Un bilan (également appelé état de condition, état de la situation financière) est un rapport financier qui montre la valeur des actifs, passifs et capitaux propres d’une entreprise à une date spécifique, généralement à la fin d’une période comptable, comme un trimestre ou un an. Un actif est tout ce qui peut être vendu pour de la valeur. Un passif est une obligation qui doit éventuellement être payée et, par conséquent, il s’agit d’une créance sur des actifs. Les capitaux propres du propriétaire dans une banque sont souvent appelés capital bancaire, ce qui reste lorsque tous les actifs ont été vendus et que tous les passifs ont été payés. La relation entre les actifs, les passifs et les capitaux propres d’une banque est illustrée par l’équation suivante:
Actifs bancaires = Passifs bancaires + Fonds propres bancaires
Une banque utilise des passifs pour acheter des actifs, ce qui génère ses revenus. En utilisant des passifs, tels que des dépôts ou des emprunts, pour financer des actifs, tels que des prêts à des particuliers ou à des entreprises, ou pour acheter des titres à intérêt, les propriétaires de la banque peuvent tirer parti de leur capital bancaire pour gagner beaucoup plus que ce qui serait autrement possible en utilisant uniquement le capital de la banque.
Les actifs et les passifs sont en outre distingués comme étant à court ou à long terme. Les actifs courants sont des actifs qui devraient être vendus ou autrement convertis en espèces dans un délai d’un an; sinon, les actifs sont à long terme (actifs non courants). Les passifs courants devraient être payés dans un délai d’un an; sinon, les passifs sont à long terme (aka les passifs non courants). Le fonds de roulement est l’excédent des actifs à court terme sur les passifs à court terme, une mesure de sa liquidité, c’est-à–dire sa capacité à faire face aux passifs à court terme:
Fonds de roulement = Actifs à court terme – Passifs à court terme
Généralement, le fonds de roulement devrait être suffisant pour faire face aux passifs à court terme. Cependant, cela ne devrait pas être excessif, car le capital sous forme d’actifs à long terme a généralement un rendement plus élevé. L’excédent des actifs à long terme de la banque sur ses passifs à long terme est une indication de sa solvabilité, de sa capacité à poursuivre son activité.
Actifs: Utilisations des fonds
Les actifs génèrent des revenus pour la banque et comprennent les espèces, les titres, les prêts et les biens et équipements qui lui permettent de fonctionner.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
L’un des principaux services d’une banque consiste à fournir de l’argent à la demande, qu’il s’agisse d’un déposant qui retire de l’argent ou qui rédige un chèque, ou d’un client bancaire qui tire sur une ligne de crédit. Une banque a également besoin de fonds pour payer ses factures, mais alors que les factures sont prévisibles en termes de montant et de calendrier, les retraits d’espèces par les clients ne le sont pas.
Par conséquent, une banque doit maintenir un certain niveau de trésorerie par rapport à ses passifs pour maintenir sa solvabilité. Une banque doit détenir des liquidités en réserve, c’est-à-dire le montant d’argent détenu sur le compte d’une banque auprès de la Réserve fédérale (Fed). La Réserve fédérale détermine les réserves légales, qui sont les liquidités minimales que les banques doivent détenir dans leurs comptes pour assurer la sécurité des banques et permet également à la Fed d’appliquer sa politique monétaire en ajustant le niveau des réserves. Souvent, les banques conserveront des réserves excédentaires pour plus de sécurité.
Pour faire des affaires dans ses succursales et aux guichets automatiques (guichets automatiques), une banque a également besoin de liquidités, ce qui comprend non seulement les espèces dans ses coffres-forts, mais aussi les espèces ailleurs dans les locaux d’une banque, comme dans les tiroirs-caisses, et les espèces dans ses guichets automatiques.
Certaines banques, généralement des banques plus petites, ont également des comptes dans des banques plus grandes, appelées banques correspondantes. qui sont généralement de plus grandes banques qui empruntent souvent auprès des plus petites banques ou fournissent des services pour elles. Cette relation rend les prêts plus rapides car bon nombre de ces petites banques sont rurales et ont des réserves excédentaires alors que les grandes banques des villes ont généralement un déficit de réserves.
