¿Le preocupa que una recesión cause estragos en su cartera?
Ninguna empresa o sector es completamente inmune a las recesiones, sin embargo, algunas lo hacen mucho mejor que otras durante los períodos de agitación.
Si el espectro de una próxima recesión te asusta, olvídate de las acciones de alta volatilidad, como las acciones de penique. Incluso las acciones de primera calidad sólidas a menudo caen en picada durante las recesiones.
En su lugar, comience a buscar inversiones a prueba de recesión, o al menos resistentes a la recesión, que puedan reducir el riesgo en su cartera y salir de la tormenta aún más fuerte.
Razones para Elegir Inversiones a prueba de recesión
Algunos inversores simplemente no pueden soportar ver cómo sus carteras de inversión se desploman un 25%. Incluso cuando tienen décadas para pasar antes de su jubilación y no tienen nada que temer por la secuencia de riesgos de rentabilidad, la idea de que sus carteras pierdan dinero los deja despiertos por la noche. Si eso suena como usted, ninguna cantidad de datos sobre correcciones en el mercado de valores puede cambiar su temperamento. Para el caso, ninguna cantidad de rendimientos más altos puede pagar por sus horas de sueño perdidas.
Más allá de aquellos que no pueden manejar una recesión emocionalmente, otros inversores no pueden manejar las caídas financieramente. Un nuevo jubilado vulnerable al riesgo de secuencia de rendimientos puede necesitar regresar al trabajo si su cartera cae en un 25%.
Es por eso que todos los inversores deben evaluar su propia tolerancia al riesgo. Varía en función de sus objetivos, edad, finanzas y temperamento inversor. Por supuesto, incluso los inversores con una tolerancia de alto riesgo a menudo cambian los fondos a inversiones defensivas a prueba de recesión si ven la escritura en la pared para la economía.
Las mejores inversiones a prueba de recesión a considerar
Entonces, ¿en qué invierte si le preocupa que una recesión se avecine a la vuelta de la esquina?
Usted podría dejar su dinero en efectivo, por supuesto, pero entonces no se arriesga a una pérdida; garantiza una pérdida a la inflación. A menudo, el miedo a perder dinero es exactamente lo que hace que pierda más dinero.
Muchas de las opciones a continuación se consideran inversiones defensivas, mientras que otras simplemente tienen menos probabilidades de caer durante una recesión. Todo debe ser minuciosamente examinado antes de comprar.
Tenga en cuenta que los activos cambian de valor en función de lo que las personas están dispuestas a pagar por ellos, en lugar de en los fundamentos subyacentes. El precio de las acciones de una empresa puede caer incluso a medida que continúan obteniendo fuertes ganancias a través de una recesión.
Sin más preámbulos, aquí hay 11 inversiones a considerar si teme que un mercado bajista recesivo aceche cerca.
Acciones de atención médica & Fondos
Independientemente de si la economía se reduce o crece, las personas siguen enfermas y lesionadas. La diabetes no desaparece a una tasa específica de contracción del PIB.
Concedido, si pierde su trabajo, pospondrá la cirugía electiva que ha estado considerando. Pero en general, la industria médica continúa avanzando en economías buenas, malas o indiferentes.
Mira a Johnson & Johnson durante la Gran Recesión. Desde principios de 2008 hasta finales de 2010, el precio de sus acciones cayó en torno al 7%. Durante ese período de tres años, la compañía continuó pagando dividendos, con un rendimiento promedio de alrededor del 3% anual. Incluso con la caída en el precio, un inversor todavía habría salido adelante dado el rendimiento del dividendo.
Bajo el paraguas de la industria del cuidado de la salud, hospitales de otoño, centros de cirugía diurna, compañías farmacéuticas, compañías de dispositivos médicos y compañías que producen productos para el cuidado de la salud, como vendas. Puede elegir acciones individuales, o puede diversificar invirtiendo en un fondo de índice a través de un corredor como Ally Invest.
Fondo de ejemplo: FHLC-Índice de Atención Médica MSCI de fidelidad ETF (Ratio de gastos: 0.084%)
Acciones de servicios públicos & Fondos
La misma lógica se aplica a los servicios públicos. La gente todavía necesita electricidad, incluso cuando la economía se contrae.
De hecho, hay menos margen de maniobra con los servicios públicos que con la atención médica. Claro, cuando el dinero es escaso, busca maneras de reducir su factura de calefacción. Pero si bien los pacientes tienen la opción de no pagar sus facturas médicas, si no paga su factura de servicios públicos, pierde su electricidad y gas. Es por eso que los servicios públicos se encuentran entre las últimas facturas que las personas deben pagar cuando tienen poco efectivo.
