privat översvämningsförsäkring vs NFIP

med översvämningsförsäkring är du täckt av översvämningsinducerad skada på ditt hem och personliga tillhörigheter. Översvämningsförsäkring är traditionellt skriven och försäkrad av den federala regeringens National Flood Insurance Program (NFIP), som förvaltas av Federal Emergency Management Agency (FEMA). Men den privata översvämningsförsäkringen har gradvis knuffat sig in på marknaden.

förutom att täcka ditt hem och personliga tillhörigheter, erbjuder många privata översvämningsförsäkringsbolag också täckning för dina extra levnadskostnader om översvämningar tvingar dig att fly från ditt hem och flytta. Även kallad förlust av användning täckning, erbjuder den federala regeringen inte detta skydd i sin politik.

men privat översvämningsförsäkring har också en stor nackdel: ditt försäkringsbolag kan välja att inte förnya din policy om det är bestämt att du är för riskabel att försäkra. Trots sina brister kan NFIP inte avbryta din täckning.

förstå National Flood Insurance Program

NFIP garanterar den stora majoriteten av översvämningsförsäkringen i USA och försäkrar mer än fem miljoner hem, enligt de senaste siffrorna som släpptes av FEMA. Den genomsnittliga NFIP-översvämningspolitiken kostar cirka 700 dollar årligen.

policyer som administreras av NFIP säljs på ett av två sätt, beroende på var du bor:

• om du bor i en av NFIP: s deltagande samhällen köper du direkt via ett av programmets direkta serviceagenter .

• om du inte bor i en av NFIP: s deltagande samhällen är översvämningsförsäkring tillgänglig via ett av 59 Skriv dina egna (WYO) företag. (WYO-programmet tillåter helt enkelt privata försäkringsbolag att skriva och betjäna NFIP-översvämningsförsäkring med eget namn och varumärke.)

NFIP flood insurance har två komponenter av täckning:

• Byggnadstäckning, som är begränsad till $250,000

• innehåll täckning, som är begränsad till $100,000.

NFIP kan du köpa en täckning eller båda, men din inteckning företag kan ha sina egna specifika krav. Om din långivare har en översvämning försäkring krav, kommer de förmodligen föreskriva att du behöver bygga skydd åtminstone.

fram till nyligen, om du hade en federalt stödd inteckning och du bodde i en högrisk översvämningszon, kan ditt hypotekslån kräva att du köper översvämningsförsäkring uteslutande via NFIP. Men från och med den 1 juli 2019 måste långivare Acceptera privat översvämningsförsäkring om den uppfyller vissa kriterier.

lagen, kallad Biggert-Waters Act, kräver att federala regeringsreglerande organ utfärdar en regel till reglerade låneinstitut för att acceptera privat översvämningsförsäkring om täckningen följer kriterierna nedan:

• att policyn ger tillräckligt skydd för hemmet som hypotekslånet är säkrat mot

• att långivaren dokumenterar sitt beslut om den privata försäkringspolicyns tillräcklighet skriftligen

förstå privat översvämningsförsäkring

privat översvämningsförsäkring utgör bara cirka 5% av översvämningsförsäkringsmarknaden, men antalet personer som vänder sig till privat översvämningsförsäkring istället för regeringsprogrammet verkar vara på uppgången. En ny studie från National Association of Insurance Companies (NAIC) visade att översvämningsförsäkringspremierna ökade med 71% Från 2016 till 2018, och 15 stater upplevde över 100% tillväxt i Premier över det intervallet.

det finns ett par breda skäl till varför privat översvämningsförsäkring börjar blomstra.

försäkringsbolag ser inte längre översvämningsförsäkring som en orörlig risk. Företagsmodeller för underwriting översvämningsrisk är mer sofistikerade, och de tredjepartsföretag som ansvarar för att skapa översvämningsriskmodeller blir bättre på att förutsäga översvämningar. Detta tekniska genombrott har stimulerat fler investeringar i försäkringsbolag, och som ett resultat expanderar företagen och häller mer resurser på nya marknader.

