Eine Bilanz (auch bekannt als Zustandsrechnung, Bilanz) ist ein Finanzbericht, der den Wert der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals eines Unternehmens an einem bestimmten Datum angibt, normalerweise am Ende eines Abrechnungszeitraums, z. B. eines Quartals oder eines Jahres. Ein Vermögenswert ist alles, was für Wert verkauft werden kann. Eine Haftung ist eine Verpflichtung, die schließlich bezahlt werden muss, und daher ist es ein Anspruch auf Vermögenswerte. Das Eigenkapital des Eigentümers in einer Bank wird oft als Bankkapital bezeichnet, was übrig bleibt, wenn alle Vermögenswerte verkauft und alle Verbindlichkeiten bezahlt wurden. Das Verhältnis der Aktiva, Passiva und des Eigenkapitals einer Bank wird durch die folgende Gleichung dargestellt:
Bankaktiva = Bankverbindlichkeiten + Bankkapital
Eine Bank kauft mit Verbindlichkeiten Vermögenswerte, die ihr Einkommen erzielen. Durch die Verwendung von Verbindlichkeiten wie Einlagen oder Anleihen zur Finanzierung von Vermögenswerten wie Darlehen an Privatpersonen oder Unternehmen oder zum Kauf von verzinslichen Wertpapieren können die Eigentümer der Bank ihr Bankkapital nutzen, um viel mehr zu verdienen, als dies sonst nur mit dem Kapital der Bank möglich wäre.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden weiter als kurzfristig oder langfristig unterschieden. Kurzfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb von 1 Jahr verkauft oder anderweitig in Bargeld umgewandelt werden. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden voraussichtlich innerhalb von 1 Jahr bezahlt werden; andernfalls sind die Verbindlichkeiten langfristig (auch bekannt als langfristige Verbindlichkeiten). Das Betriebskapital ist der Überschuss des Umlaufvermögens gegenüber den kurzfristigen Verbindlichkeiten, ein Maß für seine Liquidität, dh seine Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten zu erfüllen:
Betriebskapital = Umlaufvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten
Im Allgemeinen sollte das Betriebskapital ausreichen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Es sollte jedoch nicht übertrieben sein, da Kapital in Form von langfristigen Vermögenswerten in der Regel eine höhere Rendite aufweist. Der Überschuss der langfristigen Vermögenswerte der Bank gegenüber ihren langfristigen Verbindlichkeiten ist ein Hinweis auf ihre Zahlungsfähigkeit und ihre Fähigkeit, als fortgeführtes Unternehmen fortzufahren.
Vermögenswerte: Verwendung der Mittel
Vermögenswerte erzielen Einnahmen für die Bank und umfassen Bargeld, Wertpapiere, Kredite sowie Sachanlagen, die den Betrieb der Bank ermöglichen.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Eine der wichtigsten Dienstleistungen einer Bank besteht darin, Bargeld auf Abruf bereitzustellen, unabhängig davon, ob es sich um einen Einleger handelt, der Geld abhebt oder einen Scheck ausstellt, oder um einen Bankkunden, der eine Kreditlinie in Anspruch nimmt. Eine Bank benötigt auch Geld, um Rechnungen zu bezahlen, aber während Rechnungen in Höhe und Zeitpunkt vorhersehbar sind, sind Bargeldabhebungen durch Kunden nicht.
Daher muss eine Bank im Vergleich zu ihren Verbindlichkeiten ein gewisses Maß an Liquidität vorhalten, um ihre Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten. Eine Bank muss etwas Bargeld als Reserven halten, was der Geldbetrag ist, der auf dem Konto einer Bank bei der Federal Reserve (Fed) gehalten wird. Die Federal Reserve bestimmt die gesetzlichen Reserven, Das ist das Minimum an Bargeld, das Banken auf ihren Konten halten müssen, um die Sicherheit der Banken zu gewährleisten, und ermöglicht es der Fed auch, die Geldpolitik durch Anpassung des Reserveniveaus zu beeinflussen. Oft behalten Banken überschüssige Reserven für mehr Sicherheit.
Um Geschäfte in ihren Filialen und Geldautomaten (ATMs) zu tätigen, benötigt eine Bank auch Tresorgeld, das nicht nur Bargeld in ihren Tresoren, sondern auch Bargeld an anderer Stelle auf dem Gelände einer Bank, z. B. in Kassenschubladen, und das Bargeld in ihren Geldautomaten enthält.
