Die meisten Amateurhändler, wie Buy-and-Hold-Händler, handeln mit Bargeld, was bedeutet, dass sie, wenn sie Aktien im Wert von 10.000 USD kaufen möchten, 10.000 USD in bar auf ihrem Handelskonto haben müssen. Professionelle Trader handeln mit Hebelwirkung, was bedeutet, dass sie, wenn sie Aktien im Wert von 10.000 USD kaufen möchten, nur einen kleinen Prozentsatz des Betrags benötigen, den sie handeln möchten. Der Handel mit Hebelwirkung ist der Handel auf Kredit, indem eine kleine Menge Bargeld eingezahlt und dann eine größere Menge Bargeld geliehen wird. Zum Beispiel hat ein Handel auf dem EUR-Futures-Markt einen Kontraktwert von $ 125.000, aber durch die Verwendung von Leverage kann der gleiche Handel mit ungefähr $ 6.000 in bar gemacht werden.
Die Hebelwirkung bezieht sich auf die Marge, da die Marge der Mindestbetrag an Bargeld ist, den Sie benötigen, um mit Hebelwirkung handeln zu können. Im obigen Beispiel sind die 6.000 USD die Margin-Anforderung, die von der Börse für den EUR-Futures-Markt festgelegt wird, und die verbleibenden 119.000 USD sind der Hebelbetrag.
Achten Sie auf Leverage-Warnungen für Aktien
Viele Nicht-Trader und Amateur-Trader glauben, dass der Handel mit Leverage gefährlich ist und ein schneller Weg, um Geld zu verlieren — vor allem wegen der verschiedenen Warnungen, die in Bezug auf den Handel mit Leverage gegeben werden. Leverage-Warnungen werden von Finanzagenturen wie der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) und Brokern, die den Handel mit Leverage anbieten, bereitgestellt. Diese Warnungen erinnern Sie daran, dass der Handel mit Hebelwirkung ein hohes Risiko für Ihr Kapital birgt; es ist möglich, mehr als Ihre ursprüngliche Investition zu verlieren, und Sie sollten nur mit Geld spekulieren, das Sie sich leisten können zu verlieren. Bei solchen Warnungen ist es kein Wunder, dass viele Menschen den Handel mit Hebelwirkung für gefährlich halten. Die Warnungen können jedoch leicht irreführend sein.
Leverage ist eine legale und effiziente Nutzung von Kapital
Die Realität ist, dass professionelle Händler mit Leverage handeln, weil es eine effiziente Nutzung ihres Kapitals ist. Es gibt viele Vorteile für den Handel mit Hebelwirkung, aber es gibt minimale Nachteile. Der Handel mit Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, Märkte zu handeln, die sonst nicht verfügbar wären, und ermöglicht es ihnen, mehr Kontrakte (oder Aktien, Forex-Lots usw.) zu handeln.), als sie sich sonst leisten könnten. Der Handel mit Hebelwirkung erhöht nicht nur das Risiko eines Handels; Es ist das gleiche Risiko wie mit Bargeld.
Beispiele für Aktienhandel mit Hebelwirkung
Im Folgenden finden Sie einige Beispiele dafür, wie der Handel mit Hebelwirkung kein höheres Risiko birgt als der Handel mit Bargeld:
Aktienhandel
- Symbol: XYZ
- Handel: Long 1000 Aktien
- Tick-Wert: $ 10 pro $0.01 Kursänderung
- Einstiegspreis: $125.50
- Ziel: $126
- Stop-Loss: $125.25
Wenn der obige Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler $ 125.500 in bar benötigen, um in den Handel einzutreten. Wenn der Handel profitabel wäre (durch Erreichen seines Ziels), würden sie einen Gewinn von 50 Ticks erzielen und einen Gewinn von 500 USD (50 Ticks x 10 USD pro Tick) erzielen. Wenn der Handel nicht profitabel wäre (durch Erreichen seines Stop-Loss), würden sie 25 Ticks und $ 250 ihres ursprünglichen Kapitals verlieren (25 Ticks x $ 10 pro Tick).
Wenn derselbe Trade mit Hebelwirkung gehandelt wird, benötigt der Trader nur 37.650 USD in bar, um in den Trade einzusteigen. Wenn der Handel profitabel wäre, würden sie den gleichen Gewinn von $ 500 (50 Ticks x $ 10 pro Tick) machen. Wenn der Handel nicht rentabel wäre, würden sie immer noch nur 25 Ticks und die gleichen $ 250 ihres ursprünglichen Kapitals verlieren (25 Ticks x $ 10 pro Tick).
Das Gewinn- / Verlust-Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Hebelwirkung getätigt wird, da die Anzahl der gehandelten Aktien gleich ist (im Beispiel 1000 Aktien).
Futures-Handel
- Symbol: EUR
- Handel: Long 1 Kontrakt
- Tick-Wert: $ 12.50 pro $ 0.0001 Änderung des Preises
- Einstiegspreis: $1.2800
- Ziel: $ 1.2900
- Stop-Verlust: $1.2780
Wenn dieser Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler 125.000 USD in bar benötigen, um in den Handel einzusteigen (der Wert des Kontrakts). Wenn der Handel profitabel wäre (durch Erreichen seines Ziels), würden sie einen Gewinn von 100 Ticks erzielen und einen Gewinn von 1.250 USD (100 Ticks x 12,50 USD pro Tick) erzielen. Wenn der Handel nicht profitabel wäre (durch Erreichen seines Stop-Loss), würden sie 20 Ticks und $ 250 ihres ursprünglichen Kapitals verlieren (20 Ticks x $ 12.50 pro Tick).
Wenn derselbe Trade mit Hebelwirkung gehandelt wird, benötigt der Trader nur etwa 6.000 USD in bar, um in den Trade einzusteigen (die Margin-Anforderung für den EUR). Wenn der Handel profitabel wäre, würden sie den gleichen Gewinn von 1.250 USD erzielen (100 Ticks x 12,50 USD pro Tick). Wenn der Handel nicht profitabel wäre, würden sie immer noch die gleichen $ 250 ihres ursprünglichen Kapitals verlieren (20 Ticks x $ 12.50 pro Tick).
Das Gewinn- / Verlust-Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Hebelwirkung getätigt wird, da der Tick-Wert derselbe ist (12,50 USD pro Tick für den EUR-Futures-Markt).
Das Risiko der Verwendung von Leverage ist das gleiche wie die Verwendung von Bargeld
Der Handel mit Leverage ist eine effiziente Nutzung des Handelskapitals, die nicht riskanter ist als der Handel mit Bargeld, und es kann tatsächlich das Risiko reduzieren — weshalb professionelle Händler für jeden Handel, den sie tätigen, mit Leverage handeln. Wenn Sie immer noch mit einem Bargeldkonto handeln, können Sie entweder Ihr Konto ändern oder ein neues Leverage-Konto (oder Margin-Konto) eröffnen, um mit dem Handel mit Leverage zu beginnen.