La maggior parte dei trader dilettanti, come i trader buy-and-hold, commercia in contanti, il che significa che se vogliono acquistare stock 10.000 di azioni, devono avere cash 10.000 in contanti nel loro conto di trading. I trader professionisti commerciano usando la leva finanziaria, il che significa che se vogliono acquistare stock 10.000 di azioni, hanno solo bisogno di una piccola percentuale dell’importo che vogliono scambiare. Il trading con la leva è il trading a credito depositando una piccola quantità di denaro e quindi prendendo in prestito una quantità più consistente di denaro. Ad esempio, un commercio sul mercato dei futures EUR ha un valore contrattuale di $125.000, ma utilizzando la leva finanziaria, lo stesso commercio può essere fatto con circa $6.000 in contanti.
La leva è correlata al margine in quanto il margine è l’importo minimo di denaro che devi avere per poter negoziare usando la leva. Nell’esempio precedente, $6,000 è il requisito di margine impostato dallo scambio per il mercato dei futures EUR e il restante amount 119,000 è l’importo con leva.
Presta attenzione agli avvisi di leva per le azioni
Molti non trader e trader dilettanti credono che il trading usando la leva sia pericoloso e un modo rapido per perdere denaro-principalmente a causa dei vari avvertimenti che vengono dati per quanto riguarda il trading usando la leva. Gli avvisi di leva finanziaria sono forniti da agenzie finanziarie, come la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, e da intermediari che offrono di negoziare utilizzando la leva finanziaria. Questi avvertimenti ti ricordano che il trading con la leva finanziaria comporta un alto grado di rischio per il tuo capitale; è possibile perdere più del tuo investimento iniziale e dovresti solo speculare con i soldi che puoi permetterti di perdere. Con avvertimenti come questo, non c’è da meravigliarsi che molte persone considerino il trading utilizzando la leva finanziaria pericoloso. Gli avvertimenti, tuttavia, possono essere leggermente fuorvianti.
La leva è un uso legale ed efficiente del capitale
La realtà è che gli operatori professionali commerciano usando la leva perché è un uso efficiente del loro capitale. Ci sono molti vantaggi nel trading usando la leva, ma ci sono svantaggi minimi. Il trading con la leva consente agli operatori di negoziare mercati che altrimenti non sarebbero disponibili e consente loro di negoziare più contratti (o azioni, lotti forex, ecc.) che altrimenti sarebbero in grado di permettersi. Trading utilizzando leva non è aumentare il rischio di un commercio; è la stessa quantità di rischio come l’utilizzo di denaro contante.
Esempi di trading azionario con leva
Di seguito sono riportati alcuni esempi di come il trading con leva finanziaria non comporta più rischi rispetto al trading con denaro contante:
Stock Trade
- Symbol: XYZ
- Trade: Azioni lunghe 1000
- Valore Tick: $10 per change 0.01 variazione di prezzo
- Prezzo di ingresso: $125.50
- Obiettivo: Stop 126
- Stop-Loss: $125.25
Se il commercio di cui sopra è scambiato con contanti, il commerciante avrebbe bisogno di $125.500 in contanti per entrare nel commercio. Se il commercio fosse redditizio (raggiungendo il suo obiettivo), avrebbero fatto un profitto di 50 zecche, e ricevere profit 500 in profitto (50 zecche x $10 per tick). Se il commercio non fosse redditizio (raggiungendo il suo stop-loss), avrebbero perso 25 zecche e $250 del loro capitale originale (25 zecche x x 10 per tick).
Se lo stesso commercio è scambiato con leva, il commerciante avrebbe solo bisogno di $37.650 in contanti per entrare nel commercio. Se il commercio fosse redditizio, avrebbero fatto lo stesso profitto di $500 (50 zecche x $10 per tick). Se il commercio non fosse redditizio, avrebbero ancora solo perdere 25 zecche e lo stesso $250 del loro capitale originale (25 zecche x $10 per tick).
Il risultato utile/perdita dell’operazione è identico indipendentemente dal fatto che l’operazione sia effettuata utilizzando denaro contante o leva perché il numero di azioni negoziate è lo stesso (1000 azioni nell’esempio).
Futures Commercio
- Simbolo: EUR
- Commercio: Long 1 contratto
- il Valore di un pip: $12.50 per $0.0001 variazione di prezzo
- Prezzo di Entrata: $1.2800
- Target: $1.2900
- Stop Loss: $1.2780
Se questo commercio è scambiato per contanti, il professionista avrebbe bisogno di 125.000 dollari in contanti per entrare in commercio (il valore del contratto). Se il commercio fosse redditizio (raggiungendo il suo obiettivo), avrebbero fatto un profitto di 100 zecche, e ricevere profit 1.250 in profitto (100 zecche x $12.50 per tick). Se il commercio non fosse redditizio (raggiungendo il suo stop-loss), avrebbero perso 20 zecche e $250 del loro capitale originale (20 zecche x $12.50 per tick).
Se lo stesso commercio è scambiato utilizzando la leva finanziaria, il commerciante avrebbe solo bisogno di circa $6,000 in contanti per entrare nel commercio (il requisito di margine per l’EUR). Se il commercio fosse redditizio, avrebbero fatto lo stesso profitto di $1.250 (100 zecche x $12.50 per tick). Se il commercio non fosse redditizio, avrebbero ancora perdere lo stesso $250 del loro capitale originale (20 zecche x $12.50 per tick).
Il risultato di profitto/perdita dell’operazione è identico indipendentemente dal fatto che l’operazione sia effettuata utilizzando contanti o leva perché il valore del tick è lo stesso ($12.50 per tick per il mercato dei futures EUR).
Il rischio di usare la leva è lo stesso dell’uso del contante
Il trading con la leva è un uso efficiente del capitale di trading che non è più rischioso del trading con denaro contante, e può effettivamente ridurre il rischio—motivo per cui i trader professionisti commerciano usando la leva per ogni commercio che fanno. Se stai ancora facendo trading usando un conto in contanti, modificare il tuo account o aprire un nuovo conto leva (o margine) può aiutarti a iniziare a fare trading usando la leva.