ofta de första att falla under en lågkonjunktur.
kom bara ihåg att inte alla varor i sig klarar sig bra under lågkonjunkturer, till skillnad från ädelmetaller. Här är vad du behöver veta innan du investerar i råvaror om du är ny på det, och som alltid, kom ihåg att diversifiera.
Exempelfond: DBC-Invesco DB Spårningsfond för råvaruindex (kostnadsförhållande: 0.85%)
hyresfastigheter
Okej, jag tar tillbaka det jag sa om lågkonjunktursäkra investeringar som aldrig är sexiga. Det finns ett undantag från varje regel, trots allt.
hyresfastigheter erbjuder löpande passiva inkomster, förutsägbar avkastning, skatteförmåner, skydd mot inflation och långsiktig apprecieringspotential. De erbjuder också skydd mot lågkonjunkturer. Människor behöver fortfarande en plats att bo, även under nedgångar. Medan hemvärden kan sjunka, ibland spektakulärt, sjunker hyrorna sällan med mer än några procentenheter.
Tänk på bostadskrisen under den stora lågkonjunkturen. Rikstäckande sjönk Case Shiller Home Price Index med 27.42%, enligt Federal Reserve. Men medianhyror sjönk inte, enligt US Census Bureau; istället steg de helt enkelt långsammare än inflationen i flera år.
varför? För under lågkonjunkturer och bostadskontraktioner blir husägare ofta hyresgäster. Även när inkomsterna stagnerar ökar efterfrågan på hyresbostäder.
du kan förutse hyreskassaflöde och avkastning eftersom du känner till marknadshyra och dina utgifter. Du vet också att, till skillnad från hemvärden eller aktiekurser, kommer marknadshyran inte att falla med 27%. Även i den värsta lågkonjunkturen och bostadsnedgången i levande minne sjönk hyrorna inte.
att vara hyresvärd är fortfarande inte för alla. Var noga med att förstå dessa överväganden innan du hyr ut din första fastighet, och se upp för att öka regleringen mot hyresvärdar som exemplifieras av de utvisningsmoratorier som ses 2020.
exempel: för att utforska hyresfastigheter returnerar rikstäckande, kolla in Roofstock. De innehåller en mängd marknads-och returdata för varje fastighet och erbjuder två utestående garantier.
sista ordet
inte alla företag och sektorer drabbas under lågkonjunkturer. Faktum är att vissa till och med trivs som investerare panik och letar efter säkrare platser för sina pengar.
men det bästa sättet att försvara sig mot förluster är inte en hemlig investering; Det är kunskap och due diligence. Ju mer du vet om att investera och om en viss investering, desto mindre sannolikt är det att du förlorar pengar.
gör dina läxor innan du investerar, även i relativt stabila aktier, fonder och andra investeringsfordon. Och om en lågkonjunktur slår och dina investeringar sjunker, tänk två gånger innan panikförsäljning. Grundläggande sunda företag och andra investeringar uppstår vanligtvis starkare än någonsin efter att dammet har lagt sig.
vad har dina erfarenheter varit med att investera före, under och efter lågkonjunkturer? Hur tänker du skydda dig mot framtida lågkonjunkturer?