Une autre source d’argent est l’argent en cours de collecte. Lorsqu’une banque reçoit un chèque, elle doit le présenter à la banque sur laquelle il est tiré pour paiement, et, auparavant, cela prenait plusieurs jours. De nos jours, les contrôles sont traités électroniquement et de nombreux transferts de fonds sont effectués électroniquement au lieu d’utiliser des contrôles. Cette catégorie de liquidités diminue donc considérablement et disparaîtra probablement lorsque toutes les transactions financières deviendront enfin électroniques.
Les équivalents de trésorerie sont un autre actif à court terme, soi-disant parce qu’ils sont presque équivalents à la trésorerie: les placements à court terme qui peuvent être utilisés en espèces ou peuvent être rapidement convertis en espèces sans perte de valeur, tels que les dépôts à vue, les bons du trésor et le papier commercial. Une caractéristique principale des instruments financiers classés comme équivalents de trésorerie est qu’ils ont une échéance à court terme de 3 mois ou moins, de sorte que le risque de taux d’intérêt est minime, et ce sont les titres les mieux notés ou émis par un gouvernement qui peut imprimer sa propre monnaie, comme les bons du trésor émis par le gouvernement américain, donc il y a peu de risque de crédit.
Titres
Les principaux titres détenus par les banques sont les bons du Trésor des États-Unis et les obligations municipales. Ces obligations peuvent être vendues rapidement sur le marché secondaire lorsqu’une banque a besoin de plus de liquidités, elles sont donc souvent appelées réserves secondaires.
La Grande Récession a également mis en évidence le fait que les banques détenaient également de nombreux titres adossés à des actifs. Les banques américaines ne sont pas autorisées à posséder des actions, en raison de leur risque, mais, ironiquement, elles peuvent détenir des titres beaucoup plus risqués appelés dérivés.
Prêts
Les prêts sont le principal actif de la plupart des banques. Ils gagnent plus d’intérêts que les banques n’ont à payer sur les dépôts et constituent donc une source de revenus majeure pour une banque. Souvent, les banques vendent les prêts, tels que les prêts hypothécaires, les créances sur cartes de crédit et les prêts automobiles, pour les titriser en titres adossés à des actifs qui peuvent être vendus à des investisseurs. Cela permet aux banques de consentir plus de prêts tout en percevant des frais d’origine et /ou des frais de service sur les prêts titrisés.
Les prêts comprennent les principaux types suivants:
- prêts aux entreprises, généralement appelés prêts commerciaux et industriels (C & I)
- prêts immobiliers
- prêts hypothécaires résidentiels
- prêts sur capitaux propres immobiliers
- prêts hypothécaires commerciaux
- prêts à la consommation
- cartes de crédit
- prêts automobiles
- Prêts interbancaires
Passifs : Sources de fonds
Les passifs sont soit les dépôts des clients, soit l’argent que les banques empruntent à d’autres sources pour financer des actifs générant des revenus. Les dépôts sont comme une dette en ce sens que c’est de l’argent que les banques doivent au client, mais ils diffèrent de la dette en ce sens que l’ajout ou le retrait d’argent est à la discrétion du déposant plutôt que dicté par un contrat.
Dépôts vérifiables
Les dépôts vérifiables sont des dépôts où les déposants peuvent retirer l’argent à volonté. Ceux-ci incluent tous les comptes courants. Certains dépôts vérifiables, tels que les comptes NOW, super-NOW et du marché monétaire paient des intérêts, mais la plupart des comptes chèques paient très peu ou pas d’intérêts. Au lieu de cela, les déposants utilisent des comptes chèques pour les services de paiement, qui, de nos jours, incluent également les services bancaires électroniques.
