kiegyensúlyozott alapok

mi az a kiegyensúlyozott alap?

a kiegyensúlyozott alapok olyan pénzügyi eszközök, amelyek meghatározott arányokban mind az adósság -, mind a részvényszegmensek keverékébe fektetnek be. Hibrid alapként is ismert, ezek az alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy diverzifikálják befektetési alap alapú portfóliójukat. Mivel egyensúlyt tartanak fenn mind az adósság -, mind a részvényszegmensek között, a legjobb kockázat-haszon egyensúlyt biztosítják, és segítenek a befektetés megtérülésének maximalizálásában.

a kiegyensúlyozott befektetési alapok többnyire részvényorientáltak, és az alap portfóliójának körülbelül 40-60%-át teszik ki. Az ezekbe az alapokba történő befektetés legnagyobb előnye, hogy biztosítják a tőke felértékelődését és biztonsági hálót biztosítanak a lehetséges kockázatokkal szemben.

ezek az alapok tehát többnyire a tőkefelértékelődés, a jövedelem és az alacsony kockázatú befektetési lehetőségek keverékét kereső befektetőkre irányulnak.

mi a kiegyensúlyozott Befektetési Alap célja?

ennek a befektetési alapnak két összetevője van, amelyek két különböző célt szolgálnak. Ennek a befektetési rendszernek a saját tőke része segíti a befektető vásárlóerejének eróziójának megelőzését. Mivel többnyire részvényekbe fektetnek be, viszonylag kisebb mennyiségű tőkebefektetést igényelnek.

a részvényalapok ára az alap nettó Eszközértékétől függ, levonva a kötelezettségeit. Többnyire, ennek a befektetési alapnak a részvénytulajdonosi része a nagyobb felé hajlik, osztalékfizető társaságok.

a részvényalapok által jelentett kockázatok kiegyenlítése érdekében a kiegyensúlyozott befektetési alapok a fennmaradó részt adósságorientált rendszerekbe fektetik be.

a rendszer adósságszegmensében főként kötvényekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés szerepel. Annak ellenére, hogy alacsony hozamot nyújtanak a részvényalapokhoz képest, két célt szolgálnak. Először is, segítenek létrehozni egy bevételi forrást. Másodszor, segítenek semlegesíteni a befektetői Portfólió volatilitását.

ezek sokkal biztonságosabbak, mint a tőkebefektetések, és ezáltal segítenek minimalizálni a befektetések sebezhetőségét. Jellemzően ez az alap a legjobb megoldás az alacsony kockázatú toleranciával rendelkező befektetők számára, akik olyan befektetési lehetőségeket keresnek, amelyek az inflációt meghaladó növekedést pótolják; olyan jövedelmet is generálnak, amely segít kiegészíteni a befektető pénzügyi igényeit.

segítenek a jövedelemforrással nem rendelkező egyéneknek abban, hogy állandó bevételi forrást hozzanak létre ahhoz, hogy elegendő tőkét gyűjtsenek a szükségleteik kifizetéséhez.

Adóztathatóság

a legfontosabb kiegyensúlyozott alapok adózási következményei a következők–

• a

részvényorientált alapok esetében a 65%-ot meghaladó részvényalapú befektetési mutatóval rendelkező befektetési alapok az adózás szempontjából a részvényeszközök osztályába tartoznak. Így ezek az alapok felelősek 15% – os adót a rövid távú tőkenyereség vagy STCG. Itt az STCG tartalmazza az összes nyereséget, amelyet a saját tőkével kapcsolatos arány egy évével könyveltek el.

ha a befektetők 12 hónapig tartják az alapokat, akkor a hosszú távú tőkenyereség vagy LTCG 10% – os adókulccsal adóznak. Ez az adórendszer azonban csak akkor alkalmazható, ha a nyereség meghaladja az Rs-t. Összesen 1 Lakh.