Otro beneficio de las acciones de utilidad pública son sus altos dividendos, como lo deja claro un vistazo a la lista de acciones de dividendos altos de Sure Dividend. Estas tienden a ser poblaciones estables que producen ingresos, en lugar de poblaciones erráticas orientadas al crecimiento. Son constantes hasta el punto de ser francamente aburridos.
Fondo de ejemplo: Fondo de Índice de Utilidades VPU – Vanguard ETF (Ratio de gastos: 0.10%)
Militar & Contratistas de defensa
Di lo que quieras sobre el complejo industrial militar, pero es el último superviviente. Otros tipos de subsidios van y vienen con los políticos en el cargo, pero el complejo industrial militar es una máquina que rara vez se ralentiza.
Ningún candidato político de ningún partido dirá nunca » ¿Sabes en lo que creo? Un ejército más débil que no puede protegernos.»O, para el caso: «necesitamos más responsabilidad fiscal en el ejército. Después de todo, las vidas de nuestros miembros del servicio no valen mucho.»Simplemente no es políticamente conveniente.
Así que el dinero sigue fluyendo, no importa que sean los contratistas privados los que vean las ganancias y los beneficios, no necesariamente los miembros del servicio militar. Y cuando la economía cae, el gobierno tiende a gastar más dinero, no menos.
Nunca subestimes el deseo del gobierno de Estados Unidos de gastar dinero, especialmente en el complejo industrial militar.
Fondo de ejemplo: XAR-SPDR S& P Aeroespacial & ETF de defensa (Relación de gastos: 0.35%)
Minoristas de bajo costo & Cadenas
La gente puede dejar de comprar ropa en Armani durante las recesiones, pero no dejan de comprar ropa en Walmart. De hecho, de repente comienzan a acudir en masa a los minoristas de descuento para satisfacer más de sus necesidades. Durante la Gran Recesión, las ventas de Walmart subieron, no bajaron; aumentaron un 11% desde finales de 2007 hasta finales de 2010. Los inversores también se dieron cuenta, y sus acciones devolvieron un 21%, incluidos los dividendos.
Lo mismo ocurre con los restaurantes. Mike de clase media podría dejar de comer en asadores cuando la economía se endurezca, pero no evitará McDonald’s.
Piénsalo desde la perspectiva del hábito: es más fácil cambiar el lugar donde compras o comes que dejar de comprar o comer fuera por completo. Pasar de comer la mitad de sus cenas a cocinar cada noche requiere un enorme cambio de comportamiento. ¿Pero comer en Red Lobster en lugar de un restaurante de mariscos de lujo? Es un turno fácil.
Mira de gama baja para los ganadores de recesiones.
Fondos de ejemplo: ¿Por qué complicarlo? Solo compre acciones de Walmart (WMT). Los efectos secundarios pueden incluir sentimientos de culpa por apoyar al conglomerado minorista más grande del mundo, en cuyo caso, es posible que desee considerar Costco (COST) o Kroger (KR) en su lugar.
Tabaco & Acciones de alcohol de bajo costo
Si no fumas como yo, puedes intentar aplicar la luz fría de la lógica a este fenómeno. Después de todo, el tabaco y el alcohol son gastos discrecionales, y los gastos discrecionales teóricamente deberían desplomarse durante las recesiones. Si la gente apenas puede pagar el alquiler y los servicios públicos, ¿cómo pueden salir y gastar dinero en tabaco y alcohol?
Pero hay que considerarlo en el contexto de lo que la gente está comprando realmente con estos productos: comodidad. Durante los momentos de estrés, las personas tienden a fumar y beber más, no menos. Considere la compañía tabacalera Altria. De finales de 2007 a finales de 2010, sus acciones regresaron un monstruoso 28%, incluso cuando la mayoría de las acciones cayeron en caída libre.
Pero tenga cuidado de no generalizar este efecto a todas las existencias de pecado. Los casinos y otras acciones relacionadas con el juego funcionan terriblemente durante las recesiones. Y al igual que los minoristas y los restaurantes, la gente huye del alcohol de alta gama al extremo inferior del espectro. No fue una coincidencia que Pabst Blue Ribbon de repente se volviera genial entre los hipsters durante la Gran Recesión.
