ezekkel az eszközökkel a társadalom mind a termelési, mind az allokációs hatékonyság elérésére törekszik.
a produktív hatékonyság hiányára példa, amikor egy termelési módszer ugyanazt eredményezi, mint egy másik, amely kevesebb erőforrást használ fel, de nem használ több erőforrást. Ezért nem lenne ok a kevésbé produktív módszer alkalmazására.
az allokatív hatástalanság egyik példája, amikor egy termelési módszer többet használ egy bizonyos erőforrásból, és kevesebbet egy másikból, mint egy másik módszer, amely összességében többe kerül a társadalomnak. Még akkor is, ha produktívan hatékony, az erőforrásokat nem a legjobb elosztásban használják fel-az elosztás nem hatékony. Ebben a helyzetben a nem hatékony módszert a hatékonyabb módszerre kell cserélni, amelynek újraelosztásával az erőforrások kombinációját egy bizonyos termelési módhoz használják.
az allokatív hatástalanság másik értelmezése az áruk elosztása a társadalom tagjai számára oly módon, hogy az optimálisnál kevesebb boldogságot eredményez. Ez az értelmezés szinte soha nem érhető el, de mégis az a cél, amely felé a közgazdászok törekednek.
a termelési hatékonyságot az allokációs hatékonyság elérése előtt meg kell felelni.