• adósságorientált alapok esetében

az adósságorientáltabb hibrid alapokat az adósságeszközökre vonatkozó rendszer adóztatja. Itt a rövid távú tőkenyereségeket 20% – kal adóztatják az indexálás előnyeivel. A hosszú távú tőkenyereség adóztatását csak akkor veszik figyelembe, ha a befektetők ezeket az alapokat több mint 36 hónapig tartják.

ezért az adókövetkezményeket figyelembe véve a részvényorientált hibrid alapok az adósságorientáltaktól eltérő előnyökkel rendelkeznek.

kinek kell befektetnie a kiegyensúlyozott alapokba?

ezek az alapok leginkább azoknak szólnak, akik befektetésükből biztonságot, jövedelmet és közepes tőkeértékelést keresnek. Az alacsony kockázatú befektetők befektethetnek ezekbe a hibrid alapokba, hogy kiegyenlítsék a befektetési piac előnyeit és kockázatait.

a részvényalapok általában a piaci feltételeken alapuló változó eszközallokációs szabályokat követik. De a hibrid alapok előnye, hogy szigorúan betartják orientációs vonalukat. Soha nem lépik túl a befektetési iránymutatásokban előírt 65% – os határértéket.

ez az oka annak, hogy a piac bika futása során ezek a legjobb kiegyensúlyozott alapok magasabb hozamot generálnak a részvénykomponenséből. Ismét a medve futása során az alap megtérülésének eróziója is megakadályozható az adósságkomponens miatt.

a kiegyensúlyozott alapok főbb előnyei

a legjobb kiegyensúlyozott alapok 2019 számos előnyt jelentenek a befektetők számára. Például,

• adókedvezmények

ezzel a befektetési programmal az alapkezelőknek lehetőségük van az adósság és a saját tőke közötti váltásra anélkül, hogy a befektetőknek adókötelezettséget jelentenének. Ha a befektetők maguk az alapok között mozognának, akkor a tőkenyereség alapján adóztatnák őket. Ez magas, körülbelül 30% – os adókulcsot eredményezhetett volna, ha a befektetők úgy döntöttek, hogy a befektetéstől számított 36 hónapon belül elköltöznek az adósságalapokból.

• kockázatcsökkentés

a kizárólag részvényalapokba történő befektetés rendkívül kockázatos lehet. Például a 2008-as pénzügyi válság idején a NIFTY index 50% – kal csökkent 6000 szintről 2500 szintre, ami a részvényalapok befektetőinek jelentős veszteségeket okozott. Így a hibrid alapokban az adósságinstrumentumok segítenek kiegyenlíteni a részvényalapok által jelentett kockázatot.

• az alapok Újraegyensúlyozása

vannak idők, amikor a részvénypiac túlértékelt az adósságpiachoz képest, és fordítva. Ebben az esetben a hibrid alapokkal a befektetők többet tudnak a két eszközosztály között.

• a befektetési portfólió diverzifikációja

ezek az alapok kiváló lehetőségek a befektetési portfólió diverzifikálásakor. Mivel ezek az alapok hozzájárulnak a hozam maximalizálásához, ugyanakkor biztonsági hálót nyújtanak a piaci kockázatokkal szemben, a befektetők számára tökéletes lehetőséget kínálnak befektetési kötelezettségeik korlátozására.

• infláció elleni védelem

mivel a hibrid alapok egy része adósságeszközökből áll, inflációs fedezetként működhetnek. Különösen, ha a befektetés nemzetközi kötvényeket tartalmaz, segíthetnek megvédeni a befektetőket az inflációtól azáltal, hogy hozzáférést biztosítanak számukra olyan országokhoz, amelyeket ez nem érintett. Ezért a Portfólió sokfélesége párnát jelent a piaci árak tartós emelkedése ellen.

ezeken kívül ezek az alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy rendszeresen pénzt vegyenek fel az alapokból az eszközallokáció bármilyen módosítása nélkül. Így ezek olyan alacsony befektetési rendszerek, amelyek maximalizálhatják a befektetés megtérülését, miközben megvédik a befektetőket számos piaci kockázattal szemben.