Avant les années 1980, les dépôts vérifiables étaient une source majeure de fonds bon marché pour les banques, car elles payaient peu ou pas d’intérêts sur l’argent. Mais comme il est devenu plus facile de transférer de l’argent entre les comptes, les gens ont commencé à placer leur argent dans des comptes et des placements à rendement plus élevé, transférant l’argent quand ils en avaient besoin.
Dépôts sans transaction
Les dépôts sans transaction comprennent les comptes d’épargne et les dépôts à terme, qui sont des certificats de dépôts (CDS). Les comptes d’épargne ne sont pas utilisés comme système de paiement, c’est pourquoi ils sont classés dans la catégorie des dépôts sans transaction et c’est également la raison pour laquelle ils paient plus d’intérêts. Les dépôts d’épargne d’autrefois étaient principalement des comptes d’épargne sur livret, où toutes les transactions étaient enregistrées dans un livret. De nos jours, la technologie et la réglementation ont permis l’épargne des relevés où les transactions sont enregistrées électroniquement et peuvent être consultées par le déposant sur le site Web de la banque ou un relevé mensuel est envoyé au déposant; et les comptes du marché monétaire, qui ont des privilèges de rédaction de chèques limités et rapportent plus d’intérêts que les comptes chèques ou d’épargne.
Un certificat de dépôt (CD) est un dépôt à temps où le déposant accepte de conserver l’argent dans le compte jusqu’à l’expiration du CD. La banque indemnise le déposant avec un taux d’intérêt plus élevé. Bien que le déposant puisse retirer l’argent avant l’expiration du CD, les banques facturent des frais élevés pour cela.
Il existe 2 types de certificats de dépôt (CDs): de détail et de grande taille. Un CD au détail coûte moins de 100 000 $ et est généralement vendu à des particuliers. Il ne peut pas être revendu facilement. Les gros CD coûtent 100 000 $ ou plus et sont hautement négociables, ils peuvent donc être facilement revendus sur les marchés monétaires. Les grands CDS négociables sont une source majeure de financement pour les banques.
Les dépôts sans transaction dans les institutions de dépôt sont maintenant assurés jusqu’à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Emprunts
Les banques empruntent également de l’argent, généralement auprès d’autres banques sur ce qu’on appelle le marché des fonds fédéraux, soi-disant parce que les fonds conservés dans leurs comptes de réserve à la Réserve fédérale sont appelés fonds fédéraux, et ce sont ces comptes qui sont crédités ou débités au fur et à mesure du transfert d’argent entre banques. Les banques qui ont des réserves excédentaires, qui sont généralement des banques plus petites situées dans de petites communautés, prêtent aux plus grandes banques des régions métropolitaines, qui manquent généralement de réserves.
Les prêts interbancaires sur le marché des fonds fédéraux ne sont pas garantis, de sorte que les banques ne prêtent qu’à d’autres banques de confiance. Une partie de la raison de la Grande récession de 2007-2009 est que les banques ne savaient pas quelles autres banques détenaient des titres adossés à des prêts hypothécaires risqués qui commençaient à faire défaut en grand nombre, elles ont donc cessé de se prêter, obligeant les banques à restreindre leurs prêts au public, ce qui a entraîné une baisse de l’offre de monnaie et une contraction de l’économie.
Les banques empruntent également auprès d’institutions non dépositaires, telles que les compagnies d’assurance et les fonds de pension, mais la plupart de ces prêts sont garantis sous la forme d’un contrat de pension (ou repo), dans lequel la banque donne au prêteur des titres, généralement des bons du Trésor, en garantie d’un prêt à court terme. La plupart des pensions sont des prêts à un jour qui sont remboursés avec intérêt le lendemain.
En dernier recours, les banques peuvent également emprunter auprès de la Réserve fédérale (Fed), bien qu’elles le fassent rarement car cela indique qu’elles sont sous tension financière et incapables d’obtenir des financements ailleurs. Cependant, lors du gel du crédit en 2008 et 2009, de nombreuses banques ont emprunté à la Fed parce qu’elles ne pouvaient pas obtenir de financement ailleurs.
