bilans (zwany także statement of condition, statement of financial position) to raport finansowy, który pokazuje wartość aktywów, pasywów i kapitału własnego firmy w określonym dniu, zwykle na koniec okresu rozliczeniowego, takiego jak kwartał lub rok. Atutem jest wszystko, co można sprzedać za wartość. Zobowiązanie jest zobowiązaniem, które musi zostać ostatecznie zapłacone, a zatem jest roszczeniem od aktywów. Kapitał własny właściciela w banku jest często nazywany kapitałem bankowym, który pozostaje, gdy wszystkie aktywa zostały sprzedane i wszystkie zobowiązania zostały zapłacone. Związek aktywów, pasywów i kapitału własnego banku przedstawia następujące równanie:
aktywa bankowe = zobowiązania bankowe + kapitał bankowy
bank wykorzystuje zobowiązania do zakupu aktywów, które generują jego dochód. Wykorzystując zobowiązania, takie jak depozyty lub pożyczki, do finansowania aktywów, takich jak pożyczki dla osób fizycznych lub przedsiębiorstw, lub do zakupu papierów wartościowych z odsetkami, właściciele banku mogą wykorzystać swój kapitał bankowy, aby zarobić znacznie więcej, niż byłoby to możliwe tylko przy użyciu kapitału banku.
aktywa i pasywa są dodatkowo rozróżniane jako bieżące lub długoterminowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które mają zostać sprzedane lub w inny sposób przeliczone na gotówkę w ciągu 1 roku; w przeciwnym razie aktywa są długoterminowe (zwane aktywami niebędącymi aktywami bieżącymi). Oczekuje się, że zobowiązania krótkoterminowe zostaną spłacone w ciągu 1 roku; w przeciwnym razie zobowiązania są długoterminowe (zwane również zobowiązaniami nienotowymi). Kapitał obrotowy jest nadwyżką aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi, miarą jego płynności, co oznacza jego zdolność do zaspokojenia zobowiązań krótkoterminowych:
kapitał obrotowy = aktywa obrotowe – Zobowiązania krótkoterminowe
ogólnie kapitał obrotowy powinien być wystarczający do zaspokojenia zobowiązań krótkoterminowych. Nie powinno to jednak być nadmierne, ponieważ kapitał w postaci aktywów długoterminowych zwykle ma wyższy zwrot. Przekroczenie długoterminowych aktywów banku ponad zobowiązania długoterminowe świadczy o jego wypłacalności i zdolności do kontynuowania działalności.
aktywa: wykorzystanie środków finansowych
aktywa generują przychody dla banku i obejmują gotówkę, papiery wartościowe, kredyty oraz nieruchomości i sprzęt umożliwiający jego funkcjonowanie.
środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
jedną z głównych usług banku jest dostarczanie gotówki na żądanie, niezależnie od tego, czy jest to deponent wypłacający pieniądze, czy wypisujący czek, czy klient banku korzystający z linii kredytowej. Bank potrzebuje również środków do płacenia rachunków, ale podczas gdy rachunki są przewidywalne zarówno pod względem kwoty, jak i czasu, wypłaty gotówki przez klientów nie są.
w związku z tym bank musi utrzymać pewien poziom środków pieniężnych w stosunku do swoich zobowiązań, aby utrzymać wypłacalność. Bank musi posiadać część gotówki jako rezerwę, która jest kwotą pieniędzy przechowywaną na koncie banku w Rezerwie Federalnej (Fed). Rezerwa Federalna określa rezerwy prawne, które są minimalną gotówką, którą banki muszą posiadać na swoich rachunkach, aby zapewnić bezpieczeństwo banków, a także umożliwia Fedowi realizację polityki pieniężnej poprzez dostosowanie poziomu rezerwy. Często banki będą utrzymywać nadwyżki rezerw dla większego bezpieczeństwa.
aby prowadzić działalność w swoich oddziałach i bankomatach, bank potrzebuje również gotówki skarbcowej, która obejmuje nie tylko gotówkę w swoich skarbcach, ale także gotówkę w innych lokalach banku, na przykład w szufladach kasjerów, oraz gotówkę w bankomatach.
niektóre banki, zwykle mniejsze, mają również konta w większych bankach, zwanych bankami korespondentami. które są zazwyczaj większe banki, które często pożyczają od mniejszych banków lub wykonują dla nich usługi. Związek ten sprawia, że kredyty są szybkie, ponieważ wiele z tych mniejszych banków jest wiejskich i ma nadwyżki rezerw, podczas gdy większe banki w miastach zwykle mają niedobór rezerw.
