majoritatea comercianților amatori, cum ar fi comercianții de cumpărare și reținere, tranzacționează folosind numerar, ceea ce înseamnă că, dacă doresc să cumpere acțiuni în valoare de 10.000 USD, trebuie să aibă 10.000 USD în numerar în contul lor de tranzacționare. Comercianții profesioniști tranzacționează folosind efectul de levier, ceea ce înseamnă că, dacă doresc să cumpere acțiuni în valoare de 10.000 USD, au nevoie doar de un procent mic din suma pe care doresc să o tranzacționeze. Tranzacționarea folosind efectul de levier este tranzacționarea pe credit prin depunerea unei cantități mici de numerar și apoi împrumutarea unei sume mai substanțiale de numerar. De exemplu, o tranzacție pe piața futures EUR are o valoare a contractului de 125.000 USD, dar prin utilizarea efectului de levier, aceeași tranzacție poate fi făcută cu aproximativ 6.000 USD în numerar.
efectul de levier este legat de marja în care marja este suma minimă de numerar pe care trebuie să aveți permisiunea de a tranzacționa folosind efectul de levier. În exemplul de mai sus, 6.000 USD este cerința de marjă stabilită de schimbul pentru piața futures EUR, iar restul de 119.000 USD este suma cu efect de levier.
acordați atenție avertismentelor privind efectul de levier pentru acțiuni
mulți comercianți non-comercianți și comercianți amatori consideră că tranzacționarea folosind efectul de levier este periculoasă și o modalitate rapidă de a pierde bani—în principal din cauza diferitelor avertismente care sunt date cu privire la tranzacționarea folosind efectul de levier. Avertismentele privind efectul de levier sunt furnizate de agențiile financiare, cum ar fi Comisia pentru Valori Mobiliare și burse din SUA (SEC) și brokerii care se oferă să tranzacționeze folosind efectul de levier. Aceste avertismente vă reamintesc că tranzacționarea folosind efectul de levier prezintă un grad ridicat de risc pentru capitalul dvs; este posibil să pierdeți mai mult decât investiția inițială și ar trebui să speculați doar cu bani pe care vă puteți permite să-i pierdeți. Cu avertismente de genul acesta, nu este de mirare că mulți oameni consideră că tranzacționarea folosind efectul de levier este periculoasă. Cu toate acestea, avertismentele pot fi ușor înșelătoare.
efectul de levier este o utilizare legală și eficientă a capitalului
realitatea este că comercianții profesioniști tranzacționează folosind efectul de levier, deoarece este o utilizare eficientă a capitalului lor. Există multe avantaje pentru tranzacționare folosind efectul de levier, dar există dezavantaje minime. Tranzacționarea folosind efectul de levier permite comercianților să tranzacționeze piețe care altfel ar fi indisponibile și le permite să tranzacționeze mai multe contracte (sau acțiuni, loturi forex etc.) decât și-ar putea permite altfel. Tranzacționarea folosind efectul de levier nu crește riscul unei tranzacții; este aceeași cantitate de risc ca și utilizarea numerarului.
Exemple de tranzacționare a acțiunilor cu efect de levier
următoarele sunt câteva exemple despre modul în care tranzacționarea folosind efectul de levier nu prezintă un risc mai mare decât tranzacționarea cu numerar:
comerț cu acțiuni
- simbol: XYZ
- Comerț: Lung 1000 acțiuni
- bifați valoare: $10 pe $ 0.01 modificarea prețului
- prețul de intrare: $125.50
- țintă: $126
- Stop-Loss: $125.25
dacă tranzacția de mai sus este tranzacționată folosind numerar, comerciantul ar avea nevoie de 125.500 USD în numerar pentru a intra în tranzacție. Dacă comerțul ar fi profitabil (prin atingerea țintei sale), ar obține un profit de 50 de căpușe și ar primi 500 USD în profit (50 de căpușe x 10 USD pe căpușă). Dacă comerțul nu ar fi profitabil (atingând stop-loss-ul), ar pierde 25 de căpușe și 250 USD din capitalul inițial (25 de căpușe x 10 USD pe căpușă).
dacă aceeași tranzacție este tranzacționată folosind efectul de levier, comerciantul ar avea nevoie doar de 37.650 USD în numerar pentru a intra în tranzacție. Dacă comerțul ar fi profitabil, ar face același profit de 500 USD (50 căpușe x 10 USD pe căpușă). Dacă comerțul nu ar fi profitabil, ar pierde în continuare doar 25 de căpușe și același 250 de dolari din capitalul inițial (25 de căpușe x 10 USD pe căpușă).
rezultatul profitului/pierderii tranzacției este identic, indiferent dacă tranzacția este efectuată folosind numerar sau pârghie, deoarece numărul de acțiuni tranzacționate este același (1000 de acțiuni în exemplu).
Futures comerciale
- simbol: EUR
- comerț: lung 1 contract
- bifați valoare: $12.50 pe $0.0001 modificarea prețului
- prețul de intrare: $1.2800
- țintă: $1.2900
- Stop Loss: $1.2780
dacă această tranzacție este tranzacționată folosind numerar, comerciantul ar avea nevoie de 125.000 USD în numerar pentru a intra în tranzacție (valoarea contractului). Dacă comerțul ar fi profitabil (prin atingerea țintei sale), ar obține un profit de 100 de căpușe și ar primi 1.250 USD în profit (100 căpușe x 12,50 USD pe căpușă). Dacă comerțul nu ar fi profitabil (atingând stop-loss-ul), ar pierde 20 de căpușe și 250 de dolari din capitalul inițial (20 de căpușe x 12,50 USD pe căpușă).
dacă aceeași tranzacție este tranzacționată folosind efectul de levier, comerciantul ar avea nevoie doar de aproximativ 6.000 USD în numerar pentru a intra în tranzacție (cerința de marjă pentru EUR). Dacă comerțul ar fi profitabil, ar face același profit de 1.250 USD (100 căpușe x 12,50 USD pe căpușă). Dacă comerțul nu ar fi profitabil, aceștia ar pierde în continuare aceleași 250 USD din capitalul inițial (20 căpușe x 12,50 USD pe căpușă).
rezultatul profitului/pierderii tranzacției este identic, indiferent dacă tranzacția este efectuată folosind numerar sau pârghie, deoarece valoarea de bifare este aceeași (12,50 USD pe bifare pentru piața futures EUR).
riscul de a utiliza efectul de levier este același cu utilizarea numerarului
tranzacționarea cu efectul de levier este o utilizare eficientă a capitalului de tranzacționare care nu este mai riscantă decât tranzacționarea cu numerar și poate reduce de fapt riscul—motiv pentru care comercianții profesioniști tranzacționează folosind efectul de levier pentru fiecare tranzacție pe care o fac. Dacă încă tranzacționați folosind un cont în numerar, fie modificați-vă contul, fie deschideți un nou cont de pârghie (sau marjă) vă poate ajuta să începeți tranzacționarea folosind efectul de levier.