Balanced Funds

Hvad er en afbalanceret fond?

balancerede fonde er finansielle instrumenter, der investerer i en blanding af både gælds-og aktiesegmenter i specifikke forhold. Også kendt som hybridfonde, disse fonde gør det muligt for investorer at diversificere deres gensidige fondsbaserede portefølje. Da de opretholder en balance mellem både gælds-og aktiesegmenter, giver de den bedste balance mellem risiko og belønning og hjælper med at maksimere investeringsafkastet.

afbalancerede gensidige fonde er for det meste aktieorienterede og optager omkring 40-60% af fondens portefølje. Den største fordel ved at investere i disse fonde er, at de sikrer kapitalforøgelse og giver et sikkerhedsnet mod potentielle risici.

disse fonde er således for det meste rettet mod investorer, der søger en blanding af kapitalforhøjelse, indkomst samt lavrisikoinvesteringsmuligheder.

Hvad er formålet med afbalanceret gensidig fond?

der er to komponenter i denne gensidige fond, der tjener to forskellige formål. Egenkapitaldelen af denne investeringsordning hjælper med at forhindre udhuling af investorens købekraft. Da de for det meste investerer i aktier, kræver de et relativt mindre kvantum af kapitalinvesteringer.

kurserne på aktiefonde afhænger af nettoværdien af en fond minus dens forpligtelser. For det meste hælder egenkapitaldelen af denne gensidige fond mod de større, udbyttebetalende virksomheder.

for at afbalancere de risici, som aktiefondene udgør, investerer de afbalancerede gensidige fonde resten af sit korpus i gældsorienterede ordninger.

gældssegmentet i ordningen involverer for det meste investering i obligationer og andre gældsinstrumenter. Selvom de giver lave afkast sammenlignet med aktiefonde, hjælper de med at tjene to formål. For det første hjælper de med at skabe en indkomststrøm. For det andet bidrager de til at neutralisere volatiliteten i investorens portefølje.

de er meget mere sikre end aktieinvesteringer og bidrager derfor til at minimere investeringernes sårbarhed. Denne fond er typisk den bedste mulighed for investorer med en lavrisikotolerance, der leder efter investeringsmuligheder, der udgør vækst, der overstiger inflationen; de genererer også indtægter, der hjælper med at supplere investorens økonomiske behov.

de hjælper personer uden indtægtskilde til at skabe en stabil indtægtskilde for at akkumulere nok kapital til at betale for deres fornødenheder.

skatteregnskab

de skattemæssige konsekvenser af de øverste afbalancerede midler er som følger–

• for aktieorienterede fonde

de gensidige fonde med en aktiebaseret investeringsgrad på mere end 65% falder ind under klassen af aktieaktiver med henblik på beskatning. Disse fonde er således ansvarlige for 15% beskatning af sine kortsigtede kapitalgevinster eller STCG. Her inkluderer STCG alt overskud, der er booket med et år af det aktierelaterede forhold.

hvis investorer holder midlerne i over en periode på 12 måneder, vil de blive beskattet med en sats på 10% på lang sigt kapitalgevinster eller LTCG. Denne skatteordning gælder dog kun, hvis gevinsterne overstiger Rs. 1 Lakh i alt.

• for gældsorienterede fonde

hybridfonde, der er mere gældsorienterede, beskattes under ordningen for gældsaktiver. Her beskattes kortsigtede kapitalgevinster med 20% med fordele ved indeksering. Beskatning af langsigtede kapitalgevinster betragtes også kun, når investorer har disse midler i mere end 36 måneder.

derfor, for så vidt angår skattemæssige konsekvenser, har aktieorienterede hybridfonde fordele andre de gældsorienterede.

Hvem skal investere i afbalancerede fonde?

disse fonde er for det meste beregnet til dem, der søger sikkerhed, indkomst og middelkapitalforhøjelse fra deres investering. Dem med lav risiko appetit kan investere i disse hybridfonde for at afbalancere fordele og risici ved investeringsmarkedet.

normalt følger aktiefonde regler for tildeling af variable aktiver baseret på markedsforhold. Men fordelen med hybridfonde er, at de nøje overholder deres orienteringslinje. De overskrider aldrig grænsen på 65% som krævet i investeringsretningslinjerne.

derfor genererer disse topbalancerede fonde under bull run of market højere afkast fra sin egenkapitalkomponent. Igen, under bjørnekørslen, forhindres erosionen af fondsafkast også på grund af dens gældskomponent.

store fordele ved Balanced Funds

de bedste balanced funds 2019 præsenterer flere fordele for investorer. For eksempel,

• skattefordele

med denne investeringsordning har fondsforvaltere mulighed for at migrere mellem gæld og egenkapital uden at give investorer en skattepligt. Hvis investorerne skulle flytte mellem fondene selv, ville de blive beskattet under kapitalgevinster. Dette kunne have resulteret i et højt skattebeløb på omkring 30%, hvis investorer valgte at flytte ud af gældsfonde inden for 36 måneder efter at have investeret i det.

• risikoreduktion

investering udelukkende i aktiefonde kan være ekstremt risikabelt. For eksempel var der under finanskrisen i 2008 et fald på 50% i det smarte indeks fra 6000 niveauer til 2500 niveauer, hvilket førte til, at aktiefondsinvestorer pådrog sig betydelige tab. I hybridfonde hjælper gældsinstrumenterne således med at afbalancere den risiko, som aktiefonde udgør.

• genbalancering af midler

der er tidspunkter, hvor aktiemarkedet er overvurderet i forhold til gældsmarkedet og omvendt. I dette tilfælde kan investorer med hybridfonde mere mellem de to aktivklasser.

• diversificering af investeringsporteføljen

disse fonde er fremragende muligheder, når det kommer til at diversificere ens investeringsportefølje. Da disse fonde bidrager til at maksimere afkastet og alligevel giver et sikkerhedsnet mod markedsrelaterede risici, giver de investorer den perfekte mulighed for at begrænse deres investeringsforpligtelser.

• beskyttelse mod inflation

da en del af hybridfonde består af gældsaktiver, kan de fungere som en inflationssikring. Især hvis investeringen inkluderer internationale obligationer, kan de hjælpe med at beskytte investorer mod inflation ved at give dem adgang til lande, der ikke er blevet påvirket af den. Derfor giver mangfoldigheden i ens portefølje en pude mod den vedvarende stigning i markedspriserne.

bortset fra disse tillader disse fonde også investorer at hæve penge fra fondene med jævne mellemrum uden nogen ændring i aktivallokeringen. Dette er således lave investeringsordninger, der kan maksimere investeringsafkastet og samtidig beskytte investorer mod flere markedsrisici.