kolejnym źródłem gotówki jest gotówka w procesie windykacji. Gdy bank otrzymuje czek, musi przedstawić czek bankowi, w którym jest pobierany do zapłaty, a wcześniej trwało to kilka dni. Obecnie kontrole są przetwarzane elektronicznie, a wiele przekazów pieniężnych odbywa się elektronicznie zamiast za pomocą czeków. Tak więc ta kategoria gotówki znacznie się zmniejsza i prawdopodobnie zniknie, gdy wszystkie transakcje finansowe w końcu staną się elektroniczne.
ekwiwalenty środków pieniężnych to kolejny składnik aktywów krótkoterminowych, tzw.: inwestycje krótkoterminowe, które mogą być wykorzystane jako gotówka lub mogą być szybko zamienione na gotówkę bez utraty wartości, takie jak depozyty na żądanie, rachunki typu T i papier komercyjny. Podstawową cechą instrumentów finansowych, które są klasyfikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych, jest to, że mają krótkoterminowy termin zapadalności wynoszący 3 miesiące lub mniej, więc ryzyko stopy procentowej jest minimalne i są to Najwyżej oceniane papiery wartościowe lub wyemitowane przez rząd, który może drukować własne pieniądze, takie jak weksle T wyemitowane przez rząd USA, więc ryzyko kredytowe jest niewielkie.
Papiery wartościowe
głównymi papierami wartościowymi posiadanymi przez banki są Stany Zjednoczone i obligacje komunalne. Obligacje te mogą być szybko sprzedawane na rynku wtórnym, gdy bank potrzebuje więcej gotówki, dlatego często nazywane są rezerwami wtórnymi.
Wielka Recesja podkreśliła również fakt, że banki posiadały również wiele papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami. Banki w Stanach Zjednoczonych nie mogą posiadać akcji ze względu na swoje ryzyko, ale, jak na ironię, mogą posiadać znacznie bardziej ryzykowne papiery wartościowe zwane instrumentami pochodnymi.
kredyty
kredyty są głównym atutem większości banków. Zarabiają więcej odsetek niż banki muszą płacić od depozytów, a tym samym są głównym źródłem dochodów dla banku. Często banki sprzedają kredyty, takie jak kredyty hipoteczne, kredyty na karty kredytowe i kredyty samochodowe, które mają być sekurytyzowane na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, które mogą być sprzedawane inwestorom. Pozwala to bankom na zaciąganie większej liczby kredytów, a także zarabianie na opłatach za inicjowanie i / lub opłaty za obsługę sekurytyzowanych kredytów.
kredyty obejmują następujące główne rodzaje:
- kredyty dla firm, zwykle nazywane komercyjnymi i przemysłowymi (C&I) kredytami
- kredyty dla nieruchomości
- kredyty dla mieszkaniowych kredytów hipotecznych
- kredyty dla domów kapitałowych
- kredyty dla komercyjnych kredytów hipotecznych
- kredyty konsumpcyjne
- Karty kredytowe
- kredyty samochodowe
- kredyty międzybankowe
zobowiązania: źródła funduszy
zobowiązania to depozyty klientów lub pieniądze, które banki pożyczają z innych źródeł, aby wykorzystać do finansowania aktywów, które osiągają przychody. Depozyty są jak dług, ponieważ są to pieniądze, które banki są winne klientowi, ale różnią się od długu tym, że dodanie lub wycofanie pieniędzy jest w gestii deponenta, a nie podyktowane umową.
Czekalne Depozyty
Czekalne depozyty to depozyty, w których deponenci mogą wypłacić pieniądze do woli. Obejmują one wszystkie rachunki kontrolne. Niektóre czekowe depozyty, takie jak teraz, super-teraz i konta rynku pieniężnego, płacą odsetki, ale większość rachunków czekowych płaci bardzo niewiele lub nie ma odsetek. Zamiast tego deponenci korzystają z kont kontrolnych do usług płatniczych, które obecnie obejmują również usługi bankowości elektronicznej.
przed latami 80.depozyty czekowe były głównym źródłem tanich funduszy dla banków, ponieważ płaciły niewielkie lub żadne odsetki od pieniędzy. Ale gdy łatwiej było przelewać pieniądze między kontami, ludzie zaczęli wkładać swoje pieniądze na konta o wyższej wydajności i inwestycje, przekazując pieniądze, gdy ich potrzebowali.