Fondos de ejemplo: En lugar de una exposición amplia a través de un fondo, considere recoger acciones individuales de tabaco o alcohol de gama baja, como Altria (MO), Philip Morris (PM) o Molson Coors Brewing Company (TAP). Si desea ahorrar aún más dinero, deje de fumar y deje de beber para vivir 14 años más.
Fondos de baja volatilidad
A riesgo de indicar lo obvio, la volatilidad es una medida de riesgo, y los fondos de baja volatilidad están diseñados específicamente para fluctuar menos con el estado de ánimo del mercado. También tienden a tener rendimientos más bajos, pero bueno, eso es lo que obtienes cuando apuntas a un riesgo bajo.
A menudo, estos fondos operan seleccionando los fondos menos volátiles en un índice o mercado específico. En muchos casos, eso significa que incluyen muchos de los tipos de acciones ya descritos anteriormente, como las acciones de servicios públicos y atención médica.
Algunos fondos de baja volatilidad dan un paso más y también identifican acciones con una correlación mínima entre sí. Esto conduce a un fondo más diverso con mayor exposición a diferentes sectores.
Cuando quiera ponerse a la defensiva, vaya a baja volatilidad.
Fondos de ejemplo: USMV-iShares Edge MSCI ETF de Volatilidad Mínima de EE.UU. (Ratio de gastos: 0,15%) solo para acciones de EE.UU.; VMVFX – Fondo Global de Volatilidad Mínima de Vanguard (Ratio de gastos: 0,23%) para acciones de EE.UU. e internacionales.
Acciones de dividendos altos & Fondos
Para algunas acciones y fondos, los rendimientos primarios residen en su rendimiento, no en su crecimiento. Los servicios públicos y los REIT (incluidos los REIT hipotecarios) ofrecen ejemplos comunes.
Estas acciones y fondos tienden a ser menos volátiles y sufren pérdidas mínimas durante las recesiones, ya que generan ingresos continuos. Y dado que proporcionan una alternativa de flujo de ingresos a los bonos, tienden a funcionar bien cuando los rendimientos de los bonos bajan, como, por ejemplo, cuando los bancos centrales bajan las tasas de interés, lo que reduce los rendimientos de los nuevos bonos.
Pero tenga cuidado de perseguir a las empresas únicamente en función del rendimiento de dividendos; a veces las empresas intentan atraer a los inversores con altos dividendos para distraer de su mala salud fundamental. Antes de invertir por dividendos, aprenda a analizar acciones con dividendos altos en función de su ratio de pago de dividendos.
Fondo de ejemplo: VHDYX-Vanguard High Dividend Yield Fund Acciones de inversores (Ratio de gastos: 0.14%)
Las empresas de Alta calidad Con Balances Sólidos
Las empresas fundamentalmente fuertes no van a ninguna parte, ni siquiera durante una recesión. Pero, ¿cómo identificar una empresa fuerte frente a una empresa vulnerable?
Aprenda a utilizar el análisis fundamental para evaluar empresas. Le obliga a ejecutar números como ingresos, ganancias por acción y relación precio / ganancias para comprender mejor cómo se compara la empresa con otras en su industria.
Al revisar el balance de una empresa, obtenga una idea de sus activos. Una empresa con activos fuertes, actuales y a largo plazo, y relativamente pocos pasivos, normalmente puede soportar una recesión. Sus competidores sobre apalancados no pueden, lo que significa que si se produce una recesión, las empresas fuertes tienden a surgir aún más fuertes con una mayor cuota de mercado.
Ejemplo de fondo: SPHQ-PowerShares S&Cartera de calidad P 500 (Ratio de gastos: 0,15% neto)
Bonos del Tesoro
Ninguna lista de inversiones a prueba de recesión estaría completa sin bonos del Tesoro de EE. El tío Sam siempre paga, pero no paga bien.
Tenga en cuenta que en una recesión, la Reserva Federal tiende a bajar las tasas de interés. A medida que las tasas de interés bajan, también lo hacen los rendimientos de los bonos, lo que significa que los precios de los bonos suben. Eso le sirve muy bien como titular de bonos de mayor rendimiento comprados antes de la recesión.
Si nada de eso tiene sentido para usted, lea este resumen de la inversión en bonos para una introducción rápida.
Por último, recuerde que tiene varias opciones para invertir en bonos del Tesoro. Una opción son los Valores Protegidos contra la Inflación del Tesoro (TIPS), y otra son los fondos mutuos de bonos.
