Privat flomforsikring vs NFIP

med flomforsikring er du dekket av flomindusert skade på ditt hjem og personlige eiendeler. Flood forsikring er tradisjonelt skrevet og forsikret av den føderale regjeringens National Flood Insurance Program (NFIP), som forvaltes Av Federal Emergency Management Agency (FEMA). Imidlertid har privat flom forsikring gradvis nudged sin vei inn i markedet.

i tillegg til å dekke ditt hjem og personlige eiendeler, tilbyr mange private flomforsikringsselskaper også dekning for dine ekstra levekostnader hvis flom tvinger deg til å flykte hjem og flytte. Også referert til som tap av bruk dekning, tilbyr den føderale regjeringen ikke denne beskyttelsen i deres politikk.

men privat flomforsikring har også en stor ulempe: forsikringsselskapet ditt kan velge å ikke fornye politikken din hvis det er fastslått at du er for risikabelt å forsikre. TIL tross for feilene, KAN NFIP ikke avbryte dekningen din.

Forstå National Flood Insurance Program

NFIP garanterer det store flertallet av flomforsikring I Usa, og forsikrer mer over fem millioner hjem, ifølge de siste tallene utgitt AV FEMA. DEN gjennomsnittlige NFIP flompolitikken koster rundt $ 700 årlig.

Policyer administrert AV NFIP selges på en av to måter, avhengig av hvor du bor:

• hvis du bor i ET AV NFIPS deltakende samfunn, kjøper du direkte gjennom et av programmets direkteserviceagenter .

• hvis DU ikke bor i ET AV NFIPS deltakende samfunn, er flomforsikring tilgjengelig gjennom en av 59 Skrive Dine egne (WYO) selskaper. (WYO-programmet tillater bare private forsikringsselskaper å skrive OG betjene NFIP flood insurance ved hjelp av eget navn og merkevarebygging.)

NFIP flom forsikring har to komponenter av dekning:

• Bygningsdekning, som er begrenset til $250,000

• Innhold dekning, som er begrenset til $100.000.

NFIP lar deg kjøpe en dekning eller begge deler, men kredittforetaket ditt kan ha sine egne spesifikke krav. Hvis utlåner har en flom forsikring krav, vil de sannsynligvis fastsette at du trenger bygningen beskyttelse i det minste.

Inntil nylig, hvis du hadde et føderalt støttet boliglån og du bodde i en høyrisiko flomsone, kan boliglånsselskapet kreve at du kjøper flomforsikring utelukkende gjennom NFIP. Men fra 1. juli 2019 er långivere pålagt å godta privat flomforsikring hvis den tilfredsstiller visse kriterier.

loven, Kalt Biggert-Waters Act, krever at føderale regjeringsregulerende organer utsteder en regel til regulerte låneinstitusjoner for å godta privat flomforsikring dersom dekningen følger kriteriene nedenfor:

• at politikken gir tilstrekkelig beskyttelse for hjemmet som boliglån er sikret mot

• at utlåner dokumenterer sin beslutning om tilstrekkelig privat forsikring skriftlig

Forstå privat flom forsikring

Privat flom forsikring utgjør bare rundt 5% av flom forsikring markedet, men antall personer snu til privat flom forsikring i stedet for regjeringen programmet ser ut til å være på oppsving. En Nylig National Association Of Insurance Companies (NAIC) studie fant at flomforsikringspremier var opp 71% fra 2016 til 2018, og 15 stater opplevde over 100% vekst i premier over det spekteret.

det er et par brede grunner til at privat flomforsikring begynner å blomstre.