Einige Banken, in der Regel kleinere Banken, haben auch Konten bei größeren Banken, Korrespondenzbanken genannt. das sind in der Regel größere Banken, die oft von den kleineren Banken leihen oder Dienstleistungen für sie erbringen. Diese Beziehung macht die Kreditvergabe schnell, da viele dieser kleineren Banken auf dem Land liegen und Überschussreserven haben, während die größeren Banken in den Städten normalerweise einen Mangel an Reserven haben.
Eine weitere Bargeldquelle ist Bargeld, das gerade abgeholt wird. Wenn eine Person einen Scheck erhält, muss sie den Scheck der Bank vorlegen, von der sie zur Zahlung gezogen wird, und dies hat zuvor mehrere Tage gedauert. Heutzutage werden Schecks elektronisch verarbeitet und viele Geldtransfers werden elektronisch durchgeführt, anstatt Schecks zu verwenden. Diese Kategorie von Bargeld nimmt also erheblich ab und wird wahrscheinlich verschwinden, wenn alle Finanztransaktionen endlich elektronisch werden.
Zahlungsmitteläquivalente sind ein weiterer kurzfristiger Vermögenswert, der so genannt wird, weil er nahezu Bargeld entspricht: kurzfristige Anlagen, die entweder als Bargeld verwendet oder ohne Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden können, wie Sichteinlagen, T-Bills und Commercial Paper. Ein Hauptmerkmal von Finanzinstrumenten, die als Zahlungsmitteläquivalente eingestuft werden, ist, dass sie eine kurzfristige Laufzeit von 3 Monaten oder weniger haben, so dass das Zinsrisiko minimal ist, und sie sind die am höchsten bewerteten Wertpapiere oder von einer Regierung ausgegeben, die ihr eigenes Geld drucken kann, wie die von der US-Regierung ausgegebenen T-Bills, so dass ein geringes Kreditrisiko besteht.
Wertpapiere
Die primären Wertpapiere, die Banken besitzen, sind US-Staatsanleihen und Kommunalanleihen. Diese Anleihen können schnell auf dem Sekundärmarkt verkauft werden, wenn eine Bank mehr Bargeld benötigt, daher werden sie oft als Sekundärreserven bezeichnet.
Die Große Rezession hat auch die Tatsache unterstrichen, dass Banken auch viele Asset-Backed Securities hielten. US-Banken dürfen aufgrund ihres Risikos keine Aktien besitzen, aber ironischerweise können sie viel riskantere Wertpapiere halten, die als Derivate bezeichnet werden.
Kredite
Kredite sind das wichtigste Kapital für die meisten Banken. Sie verdienen mehr Zinsen als Banken auf Einlagen zahlen müssen und sind somit eine wichtige Einnahmequelle für eine Bank. Oft verkaufen Banken die Kredite wie Hypotheken, Kreditkarten- und Autokreditforderungen, um sie in Asset-Backed Securities zu verbriefen, die an Anleger verkauft werden können. Dies ermöglicht es den Banken, mehr Kredite zu vergeben und gleichzeitig Originierungsgebühren und / oder Servicegebühren für die verbrieften Kredite zu verdienen.
Darlehen umfassen die folgenden Haupttypen:
- Geschäftskredite, in der Regel als gewerbliche und industrielle (C& I) Darlehen
- Immobilienkredite
- Wohnhypotheken
- Home Equity loans
- gewerbliche Hypotheken
- konsumentenkredite
- Kreditkarten
- Autokredite
- interbankenkredite
Verbindlichkeiten: Geldquellen
Verbindlichkeiten sind entweder Einlagen von Kunden oder Geld, das Banken aus anderen Quellen leihen, um Vermögenswerte zu finanzieren, die Einnahmen erzielen. Einlagen sind wie Schulden, da es sich um Geld handelt, das die Banken dem Kunden schulden, aber sie unterscheiden sich von Schulden dadurch, dass das Hinzufügen oder Abheben von Geld im Ermessen des Einlegers liegt und nicht vertraglich vorgeschrieben ist.
Überprüfbare Einlagen
Überprüfbare Einlagen sind Einlagen, bei denen Einleger das Geld nach Belieben abheben können. Dazu gehören alle Girokonten. Einige überprüfbare Einlagen, wie JETZT, Super-JETZT und Geldmarktkonten zahlen Zinsen, aber die meisten Girokonten zahlen sehr wenig oder gar keine Zinsen. Stattdessen verwenden Einleger Girokonten für Zahlungsdienste, zu denen heutzutage auch elektronische Bankdienstleistungen gehören.
Vor den 1980er Jahren waren überprüfbare Einlagen eine wichtige Quelle billiger Mittel für Banken, weil sie wenig oder gar keine Zinsen auf das Geld zahlten. Aber als es einfacher wurde, Geld zwischen Konten zu transferieren, begannen die Leute, ihr Geld in ertragreichere Konten und Investitionen zu stecken und das Geld zu transferieren, wenn sie es brauchten.