Depozyty Nietransakcyjne
depozyty Nietransakcyjne obejmują rachunki oszczędnościowe i depozyty czasowe, które są certyfikatami depozytów (CDs). Konta oszczędnościowe nie są wykorzystywane jako system płatności, dlatego są klasyfikowane jako depozyty nietransakcyjne i dlatego płacą większe odsetki. Dawne depozyty oszczędnościowe były w większości rachunkami oszczędnościowymi typu passbook, na których wszystkie transakcje były rejestrowane w passbook. Obecnie technologia i przepisy pozwalają na oszczędności na wyciągach, w których transakcje są rejestrowane elektronicznie i mogą być przeglądane przez deponenta na stronie internetowej banku lub miesięczne wyciągi są wysyłane do deponenta; oraz konta rynku pieniężnego, które mają ograniczone uprawnienia do pisania czeków i zarabiają więcej odsetek niż rachunki czekowe lub oszczędnościowe.
certyfikat wpłaty (CD) to depozyt czasowy, w którym deponent zgadza się zachować pieniądze na koncie do czasu wygaśnięcia płyty CD. Bank rekompensuje deponentowi wyższą stopą procentową. Chociaż deponent może wypłacić pieniądze przed wygaśnięciem płyty CD, banki pobierają za to sporą opłatę.
istnieją 2 rodzaje certyfikatów depozytowych (CDs): Detaliczny i duży. Detaliczna PŁYTA CD jest za mniej niż $100,000 i jest zazwyczaj sprzedawana osobom fizycznym. Nie można go łatwo odsprzedać. Duże płyty CD są za $ 100,000 lub więcej i są wysoce zbywalne, dzięki czemu można je łatwo odsprzedać na rynkach pieniężnych. Duże zbywalne CDPW są głównym źródłem finansowania banków.
depozyty Nietransakcyjne w instytucjach depozytowych są obecnie ubezpieczone do $250,000 przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
pożyczki
banki również pożyczają pieniądze, zwykle od innych banków na tzw. rynku funduszy federalnych, tak zwanym, ponieważ środki przechowywane na rachunkach rezerwowych w Rezerwie Federalnej nazywane są funduszami federalnymi i to właśnie te konta są zapisywane lub obciążane, gdy pieniądze są przekazywane między bankami. Banki z nadwyżkami rezerw, które są zwykle mniejszymi bankami zlokalizowanymi w mniejszych społecznościach, udzielają pożyczek większym bankom w obszarach metropolitalnych, które zwykle mają niedobór rezerw.
pożyczki międzybankowe na rynku funduszy federalnych są niezabezpieczone, więc banki udzielają pożyczek tylko innym bankom, którym ufają. Jednym z powodów Wielkiej Recesji w latach 2007-2009 jest to, że banki nie wiedziały, które inne banki trzymały ryzykowne papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które zaczęły się w dużej liczbie niewypłacać, więc przestały udzielać sobie nawzajem pożyczek, zmuszając banki do ograniczenia pożyczek dla społeczeństwa, co spowodowało spadek podaży pieniądza i kurczenie się gospodarki.
banki pożyczają również od instytucji niefinansowych, takich jak towarzystwa ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne, ale większość tych pożyczek jest zabezpieczona w formie umowy z przyrzeczeniem odkupu (zwanej repo), w której bank daje pożyczkodawcom papiery wartościowe, Zwykle obligacje skarbowe, jako zabezpieczenie pożyczki krótkoterminowej. Większość transakcji repo to pożyczki overnight, które są spłacane z odsetkami już następnego dnia.
w ostateczności banki mogą również pożyczać od Rezerwy Federalnej (Fed), choć rzadko to robią, ponieważ wskazuje to, że są w trudnej sytuacji finansowej i nie mogą uzyskać finansowania w innym miejscu. Jednak podczas zamrożenia kredytów w 2008 i 2009 r. wiele banków pożyczało od Fed, ponieważ nie mogły uzyskać finansowania gdzie indziej.
