investorer, der plejede at købe individuelle aktier, kan finde investering i gensidige fonde lidt forvirrende. I de fleste tilfælde markedsføres og sælges gensidige fonde anderledes end individuelle aktier.
individuelle aktier omprises konstant i åbningstiden baseret på udbud og efterspørgselspåvirkninger, og når du køber en aktie, bliver du en delvis ejer af virksomheden. Når du køber ind i en investeringsforening køber du en delvis interesse i en samling af aktiver, der normalt omfatter aktier, obligationer og derivater.
gensidige Fondspriser
gensidige fonde er prissat anderledes end aktier, begyndende med tilgængeligheden af aktier. Mens aktier kun har et begrænset antal aktier til rådighed, udsteder de fleste fonde så mange aktier, som folk vil købe. Disse er kendt som open-end gensidige fonde.
for eksempel, hvis en fond har udstedt 2 millioner aktier og har $30 millioner i aktiver, er hver aktie prissat til $15 pr. For hver yderligere $15 investeret stiger fondens aktiver med dette beløb, og aktiekursen forbliver på $15, fordi fonden udsteder nye aktier til den aktuelle pris. Denne pris er det, der er citeret i avisen og online og er kendt som nettoværdien.
nettoaktivværdi er den daglige værdi af en gensidig fond, der inkluderer alle aktiverne minus fondens forpligtelser konverteret til en aktiekurs. Dette er den pris, du køber og sælger investeringsforeninger på, hvis du handler direkte med virksomheden.
bestemmelse af nettoaktivværdi (NAV)
beregningen af nettoaktivværdien (NAV) kan være kompliceret, fordi fonden køber og sælger aktier og/eller obligationer, foretager og sælger andre investeringer og indløser aktier af investorer, der ønsker at sælge.
formel for nettoaktivværdi (NAV)
tilføj følgende:
- begyndende værdi af fonde aktiver
- eventuelle nye investeringer
- udbytte, renter, kapitalgevinster
- enhver gevinst i pris eller værdi af fondsaktiver
træk derefter følgende:
- ethvert fald i pris eller værdi af fondsaktiver
- eventuelle aktier indløst til investorer (aktiver solgt eller kontant formindsket)
- udbytte, renter eller kapitalgevinster udbetalt til aktionærer
- Fondsudgifter
det endelige nummer er den nye NAV.
derudover ændres markedsværdien af fondens beholdninger hver dag og skal genberegnes, når aktiemarkedet lukker, og alle fondens beholdninger har en slutværdi. Hvis du vil købe eller sælge aktier i fonden i løbet af dagen, er nettoværdien den pris, du vil betale eller modtage. Fonden beregner det hver dag efter markederne lukker.
lukkede fonde
en anden type gensidig fond kendt som en lukket fond fungerer forskelligt. En lukket fond udsteder et fast antal aktier. Disse aktier handles på børserne som den fælles aktie af virksomheder. Fordi lukkede fonde handler på det åbne marked, bestemmes deres aktiekurs af udbud og efterspørgsel.
selvom lukkede fonde har en NAV, kan de handle over eller under denne pris baseret på, om investorer er sikre på fondens fremtid eller ej. Lukkede fonde er mindre almindelige end åbne fonde.
du ved, at du køber en lukket fond, fordi den skal købes gennem en børsmægler, og du kan se prisændringen i løbet af dagen. I modsætning til en åben fond kan du kun købe eller sælge lukkede fonde, når markederne er åbne.
køb og salg af gensidige fonde
en af fordelene ved at investere i gensidige fonde er deres likviditet, hvilket betyder, at du let kan sælge dine aktier eller købe mere. De fleste midler gør det nemt at investere med et minimum af papirarbejde og flere betalingsmuligheder.
investeringsforeninger købes fra investeringsforeningen og sælges tilbage til fonden. Undtagen under de omstændigheder, hvor en mægler eller salgsagent er involveret, handler du næsten altid direkte med fonden.
gensidige fonde er ikke generet med at handle fraktionerede aktier. I modsætning til almindelig aktie køber du investeringsforeninger i dollarbeløb, og fonden konverterer din investering til det korrekte antal aktier baseret på NAV på tidspunktet for din investering, selvom det resulterer i et ujævnt antal aktier.
de fleste af de større fond virksomheder opretholde omfattende internetsider og kundeservice telefon banker til at besvare spørgsmål og behandle køb og indfrielser.