Nichttransaktionseinlagen
Nichttransaktionseinlagen umfassen Sparkonten und Termineinlagen, bei denen es sich um Einlagenzertifikate (CDs) handelt. Sparkonten werden nicht als Zahlungssystem verwendet, weshalb sie als Nicht-Transaktionseinlagen eingestuft werden und auch deshalb mehr Zinsen zahlen. Spareinlagen von einst waren meist Sparbuch-Sparkonten, bei denen alle Transaktionen in einem Sparbuch erfasst wurden. Heutzutage haben Technologie und Vorschriften Einsparungen bei Kontoauszügen ermöglicht, bei denen Transaktionen elektronisch aufgezeichnet werden und vom Einleger auf der Website der Bank eingesehen werden können oder eine monatliche Abrechnung an den Einleger gesendet wird. und Geldmarktkonten, die über eingeschränkte Schreibrechte verfügen und mehr Zinsen verdienen als Giro- oder Sparkonten.
Ein Certificate of Deposit (CD) ist eine Termineinlage, bei der sich der Einleger verpflichtet, das Geld auf dem Konto zu behalten, bis die CD abläuft. Die Bank entschädigt den Einleger mit einem höheren Zinssatz. Obwohl der Einleger das Geld vor Ablauf der CD abheben kann, erheben die Banken dafür eine hohe Gebühr.
Es gibt 2 Arten von Einlagenzertifikaten (CDs): Einzelhandel und Groß. Eine Einzelhandels-CD kostet weniger als 100.000 US-Dollar und wird in der Regel an Privatpersonen verkauft. Es kann nicht leicht weiterverkauft werden. Große CDs sind für $ 100.000 oder mehr und sind sehr verhandelbar, so dass sie leicht in den Geldmärkten weiterverkauft werden können. Große handelbare CDs sind eine wichtige Finanzierungsquelle für Banken.
Nichttransaktionseinlagen in Depotbanken sind jetzt von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) auf 250.000 US-Dollar versichert.
Anleihen
Banken leihen sich auch Geld, normalerweise von anderen Banken auf dem sogenannten Federal Funds Market, der sogenannten weil Gelder, die auf ihren Reservekonten bei der Federal Reserve aufbewahrt werden, als Bundesmittel bezeichnet werden, und es sind diese Konten, die gutgeschrieben oder belastet werden, wenn Geld zwischen Banken überwiesen wird. Banken mit Überschussreserven, bei denen es sich in der Regel um kleinere Banken in kleineren Gemeinden handelt, vergeben Kredite an die größeren Banken in Ballungsräumen, denen es in der Regel an Reserven mangelt.
Die Interbankenkredite auf dem Bundesfondsmarkt sind ungesichert, so dass Banken nur an andere Banken vergeben, denen sie vertrauen. Ein Grund für die Große Rezession von 2007 bis 2009 ist, dass die Banken nicht wussten, welche anderen Banken riskante hypothekenbesicherte Wertpapiere hielten, die in großer Zahl in Verzug gerieten.
Banken leihen sich auch Kredite von nicht verwahrenden Instituten wie Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds, aber die meisten dieser Kredite sind in Form eines Pensionsgeschäfts (auch Repo genannt) besichert, bei dem die Bank dem Kreditgeber Wertpapiere, in der Regel Staatsanleihen, als Sicherheit für ein kurzfristiges Darlehen zur Verfügung stellt. Die meisten Repos sind Übernachtkredite, die am nächsten Tag mit Zinsen zurückgezahlt werden.
Als letztes Mittel können Banken auch Kredite von der Federal Reserve (Fed) aufnehmen, obwohl sie dies selten tun, da dies darauf hindeutet, dass sie unter finanziellem Stress stehen und keine Finanzierung an anderer Stelle erhalten können. Während des Kreditstopps in den Jahren 2008 und 2009 nahmen jedoch viele Banken Kredite bei der Fed auf, weil sie sich anderswo nicht finanzieren konnten.