det är viktigt att notera också att NFIP — och FEMA i synnerhet — är över $20 miljarder i skuld. Oförutsägbarheten i regeringsprogrammet har både försäkringstagare och försäkringstagare som söker efter ett annat svar.

du hittar vanligtvis att det finns några typer av privata översvämningsförsäkringar:

• en fristående policy med höga täckningsgränser för ditt hem och personliga tillhörigheter

• en överflödig översvämningspolicy som i huvudsak ger dig ytterligare försäkring om du har nått dina NFIP-täckningsgränser

• en översvämning godkännande som har låga täckningsbelopp och kan läggas till din villaägare försäkring för en liten extra premie

det enkla sättet att köpa prisvärda husägare försäkring

låt våra experter vägleda dig mot den bästa husägare försäkringsplanen för dig, din familj och ditt hem.

topp tio försäkringsgivare av privat översvämningsförsäkring

här är de tio bästa författarna av privat översvämningsförsäkring efter marknadsandel, enligt försäkringsinformationsinstitutet.

1. FM Global

2. Assurant Inc.

3. Zurich Insurance Group

4. AIG

5. Swiss Re

6. Berkshire Hathaway

7. Liberty Mutual

8. Alleghany Corp.

9. Allianz Group

10. MAPFRE

antalet företag som skriver privat översvämningsförsäkring ökade från 20 år 2016 till 33 Från och med 2017, enligt försäkringsinformationsinstitutet.

NFIP vs privat översvämningsförsäkring

privat översvämningsförsäkring vs NFIP: Fördelar och nackdelar

Biggert-Waters Act har effektivt raderat de hinder som tidigare fanns för privat översvämningsförsäkring. Och på konsumentens slut finns det ett större utbud av försäkringsalternativ och en bättre möjlighet att hålla försäkringskostnaderna nere. Men privatiseringen av översvämningsförsäkring kan också få några oavsiktliga konsekvenser.

med den federala regeringsplanen vet du vad du får: $250,000 i ombyggnad täckning, $100,000 i innehåll täckning, en självrisk på antingen $1,000 eller $1,250, och en ganska rimlig premie (det nationella genomsnittet svävar runt $700). Dessutom kan NFIP inte släppa dig från din policy som ett privat försäkringsbolag kan om ditt hem anses vara för riskabelt att försäkra. (Även om din NFIP-policy skulle kunna upphöra i händelse av en statlig avstängning).

rädslan med privat översvämningsförsäkring — särskilt i högriskområden där försäkringskostnaderna tenderar att vara högre-är att företag kan försöka kapitalisera på högkostnadsmarknaden genom att erbjuda låg kostnad, men högavdragsgill politik. Problemet med högavdragsgilla planer är att du kanske inte har råd att betala din självrisk när det är dags att lämna in ett krav. Om du inte kan betala din självrisk täcker din försäkring inte dig.

men privat översvämningsförsäkring har också sin andel av fördelarna. När artificiell intelligens blir mer avancerad och bättre på att förutsäga översvämningsrisk vid enskilda bostäder, kommer bostäder att tecknas och Citeras mer exakt, vilket kan leda till lägre priser.

vi har redan gått igenom hur privat översvämningsförsäkring erbjuder högre täckningsgränser än NFIP, men det erbjuder också mer omfattande skydd också. Med privat översvämningsförsäkring kan du få din personliga egendom täckt till dess ersättningskostnad, som ersätter dina tillhörigheter utan att dra av avskrivningar från ersättningsvärdet. NFIP-Planen ersätter dig bara för det avskrivna beloppet, eller det faktiska kontantvärdet, av dina översvämningsskadade föremål.

en annan fördel med privat översvämningsförsäkring över NFIP är den förkortade väntetiden. Din väntetid är den tid det tar för din policy att sparka in efter inköpsdatumet. Med privat översvämningsförsäkring är din väntetid vanligtvis 15 dagar, jämfört med 30 dagar med NFIP-Planen. Om du är två veckor ute från orkansäsongen och du inte har köpt översvämningsförsäkring än, kan det privata alternativet vara din bästa insats.