Většina amatérských obchodníků, jako buy-a-držet obchodníků, obchodu používat hotovost, což znamená, že pokud si chtějí koupit 10.000 dolarů v hodnotě zásob, musí mít 10.000 dolarů v hotovosti, v jejich obchodní účet. Profesionální obchodníci obchodují pomocí pákového efektu, což znamená, že pokud chtějí koupit akcie v hodnotě $10,000, potřebují pouze malé procento z částky, kterou chtějí obchodovat. Obchodování pomocí pákového efektu je obchodování na úvěr uložením malého množství hotovosti a poté půjčením podstatnějšího množství hotovosti. Například obchod na EUR futures trhu má hodnotu kontraktu $ 125,000, ale pomocí pákového efektu, stejný obchod může být provedeno s přibližně $ 6,000 v hotovosti.
pákový efekt souvisí s marží v tom, že marže je minimální částka hotovosti, kterou musíte mít k obchodování pomocí pákového efektu. Ve výše uvedeném příkladu je $6,000 požadavek na marži, který je stanoven burzou pro futures na eur, a zbývajících $ 119,000 je Páková částka.
Dávejte Pozor, aby Páka Varování pro Akcie
Mnoho non-obchodníci a amatérských obchodníků věří, že obchodování s využitím pákového efektu, je nebezpečný a rychlý způsob, jak přijít o peníze—a to především z důvodu různých upozornění, které jsou uvedeny týkající se obchodování pomocí pákového efektu. Varování před pákovým efektem poskytují finanční agentury, jako je americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), a makléřské společnosti, které nabízejí obchodování pomocí pákového efektu. Tato varování vám připomínají, že obchodování s využitím pákového efektu s sebou nese vysoký stupeň rizika pro váš kapitál; je možné ztratit více, než je vaše počáteční investice, a měli byste spekulovat pouze s penězi, které si můžete dovolit ztratit. S takovými varováními není divu, že mnoho lidí považuje obchodování pomocí pákového efektu za nebezpečné. Varování však mohou být mírně zavádějící.
Pákový efekt Je Legální a Efektivní Využívání Kapitálu
realita je taková, že profesionální obchodníci obchodování s využitím pákového efektu, protože to je efektivní využití jejich kapitálu. Existuje mnoho výhod obchodování pomocí pákového efektu, ale existují minimální nevýhody. Obchodování pomocí páky umožňuje obchodníkům obchodovat trhy, které by jinak byly nedostupné a umožňuje jim obchodovat více kontraktů (nebo akcie, forex šarží, atd.), než by si jinak mohli dovolit. Obchodování pomocí pákového efektu není zvyšuje riziko obchodu; je to stejné riziko jako použití hotovosti.
Příklady Skladem Obchodování S Pákovým
níže jsou uvedeny některé příklady toho, jak obchodování pomocí pákového efektu vzniknou žádné větší riziko než obchodování pomocí hotovosti:
Legální Obchod
- Symbol: XYZ
- Obchod: Dlouhé 1000 akcií
- Zaškrtněte Hodnota: $10 na $0.01 změna v ceně
- Položka Cena: $125.50
- Cíl: $126
- Stop-Loss: $125.25
Pokud výše uvedené obchodu se obchoduje pomocí hotovosti, obchodník bude potřebovat $125,500 v hotovosti pro vstup do obchodu. Pokud by obchod byl ziskový (dosažením svého cíle), dosáhli by zisku 50 klíšťat a získali by zisk 500 $(50 klíšťat x 10 $za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (dosažením stop-loss), ztratili by 25 klíšťat a 250 $svého původního kapitálu (25 klíšťat x 10 $za klíště).
pokud je stejný obchod obchodován pomocí pákového efektu, obchodník by pro vstup do obchodu potřeboval pouze 37 650 $v hotovosti. Pokud by obchod byl ziskový, dosáhli by stejného zisku ve výši 500 $(50 klíšťat x 10 $za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový,stále by ztratili pouze 25 klíšťat a stejných 250 $svého původního kapitálu (25 klíšťat x 10 $za klíště).
výsledek zisku / ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda se obchod provádí pomocí hotovosti nebo pákového efektu, protože počet obchodovaných akcií je stejný (1000 akcií v příkladu).
Futures Obchod
- Symbol: EUR
- Obchod: Dlouhé 1 smlouvy
- Zaškrtněte Hodnota: $12.50 za $0.0001 změna v ceně
- Položka Cena: $1.2800
- Cíl: $1.2900
- Stop Loss: $1.2780
Pokud tento obchod se obchoduje pomocí hotovosti, obchodník bude potřebovat 125 000 dolarů v hotovosti pro vstup do obchodu (hodnota zakázky). Pokud by obchod byl ziskový (dosažením svého cíle), dosáhli by zisku 100 klíšťat a získali by zisk 1 250 $(100 klíšťat x 12,50 $za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (dosažením stop-loss), ztratili by 20 klíšťat a 250 $svého původního kapitálu (20 klíšťat x 12,50 $za klíště).
pokud je stejný obchod obchodován pomocí pákového efektu, obchodník by potřeboval pouze přibližně $ 6,000 v hotovosti pro vstup do obchodu(požadavek marže pro EUR). Pokud by obchod byl ziskový, dosáhli by stejného zisku ve výši 1 250 $(100 klíšťat x 12,50 $za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový, stále by ztratili stejné $ 250 svého původního kapitálu (20 klíšťat x $ 12.50 za klíště).
výsledek zisku / ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda se obchod provádí pomocí hotovosti nebo pákového efektu, protože hodnota tick je stejná (12,50$za tick pro eur futures trh).
Riziko Pomocí Páky Je Stejný jako při Použití Hotovosti
Obchodování s využitím pákového efektu, je efektivní využití obchodního kapitálu, který není rizikovější než obchodování pomocí hotovosti, a to může ve skutečnosti snížit riziko—což je důvod, proč profesionální obchodníci obchodování pomocí pákového efektu pro každý obchod, který dělají. Pokud stále obchodujete pomocí hotovostního účtu, buď upravte svůj účet, nebo otevření nového účtu pákového efektu (nebo marže) vám může pomoci začít obchodovat pomocí pákového efektu.