Fondos de ejemplo: FNBGX-Fondo de Índice de Bonos del Tesoro a Largo Plazo de Fidelidad (Ratio de gastos: 0.03%), o ir directamente a la fuente y comprar bonos del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.
Productos
Cuando la economía explota, todo el mundo se sumerge para cubrir metales preciosos como oro y plata. Son la inversión defensiva definitiva como la definición más literal de la expresión «el patrón oro».»
Concedido, nadie piensa mucho en ellos cuando la economía avanza de forma saludable. Haga su tarea antes de invertir en oro o cualquier otro metal precioso.
Y los metales preciosos no son los únicos productos disponibles para comprar. También puede invertir en alimentos, petróleo y muchos otros productos básicos, muchos de los cuales son básicos de la vida moderna. ¿La gente come menos maíz durante una recesión? Por supuesto que no.
Invertir en productos básicos como el maíz puede no ser atractivo, pero ninguna inversión defensiva es particularmente atractiva o emocionante. Los expertos pueden brotar sobre las nuevas empresas de tecnología de alto crecimiento cuando la economía es fuerte, pero esas inversiones de estrella fugaz a menudo son las primeras en caer durante una recesión.
Solo recuerde que no todos los productos intrínsecamente funcionan bien durante las recesiones, a diferencia de los metales preciosos. Esto es lo que debe saber antes de invertir en productos básicos si es nuevo en ellos y, como siempre, recuerde diversificar.
Fondo de ejemplo: Fondo de Seguimiento del Índice de Materias Primas DBC-Invesco DB (Ratio de gastos: 0.85%)
Propiedades de alquiler
De acuerdo, retiro lo que dije sobre las inversiones a prueba de recesión que nunca son sexys. Después de todo, hay una excepción a cada regla.
Las propiedades de alquiler ofrecen ingresos pasivos continuos, rendimientos predecibles, beneficios fiscales, protección contra la inflación y potencial de apreciación a largo plazo. También ofrecen protección contra las recesiones. La gente todavía necesita un lugar para vivir, incluso durante las crisis. Mientras que el valor de las casas puede caer, a veces espectacularmente, los alquileres rara vez caen en más de unos pocos puntos porcentuales.
Considere la crisis de la vivienda durante la Gran Recesión. A nivel nacional, el Índice de Precios de las Casas de Case Shiller cayó un 27.42%, según la Reserva Federal. Sin embargo, los alquileres medios no cayeron, según la Oficina del Censo de los Estados Unidos; en cambio, simplemente aumentaron más lentamente que la inflación durante varios años.
¿Por qué? Porque durante las recesiones y contracciones de la vivienda, los propietarios de viviendas a menudo se convierten en inquilinos. Incluso cuando los ingresos se estancan, la demanda de viviendas de alquiler aumenta.
Puede pronosticar el flujo de efectivo y las devoluciones del alquiler porque conoce el alquiler del mercado y sus gastos. También sabe que, a diferencia del valor de las casas o los precios de las acciones, el alquiler en el mercado no caerá un 27%. Incluso en la peor recesión y recesión de la vivienda que se recuerde, los alquileres no cayeron.
Aún así, ser propietario no es para todos. Asegúrese de entender estas consideraciones antes de alquilar su primera propiedad, y tenga cuidado con el aumento de la regulación contra los propietarios, como lo ejemplifican las moratorias de desalojo vistas en 2020.
Ejemplo: Para explorar devoluciones de propiedades de alquiler en todo el país, echa un vistazo a Roofstock. Incluyen una gran cantidad de datos de mercado y retorno para cada propiedad y ofrecen dos garantías excepcionales.
Palabra final
No todas las empresas y sectores se ven afectados durante las recesiones. De hecho, algunos incluso prosperan cuando los inversores entran en pánico y buscan lugares más seguros para su dinero.
Pero la mejor manera de defenderse de las pérdidas no es una inversión secreta; es el conocimiento y la diligencia debida. Cuanto más sepa sobre la inversión y sobre cualquier inversión en particular, menos probabilidades tendrá de perder dinero.
Haga su tarea antes de invertir, incluso en acciones, fondos y otros vehículos de inversión relativamente estables. Y si una recesión golpea y sus inversiones caen, piénselo dos veces antes de vender en pánico. Las compañías fundamentalmente sólidas y otras inversiones generalmente emergen más fuertes que nunca después de que el polvo se asiente.
¿Cuáles han sido sus experiencias con la inversión antes, durante y después de las recesiones? ¿Cómo planeas protegerte de futuras recesiones?
