az inflációval védett kötvények olyan kötvények, amelyek megvédik a befektetőket az inflációtól. Az Egyesült Államokban az inflációval védett kötvényeket kincstári inflációval védett értékpapíroknak (TIPS) nevezik, de más országokban más néven ismertek. Az ilyen típusú kötvények kamatfizetése az inflációval növekszik, vagy a deflációval csökken. Lejáratkor azonban a tőketörlesztés vagy inflációval korrigált tőke, vagy az eredeti tőke, amelyik nagyobb.
itt van, hogyan inflációval védett kötvények működnek, és hogyan lehet befektetni őket.
mi az inflációval védett kötvény?
az inflációval védett kötvény olyan kifizetés, amely az infláció hatásaival párhuzamosan növekszik vagy csökken, miközben garantálja az inflációval korrigált tőkét vagy az eredeti tőkét, amelyik nagyobb. A terv célja, hogy megvédje a befektetőt az infláció okozta vásárlóerő-eróziótól.
- Alternatív nevek: Inflációhoz kötött kötvények, inflációhoz kötött kötvények, reálhozam kötvények, kincstári inflációval védett értékpapírok
- rövidítések: ILB, TIPS
hogyan működik az inflációval védett kötvény?
az inflációval védett kötvények kifizetései az inflációt nyomon követő Indexen alapulnak. Az Egyesült Államok a fogyasztói árindexet (CPI) használja az infláció kiszámításához, így sok inflációval védett kötvény megfelel a CPI-nek.
ha a CPI emelkedik, az azt jelenti, hogy az infláció növekszik, és a CPI-hez kapcsolódó inflációvédett kötvény növeli a befektetőnek történő kifizetéseket. Ezzel szemben, amikor a CPI csökken, a kifizetések csökkenni fognak. Lejáratkor azonban a tőketörlesztés vagy inflációval korrigált tőke, vagy az eredeti tőke, amelyik nagyobb.
míg az Egyesült Államoknak vannak tippjei, sok más országnak megvan a saját verziója az inflációval védett kötvényekről. Kanada ” reálhozam kötvények. Az Egyesült Királyságban és Indiában ugyanazokat a befektetési termékeket kínálják, mint például “inflációhoz kötött” vagy “inflációhoz kötött” kötvények.
a legtöbb inflációval védett kötvényt kormányzati szervek bocsátják ki. Egyes vállalatok alkalmanként kibocsátották az inflációval védett kötvények saját verzióit, de ezeknek a befektetési lehetőségeknek a többsége a kormányoktól származik.
Hogyan szerezzünk inflációval védett kötvényeket
az inflációval védett kötvényekbe történő befektetés hasonló bármely más típusú kötvénybe történő befektetéshez. A befektetőknek általában három lehetőségük van, kötvényt, kötvényt vagy kötvényalapot vásárolhatnak.
kötvények vásárlása
sok bróker kínál módot kötvények vásárlására. Lehet, hogy a lehetőséget, hogy vásárolni kötvények vagy ” első kérdés, “ami azt jelenti, közvetlenül a kibocsátó szervezet, vagy a” másodlagos piacon, ” ami azt jelenti, egy befektető, aki megvásárolta a kötvény a kibocsátó szervezet egy korábbi időpontban.
inflációval védett kötvényeket is vásárolhat közvetlenül az Egyesült Államok kormányától a Treasury Direct oldalon. Lehet vásárolni kötvények Treasury közvetlen lépésekben $100.
kötvényalapok vásárlása
ha nem akarja saját maga választani a kötvényeket, akkor a megfelelő befektetési alapok megvásárlásával felveheti portfóliójába az inflációval védett kötvények kitettségét. Az olyan alapok, mint a Fidelity FIPDX és a Vanguard VIPSX, az inflációval védett kötvények diverzifikált keverékével rendelkeznek. Mindkét alap kizárólag tippeket tartalmaz, és az Egyesült Államokban a legtöbb alap elsősorban tippekkel foglalkozik. Lehetséges azonban olyan alapokat is találni, amelyek más országok inflációval védett kötvényeibe fektetnek be.
azáltal, hogy az alapkezelő eldönti, hogy mely tippeket vásárolja meg, és mikor vásárolja meg őket, a befektetők hozzáadhatják a kitettséget anélkül, hogy önállóan jelentős döntéseket kellene hozniuk.
az ezekre a kötvényekre fizetett kamat adóköteles jövedelem az Ön számára. Adóköteles jövedelmet szerezhet egyszerűen egy befektetési alap birtoklásával-még akkor is, ha személyesen nem adja el az alap részvényeit. Emiatt sok ember úgy dönt, hogy saját ilyen típusú befektetés egy nyugdíjszámla, ahol elhalaszthatja vagy csökkentheti az adókat a kamatfizetések vagy tőkenyereség.
Buying Bond ETF
ha nem tervezi a gazdaság az infláció-védett kötvények adó-halasztott nyugdíj számla, lehet, hogy inkább az előnyeit ETF felett befektetési alapok. A befektetési alapokhoz képest az ETF-ek egy kicsit jobban ellenőrzik a befektetőket az adók felmerülése felett. Ez minden befektetési területre igaz, beleértve az inflációval védett kötvényeket is.
az adózás különbségein kívül az inflációval védett kötvény ETF-ek nagyjából ugyanúgy működnek, mint a befektetési alapok. Az ETF-kezelő ellenőrzi az ETF-en belül tartott értékpapírok kosarát, és a befektetők az ezen értékpapírokkal szembeni kitettség egy részéért vásárolnak az alapba.
kulcs elvihető
- az inflációval védett kötvények olyan kötvények, amelyek segítenek a befektetőknek megvédeni jövedelmüket az infláció negatív hatásaitól.
- míg a vállalatok korábban inflációval védett kötvényeket bocsátottak ki, a legtöbbet kormányzati szervek bocsátják ki.
- az inflációval védett kötvények növelik a kifizetéseket, amikor az infláció emelkedik, és csökkentik a kifizetéseket, amikor az infláció csökken. Lejáratkor azonban a tőketörlesztés vagy inflációval korrigált tőke, vagy az eredeti tőke, amelyik nagyobb.
- a befektetők vásárolhatnak inflációval védett kötvényeket közvetlenül a kibocsátó szervezetektől, vagy vásárolhatnak ETF-eket vagy befektetési alapokat, amelyek inflációval védett kötvényeket tartalmaznak.