College Cost Reduction and Access Act of 2007 (CCRAA) undertecknades i lag i September 2007 och ger lägre månatliga studielån betalningar på federalt garanterade studielån och avbryter återstående skuld för tjänstemän efter 10 års offentlig tjänst anställning.
resurser: utmärkta material på CCRAA tillhandahålls av Equal Justice Works. Den innehåller en översikt, checklista, kalkylatorverktyg som hjälper dig att bestämma dina egna fördelar, sammanfattningar av kvalificerad anställning och lån, webbseminarier, videor och pod-kast om hur CCRRA påverkar lagskolestudenter, samt ett studentskuldforum för att ställa frågor, få svar och gå med i diskussioner med andra som är bekymrade över studentskulden.
webbplatsen för Fordham Law Financial Aid Office innehåller en översikt och sammanfattning av CCRAA samt länkar till fulltext och slutlig förordning, och en vetenskaplig artikel om lagen. Personalen på Financial Aid Office inkluderar nationella experter på CCRAA som är tillgängliga för individuella rådgivningssessioner med studenter och alumner.
sammanfattning av CCRAA (sammanfattning baserad på material som tillhandahålls av Equal Justice Works): CCRAA hjälper advokater inom allmännyttiga tjänster på två huvudsakliga sätt; det:
- sänker månatliga studielånsbetalningar på federalt garanterade studielån (inkomstbaserad återbetalning eller IBR); och
- avbryter återstående skuld för offentliga anställda efter 10 års offentlig tjänst (lån förlåtelse för offentlig Service)
inkomstbaserad återbetalning (IBR): det nyskapade återbetalningsprogrammet, inkomstbaserad återbetalning (IBR), minskar signifikant månatliga betalningar för låntagare med hög skuld/låg inkomst med ”delvis ekonomisk svårighet.”Årliga utbildningsskuldbetalningar enligt IBR är begränsade till 15% av diskretionär inkomst (definierad som justerad bruttoinkomst minus 150% av fattigdomsnivån för låntagarens familjestorlek).
exempel
Jane Justice är skyldig $100,000 i kvalificerad skuld till 6.8% ränta och tar ett jobb som betalar $40,000 för att starta. Hon väljer planen för inkomstbaserad återbetalning (IBR). Jane är inte gift och har inga anhöriga. Den federala Fattigdomsriktlinjen 2011 för ett hushåll på en är $10,890 och i hennes första år är Janes månatliga betalningar under IBR $300 (i motsats till $1151 under standard tioårig återbetalning). Som Jane får årliga löneökningar på 5%, hennes månatliga betalningar under IBR gradvis stiga, tills i år 10 hennes månatliga betalningar är $610.
makens inkomst och IBR: En gift låntagare som lämnar en separat Federal självdeklaration kommer att ha mängden av låntagarens inkomstbaserade återbetalning beräknas enbart på grundval av låntagarens studielån skuld och justerad bruttoinkomst, snarare än på den sammanlagda inkomsten för låntagaren och maken.
studielån berättigade till IBR: alla federala direktlån( FDL) och federalt garanterade lån (FFEL) är berättigade inklusive: subventionerade och osubventionerade federala Stafford-lån; Federal Grad PLUS-lån (men inte förälder PLUS-lån); och federala Direktkonsolideringslån; men endast federala direktlån (inklusive federala Direktkonsolideringslån) är berättigade till Låneförlåtelse för offentlig Service.
studielån som inte är berättigade till IBR: lån från en statlig eller privat långivare och som inte garanteras av den federala regeringen är aldrig berättigade. Dessutom är förälder PLUS lån inte berättigade till IBR. Federal Perkins lån är endast berättigade när en del av en Federal direkt konsolideringslån. Låntagare bör söka råd innan konsolidera en Perkins lån eftersom Perkins lån inkluderar annullering avsättningar.
lån förlåtelse för Public Service-anställda: om en låntagare gör 120 kvalificerade lånebetalningar på ett federalt direktlån (inklusive federala Direktkonsolideringslån) medan han arbetar heltid i 10 år i public service-anställning, är det obetalda saldot på lånet förlåtet av den federala regeringen.
exempel
med samma exempel ovan började Jane Justice på grund av $100,000 i kvalificerad skuld till 6.8% ränta och tog ett heltidsjobb med en startlön på $ 40,000 med årliga ökningar på 5%. Jane stannade i offentlig tjänst och betalade 49 132 dollar under 10 år enligt IBR-Planen. Den federala regeringen avbryter $118,868, huvudmannen och räntan kvar.
offentlig tjänst sysselsättning: CCCA definierar ”public service employment” i stort sett som
”(i) ett heltidsjobb inom akuthantering, regering, militärtjänst, allmän säkerhet, brottsbekämpning, folkhälsa, offentlig utbildning (inklusive förskoleundervisning), Socialt arbete i ett offentligt barn-eller familjetjänstbyrå, lagtjänster av allmänt intresse (inklusive åtal eller offentligt försvar eller juridisk förespråkande i låginkomstsamhällen i en ideell organisation), Offentlig barnomsorg, offentlig service för personer med funktionshinder, offentlig service för äldre, offentliga biblioteksvetenskaper, skolbaserade biblioteksvetenskaper eller i en organisation som beskrivs i avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code of 1986 och befriad från beskattning enligt avsnitt 501 (A) i sådan kod.”
kvalificerad lånebetalning: endast betalningar på ett federalt direktlån (inklusive ett federalt Direktkonsolideringslån) anses vara kvalificerade betalningar. Betalningsbeloppet ska beräknas enligt planen för inkomstbaserad återbetalning (IBR) (eller planen för Inkomstkontingent återbetalning före CCCA). Från och med den 1 oktober 2007 kan låntagare som har federala direktlån (inklusive federala Direktkonsolideringslån) börja räkna tid i offentlig tjänst.
beräkna dina potentiella fördelar under CCRAA: det finns ett antal resurser tillgängliga som kommer att:
- hjälp dig att beräkna dina lånebetalningar enligt CCRAA baserat på din egen skuld och en uppskattning av din inkomst efter examen.
- hjälpa dig att bedöma fördelarna med CCRAA
- hjälpa dig att överväga de relativa fördelarna med olika utbildningslånefinansiering som finns tillgängliga.