Forsikringsselskaper ser ikke lenger flomforsikring som en uberørt risiko. Selskapets modeller for underwriting flomrisiko er mer sofistikerte, og tredjepartsfirmaene med ansvar for å skape flomrisikomodeller blir bedre til å forutsi flom. Dette teknologiske gjennombruddet har stimulert flere investeringer i forsikringsselskaper, og som et resultat utvider selskapene og henter mer ressurser inn i nye markeder.

det er også viktig å merke seg at NFIP — og FEMA spesielt — er over 20 milliarder dollar i gjeld. Uforutsigbarheten til regjeringsprogrammet har både forsikringspolicymakers og forsikringstakere som søker etter et annet svar.

du vil vanligvis finne det er noen typer privat flom forsikring tilbud:

• en frittstående policy med høye dekningsgrenser for ditt hjem og personlige eiendeler

• en overflødig flom politikk som i hovedsak gir deg ekstra forsikring i tilfelle at DU har nådd NFIP dekning grenser

• en flom anbefaling som har lav dekning beløp og kan legges til huseiere forsikring for en liten ekstra premie

den enkle måten å kjøpe rimelig huseiere forsikring

La våre eksperter veilede deg mot den beste huseiere forsikring plan for deg, din familie og ditt hjem.

Topp ti forsikringsselskaper for privat flomforsikring

Her er de ti beste forfatterne av privat flomforsikring etter markedsandel, ifølge Insurance Information Institute.

1. FM Global

2. Assurant Inc.

3. Zurich Insurance Group

4. AIG

5. Swiss Re

6. Berkshire Hathaway

7. Liberty Mutual

8. Alleghany Corp.

9. Allianz Group

10. MAPFRE

antall selskaper som skriver privat flomforsikring økte fra 20 i 2016 til 33 fra 2017, ifølge Insurance Information Institute.

NFIP vs privat flom forsikring

privat flom forsikring vs NFIP: Fordeler og ulemper

Biggert-Waters Act har effektivt slettet barrierer som tidligere eksisterte for privat flomforsikring. Og på forbrukerenden er det et større utvalg av forsikringsalternativer og en bedre mulighet til å holde forsikringskostnadene nede. Men privatisering av flomforsikring kan også ha noen utilsiktede konsekvenser.

med den føderale regjeringens plan vet du hva du får: $250 000 i gjenoppbyggingsdekning, $100 000 i innholdsdekning, en fradragsberettiget på enten $1000 eller $1250, og en ganske rimelig premie (nasjonalt gjennomsnitt svinger rundt $ 700). VIDERE KAN NFIP ikke slippe deg fra din policy som et privat forsikringsselskap kan hvis ditt hjem anses for risikabelt å forsikre. (Selv om, i tilfelle en statlig nedleggelse, KAN NFIP-politikken din bortfalle).

frykten med privat flomforsikring — spesielt i høyrisikoområder hvor forsikringskostnader pleier å være høyere-er at selskaper kan forsøke å kapitalisere på høyprismarkedet ved å tilby rimelige, men høye fradragsberettigede retningslinjer. Problemet med høye fradragsberettigede planer er at du kanskje ikke har råd til å betale fradragsberettiget når det gjelder tid til å sende inn et krav. Hvis du ikke kan betale din egenandel, vil din forsikring ikke dekke deg.

men privat flom forsikring har sin andel av fordeler også. Etter hvert som kunstig intelligens blir mer avansert og bedre til å forutsi flomrisiko ved individuelle boliger, vil boliger bli garantert og sitert mer nøyaktig, noe som kan resultere i lavere priser.

Vi har allerede gått over hvordan privat flomforsikring gir høyere dekningsgrenser enn NFIP, men det gir også mer omfattende beskyttelse også. Med privat flomforsikring kan du få din personlige eiendom dekket til erstatningskostnad, som erstatter dine eiendeler uten å trekke avskrivninger fra erstatningsverdien. NFIP-planen vil bare refundere deg for avskrevet beløp, eller faktisk kontantverdi, av dine flomskadede gjenstander.

En annen fordel med privat flomforsikring over NFIP er den forkortede ventetiden. Ventetiden er hvor lang tid det tar for politikken å sparke i etter kjøpsdatoen. Med privat flomforsikring er ventetiden vanligvis 15 dager, sammenlignet med 30 dager med NFIP-planen. Hvis du er to uker ute fra orkansesongen, og du ikke har kjøpt flomforsikring ennå, kan det private alternativet være din beste innsats.