un bilanț (aka situația stării, situația poziției financiare) este un raport financiar care arată valoarea activelor, pasivelor și capitalurilor proprii ale unei companii la o anumită dată, de obicei la sfârșitul unei perioade contabile, cum ar fi un trimestru sau un an. Un activ este orice lucru care poate fi vândut pentru valoare. O datorie este o obligație care trebuie plătită în cele din urmă și, prin urmare, este o creanță asupra activelor. Capitalul propriu al proprietarului într-o bancă este adesea numit capital bancar, ceea ce rămâne atunci când toate activele au fost vândute și toate pasivele au fost plătite. Relația dintre activele, pasivele și capitalul propriu al unei bănci este prezentată de următoarea ecuație:
active bancare = pasive bancare + Capital bancar
o bancă folosește pasive pentru a cumpăra active, care își câștigă veniturile. Prin utilizarea pasivelor, cum ar fi depozitele sau împrumuturile, pentru a finanța active, cum ar fi împrumuturile acordate persoanelor fizice sau juridice, sau pentru a cumpăra titluri de valoare cu dobândă, proprietarii băncii își pot valorifica capitalul bancar pentru a câștiga mult mai mult decât ar fi posibil altfel folosind doar capitalul băncii.
activele și pasivele se disting în continuare ca fiind curente sau pe termen lung. Activele curente sunt active care se așteaptă să fie vândute sau convertite în numerar în termen de 1 an; în caz contrar, activele sunt pe termen lung (aka active necurente). Se așteaptă ca datoriile curente să fie plătite în termen de 1 an; în caz contrar, datoriile sunt pe termen lung (aka datorii necurente). Capitalul de lucru este excesul de active circulante față de pasivele curente, o măsură a lichidității sale, ceea ce înseamnă capacitatea sa de a îndeplini pasivele pe termen scurt:
capital de lucru = active circulante-pasive curente
în general, capitalul de lucru ar trebui să fie suficient pentru a îndeplini pasivele curente. Cu toate acestea, nu ar trebui să fie excesiv, deoarece capitalul sub formă de active pe termen lung are de obicei un randament mai mare. Excesul activelor pe termen lung ale băncii față de pasivele pe termen lung este o indicație a solvabilității sale, a capacității sale de a continua ca o preocupare continuă.
active: utilizările fondurilor
activele obțin venituri pentru bancă și includ numerar, valori mobiliare, împrumuturi și proprietăți și echipamente care îi permit să funcționeze.
numerar și echivalente de numerar
unul dintre serviciile majore ale unei bănci este furnizarea de numerar la cerere, indiferent dacă este vorba despre un deponent care retrage bani sau scrie un cec sau un client bancar care trage pe o linie de credit. O bancă are nevoie, de asemenea, de fonduri pentru a plăti facturile, dar în timp ce facturile sunt previzibile atât în cantitate, cât și în timp, retragerile de numerar de către clienți nu sunt.
prin urmare, o bancă trebuie să mențină un anumit nivel de numerar în comparație cu pasivele sale pentru a menține solvabilitatea. O bancă trebuie să dețină niște numerar ca rezerve, care este suma de bani deținută în contul unei bănci la Rezerva Federală (Fed). Rezerva Federală determină rezervele legale, care este numerarul minim pe care băncile trebuie să îl dețină în conturile lor pentru a asigura siguranța băncilor și, de asemenea, permite Fed să efectueze politica monetară prin ajustarea nivelului rezervelor. Adesea, băncile vor păstra rezervele excesive pentru o mai mare siguranță.
pentru a face afaceri la sucursalele și bancomatele sale, o bancă are nevoie și de numerar în seif, care include nu numai numerar în seifurile sale, ci și numerar în altă parte a sediului unei bănci, cum ar fi în sertarele casierului și numerarul din bancomatele sale.
unele bănci, de obicei bănci mai mici, au și conturi la bănci mai mari, numite bănci corespondente. care sunt de obicei bănci mai mari care împrumută adesea de la băncile mai mici sau prestează servicii pentru ele. Această relație face ca împrumuturile să fie rapide, deoarece multe dintre aceste bănci mai mici sunt rurale și au rezerve în exces, în timp ce băncile mai mari din orașe au de obicei o deficiență de rezerve.
