az egyes részvények vásárlásához használt befektetők kissé zavarosnak találhatják a befektetési alapokba történő befektetést. A legtöbb esetben a befektetési alapokat másképp forgalmazzák és értékesítik, mint az egyes készleteket.
az egyes részvényeket folyamatosan újraárazzák a kereskedési órákban a kínálat és a kereslet befolyásolása alapján, és amikor részvényt vásárol, a vállalat részleges tulajdonosává válik. Ha vásárolni egy befektetési alap vásárol egy részleges érdeklődés gyűjteménye eszközök, amelyek általában magukban foglalják a készletek, kötvények és származékos termékek.
befektetési alapok árai
a befektetési alapok ára eltér a készletektől, kezdve a részvények elérhetőségétől. Míg a készletek csak véges számú részvény áll rendelkezésre, a legtöbb befektetési alap annyi részvényt bocsát ki, amennyit az emberek meg akarnak vásárolni. Ezek az úgynevezett nyílt végű befektetési alapok.
például, ha egy alap 2 millió részvényt bocsátott ki és 30 millió dolláros vagyonnal rendelkezik, minden részvény ára részvényenként 15 dollár. Minden további befektetett 15 dollár után az alap vagyona ezzel az összeggel növekszik, és a részvény ára 15 dollár marad, mert az Alap új részvényeket bocsát ki a jelenlegi áron. Ez az ár az, amit az újságban és az interneten idéznek, és nettó eszközértéknek nevezik.
nettó eszközérték a befektetési alap napi értéke, amely magában foglalja az összes eszközt, levonva az alap kötelezettségeit részvényenkénti árra konvertálva. Ez az az ár, amelyet befektetési alap részvényeket vásárol és ad el, ha közvetlenül a társasággal foglalkozik.
a nettó eszközérték (NAV) meghatározása
a nettó eszközérték (NAV) kiszámítása bonyolult lehet, mivel az alap részvényeket és/vagy kötvényeket vásárol és ad el, Egyéb befektetéseket hoz létre és ad el, valamint az eladni kívánt befektetők részvényeit visszaváltja.
nettó eszközérték (NAV) képlet
adja hozzá a következőket:
- az alapok kezdeti értéke eszközök
- bármilyen új befektetés
- osztalék, kamat, tőkenyereség
- az alap eszközeinek árában vagy értékében elért nyereség
ezután vonja le a következőket:
- az alap eszközeinek árának vagy értékének csökkenése
- a befektetőknek visszaváltott részvények (eladott eszközök vagy csökkentett készpénz)
- a részvényeseknek fizetett osztalékok, kamatok vagy tőkenyereségek
- alapköltségek
a végső szám az új NAV.
ezenkívül az alap részvényeinek piaci értéke minden nap változik, és újra kell számítani, amikor a tőzsde bezárul, és az alap összes részvényének záróértéke van. Ha a nap folyamán vásárolni vagy eladni szeretné az alap részvényeit, a nettó eszközérték az az ár, amelyet fizetni vagy kapni fog. Az alap a piacok bezárása után minden nap kiszámítja.
zárt végű alapok
egy másik típusú befektetési alap, amelyet zárt végű alapnak neveznek, másképp működik. A zárt végű befektetési alap rögzített számú részvényt bocsát ki. Ezekkel a részvényekkel a tőzsdéken kereskednek, mint a vállalatok törzsrészvényeivel. Mivel a zárt végű alapok a nyílt piacon kereskednek, részvényárfolyamukat a kereslet és a kínálat határozza meg.
bár a zárt végű befektetési alapok rendelkeznek NAV-val, kereskedhetnek ezen ár felett vagy alatt annak alapján, hogy a befektetők bíznak-e az alap jövőjében vagy sem. A zárt végű alapok kevésbé gyakoriak, mint a nyílt végű alapok.
tudni fogja, hogy zártvégű alapot vásárol, mert azt tőzsdeügynökön keresztül kell megvásárolni, és a nap folyamán megnézheti az árváltozást. Ellentétben egy nyílt végű befektetési alap, akkor csak vásárolni vagy eladni zárt végű alapok, ha a piacok nyitva vannak.
vételi és eladási befektetési alapok
a befektetési alapokba történő befektetés egyik előnye a likviditás, ami azt jelenti, hogy könnyedén eladhatja részvényeit, vagy többet vásárolhat. A legtöbb alap megkönnyíti a befektetést, minimális papírmunkával és többféle fizetési lehetőséggel.
a befektetési alapok részvényeit a befektetési alapból vásárolják meg, és visszaadják az alapnak. Kivéve azokat a körülményeket, amikor bróker vagy értékesítési ügynök vesz részt, szinte mindig közvetlenül az alappal foglalkozik.
a befektetési alapokat nem zavarja a tört részvények tranzakciója. Ellentétben a törzsrészvényekkel, a befektetési alapokat dollárban vásárolja meg, és az alap a befektetést a megfelelő számú részvényre alakítja át a NAV alapján a befektetés időpontjában, még akkor is, ha ez egyenetlen számú részvényt eredményez.
a nagyobb alapvállalatok többsége kiterjedt internetes oldalakat és ügyfélszolgálati telefonbankokat tart fenn a kérdések megválaszolására, valamint a vásárlások és visszaváltások feldolgozására.