Fondos Equilibrados

¿Qué es un Fondo Equilibrado?

Los fondos equilibrados son instrumentos financieros que invierten en una mezcla de segmentos de deuda y de capital en ratios específicos. También conocidos como fondos híbridos, estos fondos permiten a los inversores diversificar su cartera basada en fondos mutuos. Dado que mantienen un equilibrio entre los segmentos de deuda y de capital, proporcionan el mejor equilibrio riesgo-recompensa y ayudan a maximizar el rendimiento de la inversión.

Los fondos mutuos equilibrados están en su mayoría orientados al capital y ocupan entre el 40 y el 60% de la cartera del fondo. La mayor ventaja de invertir en estos fondos es que garantizan la apreciación del capital y proporcionan una red de seguridad contra riesgos potenciales.

Por lo tanto, estos fondos están orientados principalmente a inversores que buscan una combinación de revalorización del capital, ingresos y opciones de inversión de bajo riesgo.

¿Cuál es el Propósito de un Fondo Mutuo Equilibrado?

Hay dos componentes de este fondo de inversión que sirven para dos propósitos diferentes. La parte de capital de este plan de inversión ayuda a prevenir la erosión del poder adquisitivo de los inversores. Dado que invierten principalmente en acciones, requieren una inversión de capital relativamente menor.

Los precios de los fondos de renta variable dependen del Valor Neto de los Activos de un fondo menos sus pasivos. En su mayoría, la parte de tenencia de capital de este fondo mutuo se inclina hacia las compañías más grandes que pagan dividendos.

Para equilibrar los riesgos presentados por los fondos de capital, los fondos mutuos equilibrados invierten el resto de su cuerpo en esquemas orientados a la deuda.

El segmento de deuda del régimen consiste principalmente en invertir en bonos y otros títulos de deuda. A pesar de que proporcionan bajos rendimientos en comparación con los fondos de capital, ayudan a cumplir dos propósitos. En primer lugar, ayudan a crear un flujo de ingresos. En segundo lugar, ayudan a neutralizar la volatilidad de la cartera del inversor.

Son mucho más seguras que las inversiones en acciones y, como resultado, ayudan a minimizar la vulnerabilidad de las inversiones. Por lo general, este fondo es la mejor opción para los inversores con una tolerancia de bajo riesgo que buscan opciones de inversión que compensen el crecimiento que supera a la inflación; también generan ingresos que ayudan a complementar las necesidades financieras de los inversores.

Ayudan a las personas sin fuente de ingresos a crear una fuente de ingresos estable para acumular suficiente capital para pagar sus necesidades.

Gravabilidad

Las implicaciones fiscales de los principales fondos equilibrados son las siguientes–

• En el caso de los fondos de inversión orientados a acciones

, los fondos de inversión con un coeficiente de inversión basado en acciones superior al 65% pertenecen a la categoría de activos de renta variable a efectos fiscales. Por lo tanto, estos fondos están sujetos a impuestos del 15% sobre sus ganancias de capital a corto plazo o STCG. Aquí, STCG incluye todos los beneficios registrados con un año de la ratio de capital.

Si los inversores mantienen los fondos durante más de un período de 12 meses, se gravarán a una tasa del 10% sobre las ganancias de capital a largo plazo o LTCG. Sin embargo, este régimen fiscal es aplicable solo si las ganancias exceden Rs. 1 Lakh en total.

• Para los fondos orientados a la deuda

Los fondos híbridos más orientados a la deuda se gravan con arreglo al régimen de activos de deuda. Aquí, las ganancias de capital a corto plazo se gravan al 20% con beneficios de indexación. Además, los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo solo se consideran cuando los inversores poseen estos fondos durante más de 36 meses.

Por lo tanto, en la medida en que se consideran las implicaciones fiscales, los fondos híbridos orientados al capital social tienen ventajas distintas de las orientadas a la deuda.

¿Quién debería Invertir en Fondos Equilibrados?

Estos fondos están destinados principalmente a aquellos que buscan seguridad, ingresos y una apreciación de capital media de su inversión. Aquellos con apetito de bajo riesgo pueden invertir en estos fondos híbridos para equilibrar los beneficios y los riesgos del mercado de inversión.

Por lo general, los fondos de renta variable siguen reglas de asignación de activos variables basadas en las condiciones del mercado. Pero la ventaja de los fondos híbridos es que se adhieren estrictamente a su línea de orientación. Nunca exceden el límite del 65% establecido por las directrices de inversión.

Es por eso que, durante la corrida alcista del mercado, estos fondos equilibrados superiores generan mayores rendimientos de su componente de capital. Una vez más, durante la carrera a la baja, la erosión de los rendimientos de los fondos también se evita debido a su componente de deuda.

Principales ventajas de los Fondos Equilibrados

Los mejores fondos equilibrados de 2019 presentan varias ventajas para los inversores. Por ejemplo,

• Beneficios fiscales

Con este esquema de inversión, los gestores de fondos tienen la opción de migrar entre deuda y capital sin presentar a los inversores una obligación fiscal. Si los inversores se desplazaran entre los propios fondos, estarían sujetos a impuestos en virtud de las ganancias de capital. Esto podría haber dado lugar a una alta cantidad de impuestos de alrededor del 30% si los inversores optaron por abandonar los fondos de deuda dentro de los 36 meses posteriores a la inversión en él.

• Reducción del riesgo

Invertir únicamente en fondos de renta variable puede ser extremadamente arriesgado. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, hubo una disminución del 50% en el índice NIFTY de 6000 niveles a 2500 niveles, lo que llevó a los inversores de fondos de renta variable a incurrir en pérdidas considerables. Así, en los fondos híbridos, los instrumentos de deuda ayudan a equilibrar el riesgo que presentan los fondos de renta variable.

• reequilibrio de fondos

Hay momentos en que el mercado de acciones está sobrevalorado en comparación con el mercado de deuda y viceversa. En este caso, con los fondos híbridos, los inversores pueden más entre las dos clases de activos.

• Diversificación de la cartera de inversiones

Estos fondos son excelentes opciones a la hora de diversificar la cartera de inversiones. Dado que estos fondos ayudan a maximizar los rendimientos y, al mismo tiempo, proporcionan una red de seguridad contra los riesgos relacionados con el mercado, presentan a los inversores la opción perfecta para limitar sus pasivos de inversión.

• Protección contra la inflación

Dado que una parte de los fondos híbridos consiste en activos de deuda, pueden actuar como cobertura contra la inflación. Especialmente si la inversión incluye bonos internacionales, pueden ayudar a proteger a los inversores de la inflación al darles acceso a países que no se han visto afectados por ella. Por lo tanto, la diversidad en la cartera de uno hace que sea un colchón contra el aumento sostenido de los precios de mercado.

Aparte de estos, estos fondos también permiten a los inversores retirar dinero de los fondos periódicamente sin ninguna alteración en la asignación de activos. Por lo tanto, se trata de sistemas de baja inversión que pueden maximizar el rendimiento de la inversión al tiempo que protegen a los inversores contra varios riesgos de mercado.