de flesta amatörhandlare, som köp-och-håll-handlare, handlar med kontanter, vilket innebär att om de vill köpa $10,000 värde av aktier, måste de ha $10,000 i kontanter i sitt handelskonto. Professionella handlare handlar med hävstång, vilket innebär att om de vill köpa $10,000 värde av lager, behöver de bara en liten andel av det belopp som de vill handla. Handel med hävstång handlar på kredit genom att deponera en liten mängd kontanter och sedan låna en mer betydande mängd kontanter. Till exempel har en handel på EUR-terminsmarknaden ett kontraktsvärde på $125,000, men genom att använda hävstång kan samma handel göras med cirka $6,000 i kontanter.
hävstång är relaterad till marginal i den marginalen är det minsta belopp som du måste ha för att kunna handla med hävstång. I ovanstående exempel är $ 6,000 det marginalkrav som fastställs av utbytet för EUR-terminsmarknaden, och resterande $119,000 är det hävstångsbelopp.
Var uppmärksam på Hävstångsvarningar för aktier
många icke-handlare och amatörhandlare tror att handel med hävstång är farligt och ett snabbt sätt att förlora pengar—främst på grund av de olika varningarna som ges om handel med hävstång. Hävstångsvarningar tillhandahålls av finansiella organ, såsom US Securities and Exchange Commission (SEC), och mäklarfirmor som erbjuder att handla med hävstångseffekt. Dessa varningar påminner dig om att handel med hävstång medför en hög grad av risk för ditt kapital; det är möjligt att förlora mer än din initiala investering, och du bör bara spekulera med pengar du har råd att förlora. Med varningar som detta är det inte konstigt att många anser att handel med hävstång är farlig. Varningarna kan dock vara lite vilseledande.
hävstång är en laglig och effektiv användning av kapital
verkligheten är att professionella handlare handlar med hävstång eftersom det är en effektiv användning av deras kapital. Det finns många fördelar med handel med hävstång, men det finns minimala nackdelar. Handel med hävstång gör det möjligt för handlare att handla marknader som annars inte skulle vara tillgängliga och tillåter dem att handla fler kontrakt (eller aktier, forex-partier etc.) än de annars skulle ha råd med. Handel med hävstång ökar inte risken för en handel; det är samma risk som att använda kontanter.
exempel på aktiehandel med hävstång
följande är några exempel på hur handel med hävstång inte medför mer risk än handel med kontanter:
aktiehandel
- Symbol: XYZ
- handel: Långa 1000 aktier
- Tick värde: $10 per $0.01 förändring i pris
- ingångspris: $125.50
- mål: $126
- Stop-Loss: $125.25
om ovanstående handel handlas med kontanter, skulle näringsidkaren behöva $125,500 i kontanter för att komma in i handeln. Om handeln var lönsam (genom att nå sitt mål) skulle de göra en vinst på 50 ticks och få $500 i vinst (50 ticks x $10 per tick). Om handeln inte var lönsam (genom att nå sin stoppförlust) skulle de förlora 25 fästingar och $250 av deras ursprungliga kapital (25 fästingar x $10 per fästing).
om samma handel handlas med hävstång, skulle näringsidkaren bara behöva $37,650 i kontanter för att komma in i handeln. Om handeln var lönsam skulle de göra samma vinst på $500 (50 ticks x $10 per tick). Om handeln inte var lönsam skulle de fortfarande bara förlora 25 ticks och samma $250 av deras ursprungliga kapital (25 ticks x $10 per tick).
resultatet av handeln är identiskt oavsett om handeln sker med kontanter eller hävstång eftersom antalet aktier som handlas är detsamma (1000 aktier i exemplet).
terminshandel
- Symbol: EUR
- handel: lång 1 kontrakt
- Tick värde: $12.50 per $0.0001 förändring i pris
- ingångspris: $1.2800
- mål: $1.2900
- stoppa förlust: $1.2780
om denna handel handlas med kontanter, skulle näringsidkaren behöva $125,000 i kontanter för att komma in i handeln (kontraktets värde). Om handeln var lönsam (genom att nå sitt mål) skulle de göra en vinst på 100 ticks och få $1,250 i vinst (100 ticks x $12.50 per tick). Om handeln inte var lönsam (genom att nå sin stoppförlust) skulle de förlora 20 ticks och $250 av deras ursprungliga kapital (20 ticks x $12.50 per tick).
om samma handel handlas med hävstång, skulle näringsidkaren bara behöva cirka $6,000 i kontanter för att komma in i handeln (marginalkravet för EUR). Om handeln var lönsam skulle de göra samma vinst på $1,250 (100 ticks x $12.50 per tick). Om handeln inte var lönsam skulle de fortfarande förlora samma $250 av sitt ursprungliga kapital (20 ticks x $12.50 per tick).
resultatet av handeln är identiskt oavsett om handeln görs med kontanter eller hävstång eftersom kryssvärdet är detsamma ($12.50 per kryssning för EUR-terminsmarknaden).
risken att använda hävstång är densamma som att använda kontanter
handel med hävstång är en effektiv användning av handelskapital som inte är mer riskfylld än handel med kontanter, och det kan faktiskt minska risken—varför professionella handlare handlar med hävstång för varje handel som de gör. Om du fortfarande handlar med ett kontantkonto kan du antingen ändra ditt konto eller öppna ett nytt hävstångs – (eller marginalkonto) konto hjälpa dig att börja handla med hävstångseffekt.