de fleste amatørhandlere, som buy-and-hold-forhandlere, handler med kontanter, hvilket betyder, at hvis de ønsker at købe $10.000 værd af lager, skal de have $10.000 kontant på deres handelskonto. Professionelle forhandlere handler ved hjælp af gearing, hvilket betyder, at hvis de ønsker at købe aktier på $10.000, har de kun brug for en lille procentdel af det beløb, de ønsker at handle. Handel ved hjælp af gearing handler på kredit ved at deponere en lille mængde kontanter og derefter låne en mere betydelig mængde kontanter. For eksempel har en handel på EUR-futuresmarkedet en kontraktværdi på $125.000, men ved at bruge gearing kan den samme handel foretages med cirka $6.000 kontant.
gearing er relateret til margin i denne margin er det mindste beløb af kontanter, som du skal have lov til at handle ved hjælp af gearing. I ovenstående eksempel er $6.000 det marginkrav, der er fastsat af børsen for EUR-futuresmarkedet, og de resterende $119.000 er det gearede beløb.
Vær opmærksom på Gearingsadvarsler for aktier
mange ikke-handlende og amatørhandlere mener, at handel med gearing er farlig og en hurtig måde at tabe penge på—hovedsageligt på grund af de forskellige advarsler, der gives vedrørende handel med gearing. Gearingsadvarsler leveres af finansielle agenturer, såsom den amerikanske Værdipapir-og Udvekslingskommission (SEC), og mæglervirksomheder, der tilbyder at handle ved hjælp af gearing. Disse advarsler minder dig om, at handel med gearing medfører en høj grad af risiko for din kapital; det er muligt at tabe mere end din oprindelige investering, og du bør kun spekulere med penge, du har råd til at tabe. Med advarsler som denne er det ikke underligt, at mange mennesker betragter handel med gearing som farlig. Advarslerne kan dog være lidt vildledende.
gearing er en lovlig og effektiv anvendelse af kapital
virkeligheden er, at professionelle forhandlere handler ved hjælp af gearing, fordi det er en effektiv anvendelse af deres kapital. Der er mange fordele ved handel ved hjælp af gearing, men der er minimale ulemper. Handel ved hjælp af gearing giver handlende mulighed for at handle markeder, der ellers ikke ville være tilgængelige, og giver dem mulighed for at handle flere kontrakter (eller aktier, valutapartier osv.) end de ellers ville have råd til. Handel ved hjælp af gearing øger ikke risikoen for en handel; det er den samme mængde risiko som at bruge kontanter.
eksempler på aktiehandel med gearing
Følgende er nogle eksempler på, hvordan handel med gearing ikke medfører større risiko end handel med kontanter:
aktiehandel
- Symbol: 1104>
- handel: Lang 1000 aktier
- Tick værdi: $10 per $0.01 ændring i pris
- indgangspris: $125.50
- mål: $126
- Stop-Loss: $125.25
hvis ovennævnte handel handles ved hjælp af kontanter, ville den erhvervsdrivende have brug for $125.500 kontant for at komme ind i handelen. Hvis handlen var rentabel (ved at nå sit mål), ville de opnå en fortjeneste på 50 flåter og modtage $500 i overskud (50 flåter * $10 pr. Hvis handlen ikke var rentabel (ved at nå sit stop-loss), ville de miste 25 flåter og $250 af deres oprindelige kapital (25 flåter gange $10 pr.
hvis den samme handel handles ved hjælp af gearing, ville den erhvervsdrivende kun have brug for $37,650 kontant for at komme ind i handelen. Hvis handlen var rentabel, ville de opnå det samme overskud på $500 (50 flåter * $10 pr. Hvis handlen ikke var rentabel, ville de stadig kun miste 25 flåter og de samme $250 af deres oprindelige kapital (25 flåter * $10 pr.
resultatet af handlen er identisk, uanset om handlen foretages ved hjælp af kontanter eller gearing, fordi antallet af handlede aktier er det samme (1000 aktier i eksemplet).
Futures handel
- Symbol: EUR
- handel: lang 1 Kontrakt
- Tick værdi: $12.50 pr $0.0001 prisændring
- indgangspris: $1.2800
- mål: $1, 2900
- stop tab: $1.2780
hvis denne handel handles med kontanter, ville den erhvervsdrivende have brug for $125.000 kontant for at komme ind i handlen (kontraktens værdi). Hvis handlen var rentabel (ved at nå sit mål), ville de opnå en fortjeneste på 100 flåter og modtage $1.250 i overskud (100 flåter * $12,50 pr. Hvis handlen ikke var rentabel (ved at nå sit stop-loss), ville de miste 20 flåter og $250 af deres oprindelige kapital (20 flåter på $12,50 pr.
hvis den samme handel handles ved hjælp af gearing, ville den erhvervsdrivende kun have brug for cirka $6,000 kontant for at komme ind i handelen (marginkravet for EUR). Hvis handlen var rentabel, ville de opnå det samme overskud på $1.250 (100 flåter * $12,50 pr. Hvis handlen ikke var rentabel, ville de stadig miste de samme $250 af deres oprindelige kapital (20 flåter * $12,50 pr.
resultatet af handlen er identisk, uanset om handlen foretages ved hjælp af kontanter eller gearing, fordi krydsværdien er den samme ($12,50 pr.
risikoen for at bruge gearing er den samme som at bruge kontanter
handel med gearing er en effektiv brug af handelskapital, der ikke er mere risikabel end handel med kontanter, og det kan faktisk reducere risikoen—det er grunden til, at professionelle forhandlere handler med gearing for hver handel, de foretager. Hvis du stadig handler med en kontantkonto, kan du enten ændre din konto eller åbne en ny gearing (eller margin) konto, der kan hjælpe dig med at begynde at handle ved hjælp af gearing.