genom dessa medel strävar samhället efter att uppnå både produktiv effektivitet och allokerande effektivitet.
ett exempel på produktiv ineffektivitet är när en produktionsmetod ger samma som en annan som använder mindre av någon resurs men inte använder mer av någon annan resurs. Därför skulle det inte finnas någon anledning att använda den mindre produktiva metoden.
ett exempel på allokerande ineffektivitet är när en produktionsmetod använder mer av en viss resurs och mindre av en annan än en annan metod som kostar mer för samhället totalt sett. Även om det är produktivt effektivt används inte resurserna i den bästa distributionen – allokeringen är ineffektiv. I denna situation bör den ineffektiva metoden bytas mot den effektivare metoden genom en omfördelning av vilken kombination av resurser som används för ett visst produktionssätt.
en annan tolkning av allokerande ineffektivitet är fördelningen av varor till medlemmar i samhället på ett sätt som ger mindre än optimal lycka. Denna tolkning uppnås nästan aldrig men är ändå det mål som ekonomer strävar efter.
produktiv effektivitet måste uppfyllas innan allokerande effektivitet kan vara.