kapitał bankowy
banki mogą również uzyskać więcej środków od właścicieli banku lub, jeśli jest to korporacja, emitując więcej akcji. Na przykład, 19 z największych banków, które otrzymały federalne fundusze ratunkowe w okresie 2007-2009 credit risis zebrało w 2009 r. 43 mld USD nowego kapitału, emitując akcje, ponieważ ich rezerwy zostały uznane za niewystarczające w odpowiedzi na testy warunków skrajnych przeprowadzone przez Skarb Państwa Stanów Zjednoczonych. Liczba banków stale spadała od 1990 r., podczas gdy udział aktywów 100 największych banków przekroczył 80%, przy czym 10 największych z tych banków posiada około 60% tych aktywów. (Źródło: Rezerwa Federalna)
uproszczony rachunek T dla banków komercyjnych
bilans banku może być również reprezentowany przez rachunek T, często używany w podręcznikach rachunkowości, aby podkreślić, że obciążenia i kredyty muszą się równoważyć, gdzie lewa strona zawiera obciążenia, a prawa-kredyty. W rachunkowości aktywa klasyfikuje się jako obciążenia i zobowiązania, a kapitał własny właścicieli, który w tym przypadku jest kapitałem bankowym, klasyfikuje się jako kredyty. (Chociaż wykazywanie aktywów jako obciążeń i pasywów jako kredytów wydaje się sprzeczne z intuicją, klasyfikacja jest arbitralna, ponieważ jedynym celem obciążeń i kredytów w rachunkowości jest to, że suma tych 2 musi się równać. Pomaga to uniknąć lub poprawić wiele wpisów i innych błędów księgowych.) 2 boki rachunku T muszą być równe; innymi słowy, wartość lewej strony musi być równa wartości prawej strony. Poniżej znajduje się uproszczona wersja T-konta dla typowego banku, która podsumowuje informacje podane powyżej:
|
|
Nowe zasady rachunkowości wyceny aktywów
kapitał bankowy (= aktywa ogółem – pasywa ogółem) jest wartością netto Banku. Jednak ostatnie zmiany w rachunkowości utrudniły określenie rzeczywistej wartości netto Banku.
banki na początku 2009 r. przeżywały ciężkie chwile. Wielka Recesja spowodowała wiele opóźnień w kredytach hipotecznych, kartach kredytowych i pożyczkach samochodowych, zmuszając je do zwiększenia rezerw strat kredytowych i dewaluacji wielu papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami, które posiadali w oparciu o te pożyczki. W konsekwencji banki poniosły poważne straty. Głównym czynnikiem przyczyniającym się do tych strat było to, że papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, które nadal były w posiadaniu banków, musiały być wyceniane według zasad wyceny według wartości rynkowej, a ponieważ nikt nie kupował tych toksycznych Papierów Wartościowych, ich wartość według wartości rynkowej była bardzo niska.
aby przywrócić zaufanie do systemu bankowego, rząd zezwolił na pewne zmiany w zasadach rachunkowości, które sztucznie zwiększyły przychody banków. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) zezwoliła bankom na wycenę ich aktywów według wartości godziwej określonej przez banki. Ponadto banki nie musiały odpisywać aktywów, które zamierzały zachować do terminu zapadalności. Jednak wielu krytyków twierdzi, że będzie więcej opóźnień w pożyczkach bazowych tych papierów wartościowych, a zatem musi być rozliczane w przyszłości.
banki mogą również rejestrować dochody w swoich księgach, jeśli spadnie wartość rynkowa ich długu. Ulga ta istnieje, ponieważ mogą oni wykupić własne zadłużenie na rynku, zmniejszając w ten sposób swoje zadłużenie za ułamek jego wartości nominalnej. Jednak krytycy zwrócili uwagę, że jeśli bank nie ma pieniędzy na odkupienie długu, może nadal zapisywać obniżoną wartość jako przychód, nawet jeśli bank będzie musiał spłacić kapitał, gdy zadłużenie dojrzeje.
Citigroup jest dobrym przykładem na to, jak bardzo nowe zasady rachunkowości mogą zmienić dochód zgłaszany przez bank. Zgodnie z tym artykułem Bloomberg, $1.6 miliard zysku zgłoszone przez Citigroup zgodnie z nowymi zasadami rachunkowości dla jego 1st kwartał w 2009 zostałaby zmniejszona do $ 2.5 miliard straty zgodnie ze starymi zasadami rachunkowości. W związku z tym Citigroup cieszył się zyskiem w wysokości 4,1 miliarda dolarów po prostu zmieniając zasady rachunkowości!