inflationsskyddade obligationer är obligationer som skyddar investerare från inflation. I USA är inflationsskyddade obligationer kända som Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), men de är kända av andra namn i andra länder. Ränteutbetalningen på denna typ av obligation ökar med inflation eller minskar med deflation. Vid förfallodagen är emellertid den huvudsakliga återbetalningen antingen en inflationsjusterad huvudman eller den ursprungliga huvudmannen, beroende på vilket som är störst.
så här fungerar inflationsskyddade obligationer och hur du kan investera i dem.
Vad är en inflationsskyddad obligation?
en inflationsskyddad obligation är en med en utbetalning som ökar eller minskar i takt med effekterna av inflationen, samtidigt som man garanterar antingen en inflationsjusterad huvudman eller den ursprungliga huvudmannen, beroende på vilket som är störst. Designen är avsedd att skydda investeraren från köpkraft erosion orsakad av inflation.
- alternativa namn: Inflationslänkade obligationer, inflationsindexerade obligationer, realavkastningsobligationer, statskassans inflationsskyddade värdepapper
- akronymer: ILB, TIPS
Hur fungerar en inflationsskyddad obligation?
betalningar för inflationsskyddade obligationer baseras på ett index som spårar inflationen. USA använder konsumentprisindex (KPI) för att beräkna inflationen, så många inflationsskyddade obligationer kommer att motsvara KPI.
om KPI går upp betyder det att inflationen ökar och den inflationsskyddade obligationen kopplad till KPI kommer att öka sina betalningar till investeraren. Omvänt, när KPI går ner, kommer betalningarna att minska. Vid förfallodagen är emellertid den huvudsakliga återbetalningen antingen en inflationsjusterad huvudman eller den ursprungliga huvudmannen, beroende på vilket som är stort.
medan USA har TIPS har många andra länder sin egen version av inflationsskyddade obligationer. Kanada har ” real return bonds.”I Storbritannien och Indien erbjuder de samma investeringsprodukter under namn som” inflationsindexerade ”eller” inflationsbundna ” obligationer.
de flesta inflationsskyddade obligationer emitteras av statliga enheter. Vissa företag har ibland utfärdat sina egna versioner av inflationsskyddade obligationer, men de flesta av dessa investeringsmöjligheter kommer från regeringar.
hur man får inflationsskyddade obligationer
att investera i inflationsskyddade obligationer liknar att investera i någon annan typ av obligationer. Investerare har i allmänhet tre alternativ, de kan köpa en obligation, en obligation ETF eller en obligationsfond.
köpa obligationer
många mäklare erbjuder ett sätt att köpa obligationer. Du kan ha möjlighet att köpa obligationer antingen ”första emissionen”, vilket betyder direkt från den utfärdande enheten eller på ”sekundärmarknaden”, vilket betyder från en investerare som hade köpt obligationen från den utfärdande enheten vid en tidigare tidpunkt.
du kan också köpa inflationsskyddade obligationer direkt från den amerikanska regeringen på Treasury Direct. Du kan köpa obligationer på Treasury Direct i steg om $100.
köpa obligationsfonder
om du inte vill välja och välja obligationer själv kan du lägga till inflationsskyddad obligationsexponering i din portfölj genom att köpa motsvarande fonder. Fonder som Fidelity ’s FIPDX och Vanguard’ s Vipsx har en diversifierad blandning av inflationsskyddade obligationer. Båda dessa fonder innehåller uteslutande TIPS, och de flesta medel i USA kommer främst att handla i TIPS. Det är dock möjligt att hitta fonder som investerar i andra länders inflationsskyddade obligationer också.
genom att låta en fondförvaltare bestämma vilka TIPS att köpa och när man ska köpa dem kan investerare lägga till exponering utan att behöva fatta några betydande beslut på egen hand.
räntan som betalas ut på dessa obligationer är beskattningsbar inkomst till dig. Du kan uppnå beskattningsbar inkomst helt enkelt genom att hålla en fond—även om du inte personligen säljer någon av dina fondandelar. Av denna anledning väljer många att äga denna typ av investering i ett pensionskonto där du kan skjuta upp eller sänka skatter på räntebetalningar eller realisationsvinster.
köpa obligations ETF: er
om du inte planerar att hålla de inflationsskyddade obligationerna i ett skatteuppskjutet pensionskonto kanske du föredrar fördelarna med ETF: er framför fonder. Jämfört med fonder ger ETF: er investerare lite mer kontroll över hur de ådrar sig skatter. Det gäller för alla investeringsområden, inklusive inflationsskyddade obligationer.
förutom skillnader i beskattning fungerar inflationsskyddade obligations-ETF: er i stort sett samma som fonder. En ETF-chef kontrollerar korgen av värdepapper som innehas inom ETF, och investerare köper in fonden för en andel av exponeringen mot dessa värdepapper.
Key Takeaways
- inflationsskyddade obligationer är obligationer som hjälper investerare att skydda sina inkomster från de negativa effekterna av inflationen.
- medan företag tidigare har emitterat inflationsskyddade obligationer emitteras de flesta av statliga enheter.
- inflationsskyddade obligationer ökar betalningarna när inflationen stiger, och de minskar betalningarna när inflationen faller. Vid förfallodagen är emellertid den huvudsakliga återbetalningen antingen en inflationsjusterad huvudman eller den ursprungliga huvudmannen, beroende på vilket som är störst.
- investerare kan köpa inflationsskyddade obligationer direkt från utfärdande enheter, eller de kan köpa ETF eller fonder som innehåller inflationsskyddade obligationer.