Hay un debate en curso y sin resolver sobre las calificaciones adecuadas para un Director Financiero. Tras el escándalo de Enron y el acto de Sarbanes-Oxley, los CPA estaban de moda. El mundo corporativo necesitaba implementar SOX y volver a ganarse la confianza del público. Nadie era más adecuado para ese trabajo que un CPA, como estoy seguro de que los lectores de CPA Practice Advisor estarían de acuerdo.
Sin embargo, después de la Gran Recesión de 2008, la economía comenzó un período de crecimiento récord. Requería que los directores financieros ayudaran a escalar las empresas lo más rápido posible e impulsar la oferta pública inicial, M& A y otros eventos de liquidez. En todo momento, los CEOs requerían más de un «socio estratégico» y menos de un «contable».»
Pero, ¿qué significa «socio estratégico» en realidad?
En la práctica, significa que los directores financieros son cada vez más MBA con experiencia en banca de inversión o consultoría. En las 1,000 compañías públicas más grandes de Estados Unidos, la porción de CFO con CPA cayó del 46% al 36% entre 2014 y 2019, informa el Wall Street Journal.
Los artículos de opinión recientes parecen tomar el lado del MBA con más frecuencia que el de los CPA. El título y la certificación, por supuesto, son solo proxies para varios conjuntos de habilidades que rara vez coexisten en un CFO. Es un error dejar que tres letras reemplacen el pensamiento claro sobre esta posición crítica.
Mi objetivo es fomentar esta conversación hablando con franqueza sobre las habilidades del director financiero y las suposiciones populares sobre ellas. Créeme, no te va a gustar ni a estar de acuerdo con todo lo que tengo que decir, pero creo en las personas, no en sus títulos o certificaciones. Creo que los asesores deberían entender los prejuicios que obstruyen su camino hacia el director financiero.
El rol de Asesor
Los CEOs han convertido al CFO en su asesor y segundo al mando. El Director Financiero es como la Mano del Rey en Juego de Tronos, la única persona que tiene el coraje y el conocimiento para interrogar al gobernante.
El CEO quiere ir al CFO con problemas malvados y preguntas sin respuesta, ya sea sobre oportunidades M&A o cómo incentivar a un equipo de ventas. No está buscando una respuesta de pollyannaish, está buscando la verdad. Ella valora la honestidad que viene con la asociación. La CFO es su compañera en el pensamiento, la planificación y la lluvia de ideas.
En este rol de asesor, el CFO es más una persona sociable y conversador y menos un jefe de contabilidad, especialista en impuestos o, lo que es peor, un auditor. De manera justa o no, los MBA tienen la reputación de comprender la naturaleza compleja y subjetiva de los negocios desde la perspectiva del liderazgo. Aparentemente, piensan » fuera de la caja.»Se confía en los CPA para proporcionar un punto de vista más rígido, histórico y objetivo formulado con estructura. Los CPA están acostumbrados a las cajas.
El Método de estudio de caso de la escuela de negocios expone a los MBA a la resolución de problemas en un conjunto diverso de industrias y escenarios. Desde psicología organizacional, branding y beneficios de recursos humanos hasta logística, M&A y regulaciones comerciales, los MBA saben un poco sobre muchas cosas. Puede que no tengan respuestas, pero al menos pueden hacer preguntas inteligentes.
Mientras tanto, se sabe que los CPA son altamente especializados en una cosa: seguir un conjunto bien definido de reglas y regulaciones para garantizar la precisión y la integridad del rendimiento financiero de una empresa y pasar el escrutinio de una auditoría. El CPA perfecto no tiene sentido como director financiero y asesor si no puede traducir los números en información que ayude al CEO a tomar decisiones.
Cuando un CEO entrevista a directores financieros, se imagina lo que sería pedir consejo a estos directores financieros todos los días de cada semana durante varios años. El CEO no solo quiere estar iluminado, sino también disfrutar de una conversación con alguien que hable el mismo idioma: el idioma del liderazgo empresarial, el cambio, la navegación por el mercado y el crecimiento. Ese lenguaje es más natural para un ejecutivo financiero que mira hacia adelante que para un contador que mira hacia atrás.
El Comunicador público
Bastante o no, los CPA no son conocidos por sus habilidades de comunicación. Muchos luchan por explicar lo que saben a los que no son APC. Eso no es exclusivo de su profesión. Los programadores, ingenieros, médicos e incluso los especialistas en marketing tienen exactamente el mismo problema.
Por lo tanto, muchos directores ejecutivos imaginan más fácilmente que un MBA sea su compañero de ala durante una reunión de la junta, una llamada trimestral a los accionistas o una presentación de fondos. Los programas de MBA de élite, centrados en el networking, producen algunos expertos en conversación.
El CEO quiere dar al público una perspectiva inspiradora, visionaria y de estilo narrativo sobre el negocio. Luego, se supone que el director financiero debe ganarse a los escépticos contando la misma historia en números. Se espera que los MBA sociales, correctos o incorrectos, desempeñen mejor ese papel que los CPA de mentalidad técnica.
El Investigador
Los MBA pueden estar dominando el papel de CFO, pero he aquí por qué no descartaría los CPA. Los CPA están capacitados para ser investigadores, investigadores y analistas que no dan nada por sentado. Un CPA tiene un detector BS afinado con precisión y no tiene miedo de usarlo. En estos días, todas las empresas profesan estar «basadas en datos».»Digo que es poco probable a menos que haya un director financiero de investigación que verifique la realidad para todo el equipo de nivel C.
Los jefes de ventas, marketing, recursos humanos, TI y otros departamentos tienen una gran y triunfante historia sobre lo que están haciendo por la empresa. No puedo decirte cuántas empresas de tecnología B2B están construidas en torno a la creación de datos solo para ayudar a estos ejecutivos a demostrar su valor. Vienen a reuniones equipadas para contarle al CEO y a la junta una historia sobre lo increíbles que son.
El director financiero debe ser el auditor de nivel C, la persona que examina esas historias y hace preguntas brutalmente difíciles. No creo que los MBA estén tan bien equipados como los CPA para ese trabajo. Un director financiero que pueda sumergirse en los datos financieros y usarlos para cuestionar las narrativas que provienen de los datos de «vanidad» es raro, y muy deseable.
El próximo CFO
Aunque los MBA tienen la reputación de ser mejores asesores y comunicadores, creo que el conjunto de habilidades del CPA es más raro y está infrautilizado. El director financiero estratégico combina las habilidades para las que el CPA y el MBA son proxies.
Así que, dediquemos los roles de asesor, comunicador e investigador a tres viñetas que describen a un director financiero «estratégico» :
- El director financiero tiene la conciencia empresarial, las habilidades analíticas y las habilidades interpersonales para asesorar a los directores ejecutivos en sus momentos y decisiones más difíciles.
- El director financiero puede comunicar datos financieros en forma de una historia convincente que los no contables entiendan.
- El Director Financiero investiga todo. Llega al fondo de lo que una empresa quiere lograr. Busca centros invisibles de ganancias y pérdidas.
El punto es no dejar de contratar MBA y solo contratar CPA, o viceversa. En un mundo perfecto, cada director financiero tendría un CPA y un MBA, o al menos las habilidades que reflejan. Es mucho pedir?
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Eyal Feldman es el fundador y CEO de Stampli, una plataforma de automatización basada en IA que agiliza el proceso de cuentas por pagar.