o altă sursă de numerar este numerar în procesul de colectare. Atunci când o bancă primește un cec, trebuie să prezinte cecul băncii pe care este tras pentru plată și, anterior, acest lucru a durat câteva zile. În zilele noastre, verificările sunt procesate electronic și multe transferuri de fonduri sunt efectuate electronic în loc să se utilizeze cecuri. Deci, această categorie de numerar se diminuează semnificativ și probabil va dispărea atunci când toate tranzacțiile financiare vor deveni în cele din urmă electronice.
echivalentele de numerar sunt un alt activ pe termen scurt, așa-numitele deoarece sunt aproape echivalente cu numerarul: investiții pe termen scurt care pot fi utilizate fie ca numerar, fie pot fi convertite rapid în numerar fără pierderi de valoare, cum ar fi depozitele la vedere, facturile T și hârtia comercială. O caracteristică principală a instrumentelor financiare care sunt clasificate ca echivalente de numerar este că au o scadență pe termen scurt de 3 luni sau mai puțin, astfel încât riscul ratei dobânzii este minim și sunt cele mai bine cotate titluri de valoare sau emise de un guvern care își poate imprima banii proprii, cum ar fi facturile emise de Guvernul SUA, deci există un risc de credit redus.
titluri de valoare
titlurile primare pe care băncile le dețin sunt Trezoreriile Statelor Unite și obligațiunile municipale. Aceste obligațiuni pot fi vândute rapid pe piața secundară atunci când o bancă are nevoie de mai mulți bani, deci sunt adesea numite rezerve secundare.
Marea Recesiune a subliniat, de asemenea, faptul că băncile dețineau și multe titluri garantate cu active. Băncile din Statele Unite nu au voie să dețină acțiuni, din cauza riscului lor, dar, în mod ironic, pot deține valori mobiliare mult mai riscante numite instrumente derivate.
împrumuturi
împrumuturile sunt activul major pentru majoritatea băncilor. Ei câștigă mai mult interes decât băncile trebuie să plătească la depozite, și, astfel, sunt o sursă majoră de venit pentru o bancă. Adesea, băncile vor vinde împrumuturile, cum ar fi creditele ipotecare, cardurile de credit și creanțele de împrumut auto, pentru a fi securitizate în titluri garantate cu active care pot fi vândute investitorilor. Acest lucru permite băncilor să facă mai multe împrumuturi în timp ce câștigă, de asemenea, taxe de origine și/sau comisioane de service pentru împrumuturile securitizate.
împrumuturile includ următoarele tipuri majore:
- credite de afaceri, de obicei, numit comerciale și industriale (c&i) împrumuturi
- credite imobiliare
- ipoteci rezidențiale
- credite de capital de origine
- Ipoteci comerciale
- credite de consum
- carduri de credit
- credite auto
- împrumuturi interbancare
pasive: surse de fonduri
pasivele sunt fie depozitele clienților, fie banii pe care băncile îi împrumută din alte surse pentru a-i utiliza pentru a finanța active care obțin venituri. Depozitele sunt ca datoria prin faptul că sunt bani pe care băncile îi datorează clientului, dar diferă de datorie prin faptul că adăugarea sau retragerea banilor este la discreția deponentului, mai degrabă decât dictată prin contract.
depozite verificabile
depozitele verificabile sunt depozite în care deponenții pot retrage banii după bunul plac. Acestea includ toate conturile de verificare. Unele depozite verificabile, cum ar fi acum, super-acum și conturile de pe piața monetară plătesc dobânzi, dar majoritatea conturilor de verificare plătesc foarte puțin sau deloc dobândă. În schimb, deponenții folosesc conturi de verificare pentru serviciile de plată, care, în prezent, includ și servicii bancare electronice.
