La mayoría de los operadores aficionados, como los operadores de compra y retención, operan con efectivo, lo que significa que si quieren comprar acciones por valor de 1 10,000, deben tener cash 10,000 en efectivo en su cuenta de operaciones. Los operadores profesionales comercian con apalancamiento, lo que significa que si quieren comprar acciones por valor de 1 10,000, solo necesitan un pequeño porcentaje de la cantidad que desean comerciar. Operar con apalancamiento es operar a crédito al depositar una pequeña cantidad de efectivo y luego pedir prestado una cantidad más sustancial de efectivo. Por ejemplo, una operación en el mercado de futuros EUR tiene un valor contractual de $125,000, pero mediante el uso de apalancamiento, la misma operación se puede hacer con aproximadamente 6 6,000 en efectivo.
El apalancamiento está relacionado con el margen en ese margen es la cantidad mínima de efectivo que debe tener para poder operar con apalancamiento. En el ejemplo anterior, los 6 6,000 es el requisito de margen que establece la bolsa para el mercado de futuros EUR, y los remaining 119,000 restantes es la cantidad apalancada.
Preste atención a las Advertencias de apalancamiento para Acciones
Muchos traders aficionados y no traders creen que operar con apalancamiento es peligroso y una forma rápida de perder dinero, principalmente debido a las diversas advertencias que se dan con respecto a operar con apalancamiento. Las advertencias de apalancamiento son proporcionadas por agencias financieras, como la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), y agencias de bolsa que ofrecen operar usando apalancamiento. Estas advertencias le recuerdan que operar con apalancamiento conlleva un alto grado de riesgo para su capital; es posible perder más que su inversión inicial, y solo debe especular con dinero que pueda permitirse perder. Con advertencias como esta, no es de extrañar que muchas personas consideren que el comercio con apalancamiento es peligroso. Sin embargo, las advertencias pueden ser ligeramente engañosas.
El apalancamiento Es un Uso Legal y Eficiente del Capital
La realidad es que los operadores profesionales comercian utilizando apalancamiento porque es un uso eficiente de su capital. Hay muchas ventajas para operar con apalancamiento, pero hay desventajas mínimas. Operar con apalancamiento permite a los operadores operar en mercados que de otro modo no estarían disponibles y les permite negociar más contratos (o acciones, lotes de forex, etc.).) de lo que de otro modo podrían permitirse. Operar con apalancamiento no aumenta el riesgo de una operación; es la misma cantidad de riesgo que usar efectivo.
Ejemplos de Comercio de acciones Con Apalancamiento
Los siguientes son algunos ejemplos de cómo el comercio con apalancamiento no incurre en más riesgo que el comercio con efectivo:
Comercio de acciones
- Símbolo: XYZ
- Comercio: 1000 acciones largas
- Valor de Tick: $10 por 0 0.01 cambio de precio
- Precio de entrada: $125.50
- Objetivo: Target 126
- Stop-Loss: $125.25
Si la operación anterior se negocia con dinero en efectivo, el operador necesitaría 1 125,500 en efectivo para ingresar a la operación. Si el comercio fuera rentable (al alcanzar su objetivo), obtendrían una ganancia de 50 ticks y recibirían profit 500 en ganancias (50 ticks x 1 10 por tick). Si el comercio no fuera rentable (al alcanzar su stop-loss), perderían 25 ticks y 2 250 de su capital original (25 ticks x 1 10 por tick).
Si la misma operación se negocia utilizando apalancamiento, el operador solo necesitaría $37,650 en efectivo para ingresar a la operación. Si el comercio fuera rentable, obtendrían el mismo beneficio de 5 500 (50 ticks x 1 10 por tick). Si el comercio no fuera rentable, solo perderían 25 ticks y los mismos 2 250 de su capital original (25 ticks x 1 10 por tick).
El resultado de pérdidas y ganancias de la operación es idéntico, independientemente de si la operación se realiza utilizando efectivo o apalancamiento, porque el número de acciones negociadas es el mismo (1000 acciones en el ejemplo).
Comercio de futuros
- Símbolo: EUR
- Comercio: Contrato largo 1
- Valor de Tick: $12.50 por $0.0001 cambio en el precio
- Precio de entrada: $1.2800
- Objetivo: Target 1,2900
- Stop Loss: $1.2780
Si esta operación se negocia con dinero en efectivo, el comerciante necesitaría 1 125,000 en efectivo para ingresar a la operación (el valor del contrato). Si el comercio fuera rentable (al alcanzar su objetivo), obtendrían una ganancia de 100 ticks y recibirían profit 1,250 en ganancias (100 ticks x 1 12.50 por tick). Si el comercio no fuera rentable (al alcanzar su stop-loss), perderían 20 ticks y 2 250 de su capital original (20 ticks x 1 12.50 por tick).
Si la misma operación se negocia utilizando apalancamiento, el operador solo necesitaría aproximadamente 6 6,000 en efectivo para ingresar a la operación (el requisito de margen para el EUR). Si el comercio fuera rentable, obtendrían el mismo beneficio de $1,250 (100 ticks x 1 12.50 por tick). Si el comercio no fuera rentable, perderían los mismos 2 250 de su capital original (20 ticks x 1 12.50 por tick).
El resultado de ganancia / pérdida de la operación es idéntico independientemente de si la operación se realiza utilizando efectivo o apalancamiento porque el valor de tick es el mismo ($12.50 por tick para el mercado de futuros de EUR).
El Riesgo de Usar Apalancamiento Es el Mismo que Usar Efectivo
Operar con apalancamiento es un uso eficiente del capital comercial que no es más riesgoso que operar con efectivo, y en realidad puede reducir el riesgo, por lo que los operadores profesionales comercian con apalancamiento para cada operación que realizan. Si sigue operando con una cuenta de efectivo, modificar su cuenta o abrir una nueva cuenta de apalancamiento (o margen) puede ayudarlo a comenzar a operar con apalancamiento.