¿Qué Es La Indexación?
La indexación se conoce ampliamente como un indicador o medida de algo. En los mercados financieros, la indexación puede utilizarse como medida estadística para el seguimiento de datos económicos, una metodología para agrupar un segmento de mercado específico o una estrategia de gestión de inversiones para inversiones pasivas.
Comprensión de la indexación
La indexación se utiliza en el mercado financiero como medida estadística para el seguimiento de datos económicos. Los índices creados por economistas proporcionan algunos de los principales indicadores del mercado para las tendencias económicas. Los índices económicos seguidos de cerca en los mercados financieros incluyen el Índice de Gerentes de Compras, el Índice de Manufactura del Instituto para la Gestión de Suministros y el Índice Compuesto de los Principales Indicadores Económicos.
Los índices estadísticos también pueden utilizarse como indicador para vincular valores. El ajuste por costo de vida (COLA) es una medida estadística obtenida a través del análisis del Índice de Precios al Consumidor. Muchos planes de pensiones usan COLA y el Índice de Precios al Consumidor como una medida para los ajustes de pago de beneficios de jubilación con el ajuste usando medidas de indexación basadas en la inflación.
Conclusiones Clave
- La indexación es la práctica de compilar datos económicos en una sola métrica.
- Hay muchos índices en finanzas que reflejan la actividad económica o resumen la actividad del mercado, que se convierten en puntos de referencia de rendimiento para medir las carteras y los gestores de fondos.
- La indexación también se utiliza para referirse a la inversión pasiva en índices de mercado para replicar rendimientos amplios del mercado en lugar de seleccionar acciones individuales de forma activa.
Indexación en el Mercado de inversiones
En el mercado de inversiones, los índices existen para representar segmentos de mercado específicos. Los principales índices de mercado en los Estados Unidos son el Promedio Industrial Dow Jones y el S& P 500. Los índices se construyen con metodologías especificadas. El Promedio Industrial Dow Jones es un índice ponderado por precios que da mayor peso a las acciones en el índice con un precio más alto. El Índice S& P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado que da mayor peso a las acciones en el Índice S&P 500 con una capitalización de mercado más alta.
Los proveedores de índices tienen numerosas metodologías para construir índices de mercado de inversión. Los inversores y los participantes en el mercado utilizan estos índices como puntos de referencia sobre el rendimiento. Por ejemplo, si un gestor de fondos tiene un rendimiento inferior al S&P 500 a largo plazo, será difícil atraer a los inversores al fondo en lugar de un fondo cotizado que rastree el S&P 500.
Indexación e Inversión pasiva
La indexación es ampliamente conocida en la industria de la inversión como una estrategia de inversión pasiva para obtener una exposición específica a un segmento de mercado específico. La mayoría de los gestores de inversiones activos no suelen superar sistemáticamente los índices de referencia. Además, invertir en un segmento específico del mercado para la apreciación del capital o como inversión a largo plazo puede ser costoso, dados los costos de negociación asociados con la compra de valores individuales. Por lo tanto, la indexación es una opción popular para muchos inversores.
Un inversor puede lograr el mismo riesgo y rendimiento de un índice objetivo invirtiendo en un fondo índice. La mayoría de los fondos indexados tienen ratios de gastos bajos y funcionan bien en una cartera administrada pasivamente. Los fondos indexados se pueden construir utilizando acciones y bonos individuales para replicar los índices objetivo. También se pueden administrar como un fondo de fondos con fondos mutuos o fondos cotizados como sus tenencias de base.
Fondos de indexación y Seguimiento
Las estrategias de indexación más complejas pueden intentar replicar las tenencias y los rendimientos de un índice personalizado. Los fondos de seguimiento de índices personalizados han evolucionado como una opción de inversión de bajo costo para invertir en un subconjunto de valores seleccionados. Estos fondos de seguimiento esencialmente están tratando de tomar lo mejor de lo mejor dentro de una categoría de acciones, por ejemplo, las mejores compañías de energía dentro de los índices que rastrean la industria de la energía. Estos fondos de seguimiento se basan en una gama de filtros que incluyen fundamentos, dividendos, características de crecimiento y más.