înainte de anii 1980, depozitele verificabile erau o sursă majoră de fonduri ieftine pentru bănci, deoarece plăteau dobândă mică sau deloc. Dar, pe măsură ce a devenit mai ușor să transferați bani între conturi, oamenii au început să-și pună banii în conturi și investiții cu randament mai mare, transferând banii atunci când aveau nevoie.
depozite Netransacție
depozitele Netransacție includ Conturi de economii și depozite la termen, care sunt certificate de depozite (CDs). Conturile de economii nu sunt utilizate ca sistem de plată, motiv pentru care sunt clasificate ca depozite netransacție și este, de asemenea, motivul pentru care plătesc mai multe dobânzi. Depozitele de economii de odinioară erau în mare parte conturi de economii passbook, unde toate tranzacțiile erau înregistrate într-un passbook. În zilele noastre, tehnologia și reglementările au permis economii de declarații în care tranzacțiile sunt înregistrate electronic și pot fi vizualizate de deponent pe site-ul băncii sau o declarație lunară este trimisă deponentului; și conturile de pe piața monetară, care au privilegii limitate de scriere a cecurilor și câștigă mai multă dobândă decât conturile de verificare sau de economii.
un certificat de depozit (CD) este un depozit la termen în care deponentul este de acord să păstreze banii în cont până la expirarea CD-ului. Banca compensează deponentul cu o rată a dobânzii mai mare. Deși deponentul poate retrage banii înainte de expirarea CD-ului, băncile percep o taxă gravă pentru acest lucru.
există 2 tipuri de certificate de depozit (CDs): cu amănuntul și mari. Un CD cu amănuntul este pentru mai puțin de 100.000 USD și este vândut în general persoanelor fizice. Nu poate fi revândut cu ușurință. CD-urile mari sunt pentru 100.000 USD sau mai mult și sunt foarte negociabile, astfel încât să poată fi revândute cu ușurință pe piețele monetare. CD-urile negociabile mari reprezintă o sursă majoră de finanțare pentru bănci.
depozitele de Netransacție în instituțiile de depozitare sunt acum asigurate la 250.000 USD de către Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
împrumuturi
băncile împrumută, de asemenea, bani, de obicei de la alte bănci din ceea ce se numește piața fondurilor federale, așa-numitele deoarece fondurile păstrate în conturile lor de rezervă la Rezerva Federală sunt numite fonduri federale și aceste conturi sunt creditate sau debitate pe măsură ce banii sunt transferați între bănci. Băncile cu rezerve în exces, care sunt de obicei bănci mai mici situate în comunități mai mici, împrumută băncilor mai mari din zonele metropolitane, care sunt de obicei deficitare în rezerve.
împrumuturile interbancare de pe piața fondurilor federale sunt negarantate, astfel încât băncile împrumută doar altor bănci în care au încredere. O parte din motivul Marii Recesiuni din 2007-2009 este că băncile nu știau care alte bănci dețineau titluri riscante garantate cu ipoteci care începeau să intre în incapacitate de plată în număr mare, așa că au încetat să se împrumute reciproc, forțând băncile să – și limiteze împrumuturile către public, ceea ce a determinat scăderea ofertei de bani și contractarea economiei.
băncile împrumută, de asemenea, de la instituții nondepository, cum ar fi companiile de asigurări și fondurile de pensii, dar majoritatea acestor împrumuturi sunt garantate sub forma unui acord de răscumpărare (aka repo), în care banca acordă creditorului titluri de valoare, de obicei trezorerii, ca garanție pentru un împrumut pe termen scurt. Cele mai multe repo-uri sunt împrumuturi overnight care sunt plătite înapoi cu dobândă chiar a doua zi.
în ultimă instanță, băncile pot împrumuta și de la Rezerva Federală (Fed), deși rareori fac acest lucru, deoarece indică faptul că sunt sub stres financiar și nu pot obține finanțare în altă parte. Cu toate acestea, în timpul înghețării creditelor din 2008 și 2009, multe bănci au împrumutat de la Fed, deoarece nu au putut obține finanțare în altă parte.