Bankkapital
Banken können auch mehr Geld entweder von den Eigentümern der Bank oder, wenn es sich um eine Aktiengesellschaft handelt, durch Ausgabe von mehr Aktien erhalten. Zum Beispiel haben 19 der größten Banken, die während des Kreditrisikos von 2007 bis 2009 Rettungsgelder des Bundes erhalten haben, 2009 durch die Ausgabe von Aktien 43 Milliarden US-Dollar an neuem Kapital aufgebracht, weil ihre Reserven als Reaktion auf Stresstests des US-Finanzministeriums als unzureichend erachtet wurden. Die Zahl der Banken ist seit 1990 kontinuierlich zurückgegangen, während der Anteil der Vermögenswerte der 100 größten Banken 80% überschritten hat, wobei die 10 größten dieser Banken etwa 60% dieser Vermögenswerte halten. (Quelle: Federal Reserve)
Vereinfachtes T-Konto für Geschäftsbanken
Die Bilanz einer Bank kann auch durch ein T-Konto dargestellt werden, das häufig in Buchhaltungslehrbüchern verwendet wird, um zu betonen, dass Belastungen und Gutschriften ausgeglichen sein müssen, wobei auf der linken Seite Belastungen und auf der rechten Seite Gutschriften aufgeführt sind. In der Rechnungslegung werden Vermögenswerte als Forderungen und Verbindlichkeiten eingestuft, und das Eigenkapital, in diesem Fall das Bankkapital, wird als Gutschrift eingestuft. (Obwohl die Auflistung von Vermögenswerten als Belastungen und Verbindlichkeiten als Gutschriften nicht intuitiv erscheint, ist die Klassifizierung willkürlich, da der einzige Zweck von Belastungen und Gutschriften in der Buchhaltung darin besteht, dass die Summe dieser 2 gleich sein muss. Dies hilft, viele Erfassungs- und andere Abrechnungsfehler zu vermeiden oder zu korrigieren.) Die 2 Seiten des T-Kontos müssen gleich sein; mit anderen Worten, der Wert der linken Seite muss dem Wert der rechten Seite entsprechen. Nachfolgend finden Sie eine vereinfachte Version eines T-Kontos für eine typische Bank, die die oben angegebenen Informationen zusammenfasst:
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Neue Bilanzierungsregeln für die Bewertung von Vermögenswerten
Das Bankkapital (= Bilanzsumme – Gesamtverbindlichkeiten) ist das Nettovermögen der Bank. Die jüngsten Änderungen der Rechnungslegung haben es jedoch schwieriger gemacht, das wahre Nettovermögen einer Bank zu bestimmen.
Die Banken hatten Anfang 2009 eine schwere Zeit. Die Große Rezession hat viele Ausfälle bei Hypotheken, Kreditkarten und Autokrediten verursacht und sie gezwungen, ihre Kreditverlustreserven zu erhöhen und viele der Asset-Backed Securities, die sie auf der Grundlage dieser Kredite hielten, abzuwerten. Infolgedessen erlitten die Banken große Verluste. Ein wesentlicher Faktor für diese Verluste war, dass die Asset-Backed Securities, die noch von den Banken gehalten wurden, nach Mark-to-Market-Regeln bewertet werden mussten, und da niemand diese toxischen Wertpapiere kaufte, war ihr Mark-to-Market-Wert sehr niedrig.
Um das Vertrauen in das Bankensystem wiederherzustellen, erlaubte die Regierung einige Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften, die die Einnahmen der Banken künstlich erhöhten. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) erlaubte Banken, ihre Vermögenswerte nach dem von den Banken festgelegten beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Darüber hinaus mussten die Banken auch keine Vermögenswerte abschreiben, die sie bis zur Fälligkeit behalten wollten. Viele Kritiker behaupten jedoch, dass es mehr Ausfälle bei den zugrunde liegenden Darlehen dieser Wertpapiere geben wird und daher in Zukunft berücksichtigt werden muss.
Banken könnten auch Erträge in ihren Büchern verbuchen, wenn der Marktwert ihrer Schulden sinkt. Diese Zulage besteht, weil sie ihre eigenen Schulden auf dem Markt zurückkaufen und so ihre Schulden für einen Bruchteil ihres Nennwerts reduzieren könnten. Kritiker haben jedoch darauf hingewiesen, dass eine Bank, wenn sie nicht über das Geld verfügt, um ihre Schulden zurückzukaufen, den reduzierten Wert immer noch als Umsatz verbuchen könnte, obwohl die Bank das Kapital bei Fälligkeit der Schulden zurückzahlen müsste.
Citigroup ist ein gutes Beispiel dafür, wie sehr die neuen Rechnungslegungsvorschriften das von einer Bank gemeldete Einkommen verändern können. Laut diesem Bloomberg-Artikel wäre der von der Citigroup nach den neuen Rechnungslegungsvorschriften für das 1. Quartal 2009 ausgewiesene Gewinn von 1,6 Milliarden US-Dollar nach den alten Rechnungslegungsvorschriften auf einen Verlust von 2,5 Milliarden US-Dollar reduziert worden. Daher erzielte die Citigroup einen Gewinn von 4,1 Milliarden US-Dollar, indem sie einfach die Rechnungslegungsvorschriften änderte!