i 1960, efter en alvorlig cyklon, blev det græske skib M D Alpine strandet ved bredden af Sitakunda, Chittagong. Det kunne ikke være re-floated og så forblev der i flere år. I 1965 købte Chittagong Steel House skibet og fik det skrottet. Det tog år at skrotte skibet, men arbejdet fødte industrien i Bangladesh.
under Bangladeshs befrielseskrig blev et Pakistansk skib Al Abbas beskadiget af bombning. Senere blev skibet reddet af et sovjetisk hold, der arbejdede i Chittagong havn på det tidspunkt, og skibet blev bragt til Faujdarhat seashore. Et lokalt firma, Karnafully metalværker Ltd købte det som skrot i 1974 og introducerede kommercielt skibbrud i landet.
branchen voksede støt gennem 1980 ‘erne, og i midten af 1990’ erne rangerede landet som nummer to i verden efter skrottet tonnage. I 2008 var der 26 skibbrudværfter i området, og i 2009 var der 40. Fra 2004 til 2008 var området det største skibbrud i verden. Men i 2012 var det faldet fra en halv til en femtedel af verdensomspændende skibbrud.
på et tidspunkt var branchen en turistattraktion, men udenforstående er ikke længere velkomne på grund af dens dårlige sikkerhedsrekord; en lokal vagthund gruppe hævder, at en arbejdstager dør en uge og en er såret en dag i gennemsnit.
arbejdstagere har hverken beskyttelsesudstyr eller økonomisk sikkerhed. I 2014 fulgte rederiet Hapag-Lloyd en tidligere beslutning fra Mærsk om at stoppe med at bruge værftet til at bryde sine gamle skibe på trods af de højere omkostninger andre steder.
en scene af filmen Avengers: Age of Ultron blev skudt på skibet breaking yards of Chittagong.