Los bonos protegidos contra la inflación son bonos que protegen a los inversores de la inflación. En los Estados Unidos, los bonos protegidos contra la inflación se conocen como Valores Protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS, por sus siglas en inglés), pero se conocen con otros nombres en otros países. El pago de intereses de este tipo de bonos aumenta con la inflación o disminuye con la deflación. Sin embargo, al vencimiento, el reembolso del principal es un principal ajustado a la inflación o el principal original, el que sea mayor.
Aquí le mostramos cómo funcionan los bonos protegidos contra la inflación y cómo puede invertir en ellos.
¿Qué es un Bono Protegido contra la Inflación?
Un bono protegido contra la inflación es uno con un pago que aumenta o disminuye en función de los efectos de la inflación, al tiempo que garantiza un principal ajustado a la inflación o el principal original, el que sea mayor. El diseño está destinado a proteger al inversor de la erosión del poder adquisitivo causada por la inflación.
- nombres Alternativos: Bonos vinculados a la inflación, bonos indexados a la inflación, bonos de rendimiento real, valores del Tesoro protegidos contra la inflación
- Siglas: ILB, TIPS
¿Cómo funciona un Bono Protegido contra la inflación?
Los pagos de bonos protegidos contra la inflación se basan en un índice que rastrea la inflación. Los Estados Unidos utilizan el Índice de Precios al Consumidor (IPC) para calcular la inflación, por lo que muchos bonos protegidos contra la inflación corresponderán al IPC.
Si el IPC aumenta, eso significa que la inflación está aumentando, y el bono protegido contra la inflación vinculado al IPC aumentará sus pagos al inversor. Por el contrario, cuando el IPC baje, los pagos disminuirán. Sin embargo, al vencimiento, el reembolso del principal es un principal ajustado a la inflación o el principal original, el que sea mayor.
Mientras que Estados Unidos tiene TIPS, muchos otros países tienen su propia versión de bonos protegidos contra la inflación. Canadá tiene «bonos de rendimiento real».»En el Reino Unido y la India, ofrecen estos mismos productos de inversión bajo nombres como bonos «indexados a la inflación» o «vinculados a la inflación».
La mayoría de los bonos protegidos contra la inflación son emitidos por entidades gubernamentales. Algunas empresas han emitido ocasionalmente sus propias versiones de bonos protegidos contra la inflación, pero la mayoría de estas oportunidades de inversión provendrán de los gobiernos.
Cómo obtener Bonos Protegidos contra la inflación
Invertir en bonos protegidos contra la inflación es similar a invertir en cualquier otro tipo de bono. Los inversores generalmente tienen tres opciones, pueden comprar un bono, un ETF de bonos o un fondo de bonos.
Comprar bonos
Muchos corredores ofrecen una forma de comprar bonos. Puede tener la opción de comprar bonos ya sea «primera emisión», que significa directamente de la entidad emisora, o en el «mercado secundario», que significa de un inversor que compró el bono a la entidad emisora en un momento anterior.
También puede comprar bonos protegidos contra la inflación directamente del gobierno de los Estados Unidos en Treasury Direct. Puede comprar bonos en Treasury Direct en incrementos de 1 100.
Compra de Fondos de bonos
Si no desea elegir bonos usted mismo, puede agregar exposición a bonos protegidos contra la inflación a su cartera comprando los fondos mutuos correspondientes. Fondos como FIPDX de Fidelity y VIPSX de Vanguard tienen una mezcla diversificada de bonos protegidos contra la inflación. Ambos fondos contienen exclusivamente PROPINAS, y la mayoría de los fondos en los Estados Unidos se dedicarán principalmente a PROPINAS. Sin embargo, también es posible encontrar fondos que inviertan en bonos protegidos contra la inflación de otros países.
Al dejar que un gestor de fondos decida qué CONSEJOS comprar y cuándo comprarlos, los inversores pueden agregar exposición sin tener que tomar decisiones significativas por su cuenta.
El interés pagado por estos bonos es un ingreso gravable para usted. Puede acumular ingresos imponibles simplemente manteniendo un fondo de inversión, incluso si no vende personalmente ninguna de las acciones de su fondo. Por esta razón, muchas personas optan por poseer este tipo de inversión en una cuenta de jubilación donde puede diferir o reducir los impuestos sobre cualquier pago de intereses o ganancias de capital.
Compra de ETF de Bonos
Si no planea mantener los bonos protegidos contra la inflación en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, es posible que prefiera los beneficios de los ETF en lugar de los fondos mutuos. En comparación con los fondos mutuos, los ETF les dan a los inversores un poco más de control sobre cómo incurren en impuestos. Eso es cierto para todas las áreas de inversión, incluidos los bonos protegidos contra la inflación.
Aparte de las diferencias fiscales, los ETF de bonos protegidos contra la inflación funcionan en gran medida de la misma manera que los fondos de inversión. Un gestor de ETF controla la cesta de valores mantenidos en el ETF, y los inversores compran en el fondo una parte de la exposición a esos valores.
Conclusiones Clave
- Los bonos protegidos contra la inflación son bonos que ayudan a los inversores a proteger sus ingresos de los impactos negativos de la inflación.
- Si bien las empresas han emitido bonos protegidos contra la inflación en el pasado, la mayoría son emitidos por entidades gubernamentales.
- Los bonos protegidos contra la inflación aumentan los pagos cuando aumenta la inflación, y disminuyen los pagos cuando disminuye la inflación. Sin embargo, al vencimiento, el reembolso del principal es un principal ajustado a la inflación o el principal original, el que sea mayor.
- Los inversores pueden comprar bonos protegidos contra la inflación directamente a las entidades emisoras, o pueden comprar ETF o fondos de inversión que contengan bonos protegidos contra la inflación.