1960-ban, egy súlyos ciklon után, a görög hajó M D Alpine a Sitakunda partján rekedt, Chittagong. Nem lehetett újra lebegni, így több évig ott maradt. 1965-ben a Chittagong Steel House megvásárolta a hajót és leselejtezte. Évekbe telt a hajó selejtezése, de a munka Bangladesben hozta létre az ipart.
közben Banglades felszabadító háború, egy pakisztáni hajó Al Abbas bombázással megsérült. Később a hajót egy szovjet csapat mentette meg, akik akkoriban Chittagong kikötőjében dolgoztak, és a hajót a Faujdarhat tengerpartjára vitték. Egy helyi cég, a Karnafully Metal Works Ltd 1974-ben vásárolta meg törmelékként, és bevezette a kereskedelmi hajótörést az országban.
az ipar az 1980-as években folyamatosan növekedett, és az 1990-es évek közepére az ország a selejtezett űrtartalom alapján a világ második helyén állt. 2008-ban 26 hajótörő udvar volt a környéken, 2009-ben pedig 40. 2004-től 2008-ig a terület volt a világ legnagyobb hajógyára. 2012-re azonban a világméretű hajótörések felére, ötödére csökkent.
az egyik szakaszban az ipar turisztikai attrakció volt, de a kívülállókat már nem szívesen látják gyenge biztonsági nyilvántartása miatt; egy helyi őrző-védő csoport azt állítja, hogy egy munkás hetente meghal, egy pedig naponta átlagosan megsérül.
a munkavállalóknak nincs sem védőfelszerelésük, sem pénzügyi biztosítékuk. 2014-ben a Hapag-Lloyd hajózási társaság Maersk korábbi döntését követte, hogy a másutt magasabb költségek ellenére abbahagyja az udvar használatát régi hajóinak feltörésére.
a Bosszúállók: Ultron kora című film egyik jelenetét a chittagongi hajógyárban forgatták.