Mi Az Indexelés?
az indexelést nagy vonalakban valaminek a mutatójának vagy mértékének nevezik. A pénzügyi piacokon az indexelés statisztikai intézkedésként használható a gazdasági adatok nyomon követésére, egy adott piaci szegmens csoportosításának módszertanára vagy a passzív befektetések befektetéskezelési stratégiájára.
az indexelés megértése
az indexelést a pénzügyi piacon statisztikai intézkedésként használják a gazdasági adatok nyomon követésére. A közgazdászok által létrehozott indexek biztosítják a piac vezető mutatóit a gazdasági trendekhez. A pénzügyi piacokon szorosan követett gazdasági indexek közé tartozik a beszerzési menedzserek indexe, az Institute for Supply Management feldolgozóipari indexe és a vezető gazdasági mutatók összetett indexe.
statisztikai indexek is használhatók mérőeszközként az értékek összekapcsolásához. A megélhetési költségek kiigazítása (COLA) a fogyasztói árindex elemzésével kapott statisztikai intézkedés. Számos nyugdíjprogram a COLA-t és a fogyasztói árindexet használja a nyugdíjazási juttatások kifizetési kiigazításának mértékeként, az infláción alapuló indexelési intézkedésekkel történő kiigazítással.
kulcs elvihető
- az indexelés a gazdasági adatok egyetlen mutatóba történő összeállításának gyakorlata.
- a pénzügyekben számos olyan index van, amely a gazdasági tevékenységet tükrözi vagy összefoglalja a piaci aktivitást—ezek teljesítménymutatókká válnak, amelyekkel a portfóliókat és az alapkezelőket mérik.
- az indexelést arra is használják, hogy passzívan fektessenek be a piaci indexekbe, hogy megismételjék a széles piaci hozamot, ahelyett, hogy aktívan kiválasztanák az egyes részvényeket.
indexelés a befektetési piacon
a befektetési piacon léteznek olyan indexek, amelyek meghatározott piaci szegmenseket képviselnek. Az Egyesült Államok vezető piaci indexei a Dow Jones Ipari Átlag és az S& P 500. Az indexek meghatározott módszerekkel készülnek. A Dow Jones Industrial Average egy árral súlyozott index, amely nagyobb súlyt ad a magasabb árú index részvényeinek. Az S& P 500 Index egy piaci kapitalizációval súlyozott index, amely nagyobb súlyt ad az S&P 500 Index részvényeinek, magasabb piaci kapitalizációval.
az Indexszolgáltatók számos módszert alkalmaznak a befektetési piaci indexek felépítésére. A befektetők és a piaci szereplők ezeket az indexeket a teljesítmény viszonyítási alapjaként használják. Ha például egy alapkezelő hosszú távon alulteljesíti az S&P 500 értéket, akkor nehéz lesz befektetőket csábítani az alapba, nem pedig egy tőzsdén kereskedett alap, amely nyomon követi az S&P 500 értéket.
indexelés és passzív befektetés
az indexelés a befektetési ágazatban széles körben ismert, mint passzív befektetési stratégia egy meghatározott piaci szegmens célzott kitettségének megszerzésére. Az aktív befektetési menedzserek többsége általában nem veri következetesen az index referenciaértékeket. Sőt, befektetés egy célzott piaci szegmensben a tőke felértékelődése, vagy egy hosszú távú befektetés költséges lehet, mivel a kereskedelmi költségek vásárlásával kapcsolatos egyes értékpapírok. Ezért az indexelés sok befektető számára népszerű lehetőség.
a befektető ugyanazt a kockázatot és a célindex megtérülését érheti el egy indexalapba történő befektetéssel. A legtöbb index alap alacsony költségrátával rendelkezik, és jól működik egy passzívan kezelt portfólióban. Index alapok lehet építeni az egyes készletek és kötvények replikálni a cél indexek. Ők is lehet kezelni, mint egy alap alapok befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok, mint a bázis részesedések.
indexelő és nyomkövető alapok
a bonyolultabb indexelési stratégiák megpróbálhatják megismételni a testreszabott index állományait és hozamait. A testreszabott indexkövető alapok alacsony költségű befektetési lehetőségként fejlődtek ki az értékpapírok átvilágított részhalmazába történő befektetéshez. Ezek a tracker alapok lényegében arra törekszenek, hogy a részvények kategóriáján belül a legjobbak közül a legjobbat hozzák ki—például a legjobb energiaipari vállalatok az energiaipart nyomon követő indexeken belül. Ezek a nyomon követési alapok számos szűrőn alapulnak, beleértve az alapokat, az osztalékokat, a növekedési jellemzőket és így tovább.