capital bancar
băncile pot obține, de asemenea, mai multe fonduri fie de la proprietarii băncii, fie, dacă este o corporație, prin emiterea mai multor acțiuni. De exemplu, 19 dintre cele mai mari bănci care au primit bani de salvare federală în timpul risis de credit 2007 – 2009 au strâns 43 de miliarde de dolari de capital nou în 2009 prin emiterea de acțiuni, deoarece rezervele lor au fost considerate inadecvate ca răspuns la testele de stres de către Trezoreria Statelor Unite. Numărul băncilor a scăzut continuu din 1990, în timp ce ponderea activelor celor mai mari 100 de bănci a depășit 80%, cele mai mari 10 dintre aceste bănci deținând aproximativ 60% din aceste active. (Sursa: Federal Reserve)
cont T simplificat pentru băncile comerciale
bilanțul unei bănci poate fi reprezentat și de un cont T, adesea folosit în manualele contabile pentru a sublinia că debitele și creditele trebuie să echilibreze, unde partea stângă listează debitele și partea dreaptă listează creditele. În contabilitate, activele sunt clasificate ca debite și pasive, iar capitalurile proprii ale proprietarilor, care în acest caz este capital bancar, sunt clasificate ca credite. (Deși listarea activelor ca debite și datorii ca credite pare contraintuitivă, clasificarea este arbitrară, deoarece singurul scop al debitelor și creditelor în contabilitate este acela că totalul acestor 2 trebuie să fie egal. Acest lucru ajută la evitarea sau corectarea multor greșeli de intrare și alte greșeli contabile.) Cele 2 laturi ale contului T trebuie să fie egale; cu alte cuvinte, valoarea părții stângi trebuie să fie egală cu valoarea părții drepte. Mai jos este o versiune simplificată a unui cont T pentru o bancă tipică, care rezumă informațiile furnizate mai sus:
|
|
noi reguli contabile pentru evaluarea activelor
capitalul bancar (= total active – Total pasive) este valoarea netă a băncii. Cu toate acestea, modificările contabile recente au făcut mai dificilă determinarea valorii nete reale a unei bănci.
băncile au avut o perioadă dificilă la începutul anului 2009. Marea Recesiune a cauzat multe implicite pe ipoteci, carduri de credit, și credite auto, forțându-le să crească rezervele lor pierderi de împrumut și să devalorizeze multe dintre titluri garantate cu active care au avut loc pe baza acestor împrumuturi. În consecință, băncile au suferit pierderi majore. O contribuție majoră la aceste pierderi a fost că titlurile garantate cu active care erau încă deținute de bănci trebuiau evaluate prin reguli de marcare la piață și, din moment ce nimeni nu cumpăra aceste titluri toxice, valoarea lor de marcare la piață era foarte scăzută.
pentru a restabili încrederea în sistemul bancar, guvernul a permis unele modificări ale normelor contabile care au crescut în mod artificial veniturile băncilor. Consiliul pentru Standarde de Contabilitate financiară (FASB) a permis băncilor să își evalueze activele în funcție de valoarea justă, așa cum este stabilită de bănci. În plus, băncile nu au fost nevoite să noteze activele pe care intenționau să le păstreze până la scadență. Cu toate acestea, mulți critici afirmă că vor exista mai multe valori implicite pentru împrumuturile subiacente ale acestor valori mobiliare și, prin urmare, trebuie să fie contabilizate în viitor.
băncile ar putea înregistra, de asemenea, venituri în registrele lor dacă valoarea de piață a datoriei lor scade. Această indemnizație există deoarece aceștia și-ar putea răscumpăra propria datorie pe piață, reducându-și astfel datoria pentru o fracțiune din valoarea nominală. Cu toate acestea, criticii au subliniat că, dacă o bancă nu are bani pentru a-și răscumpăra datoria, ar putea înregistra în continuare valoarea redusă ca venit, chiar dacă banca ar trebui să plătească principalul înapoi la scadența datoriei.
Citigroup este un bun exemplu de cât de mult noile reguli contabile pot modifica veniturile raportate de o bancă. Conform acestui articol Bloomberg, profitul de 1,6 miliarde de dolari raportat de Citigroup în conformitate cu noile reguli contabile pentru trimestrul 1 din 2009 ar fi fost redus la o pierdere de 2,5 miliarde de dolari în conformitate cu vechile reguli contabile. Prin urmare, Citigroup s-a bucurat de un câștig de 4,1 miliarde de dolari pur și simplu prin schimbarea regulilor contabile!