Capital bancaire
Les banques peuvent également obtenir plus de fonds soit des propriétaires de la banque, soit, s’il s’agit d’une société, en émettant plus d’actions. Par exemple, 19 des plus grandes banques qui ont reçu des fonds de sauvetage fédéraux lors de la hausse du crédit de 2007 à 2009 ont levé 43 milliards de dollars de nouveaux capitaux en 2009 en émettant des actions parce que leurs réserves ont été jugées insuffisantes en réponse aux tests de résistance du Trésor américain. Le nombre de banques a continuellement diminué depuis 1990, tandis que la part des actifs des 100 plus grandes banques a dépassé 80%, les 10 plus grandes de ces banques détenant environ 60% de ces actifs. (Source: Réserve fédérale)
Compte T simplifié pour les banques commerciales
Le bilan d’une banque peut également être représenté par un compte T, souvent utilisé dans les manuels de comptabilité pour souligner que les débits et les crédits doivent être équilibrés, où le côté gauche répertorie les débits et le côté droit répertorie les crédits. En comptabilité, les actifs sont classés comme débits et passifs et les capitaux propres des propriétaires, qui dans ce cas sont des capitaux bancaires, sont classés comme crédits. (Bien que l’inscription des actifs comme débits et des passifs comme crédits semble contre-intuitive, la classification est arbitraire, car le seul but des débits et des crédits en comptabilité est que le total de ces 2 doit être égal. Cela permet d’éviter ou de corriger de nombreuses erreurs de saisie et autres erreurs comptables.) Les 2 côtés du compte en T doivent être égaux; en d’autres termes, la valeur du côté gauche doit être égale à la valeur du côté droit. Vous trouverez ci-dessous une version simplifiée d’un compte T pour une banque typique, qui résume les informations fournies ci-dessus:
|
|
Nouvelles règles comptables pour l’évaluation des actifs
Le capital bancaire (= total de l’actif – total du passif) est la valeur nette de la banque. Cependant, les changements comptables récents ont rendu plus difficile la détermination de la valeur nette réelle d’une banque.
Les banques traversaient une période difficile au début de 2009. La Grande Récession a causé de nombreux défauts de paiement sur les prêts hypothécaires, les cartes de crédit et les prêts automobiles, les forçant à augmenter leurs réserves pour pertes sur prêts et à dévaluer bon nombre des titres adossés à des actifs qu’ils détenaient sur la base de ces prêts. Par conséquent, les banques subissaient des pertes importantes. L’un des principaux facteurs de ces pertes est le fait que les titres adossés à des actifs qui étaient encore détenus par les banques devaient être évalués selon les règles d’évaluation à la valeur du marché et que personne n’achetait ces titres toxiques, leur valeur à la valeur du marché était très faible.
Pour restaurer la confiance dans le système bancaire, le gouvernement a autorisé certaines modifications des règles comptables qui ont augmenté artificiellement les revenus des banques. Le Financial Accounting Standards Board (FASB) a permis aux banques d’évaluer leurs actifs selon la juste valeur, telle que déterminée par les banques. De plus, les banques n’avaient pas non plus à déprécier les actifs qu’elles avaient l’intention de conserver jusqu’à l’échéance. Cependant, de nombreux critiques affirment qu’il y aura plus de défauts de paiement sur les prêts sous-jacents de ces titres et qu’ils devront donc être comptabilisés à l’avenir.
Les banques pourraient également enregistrer des revenus dans leurs livres si la valeur marchande de leur dette diminuait. Cette provision existe parce qu’ils pourraient racheter leur propre dette sur le marché, réduisant ainsi leur dette pour une fraction de sa valeur nominale. Cependant, les critiques ont souligné que si une banque n’avait pas l’argent nécessaire pour racheter sa dette, elle pourrait tout de même enregistrer la valeur réduite en revenus, même si la banque devrait rembourser le principal à l’échéance de la dette.
Citigroup est un bon exemple de la mesure dans laquelle les nouvelles règles comptables peuvent modifier les revenus déclarés par une banque. Selon cet article de Bloomberg, le bénéfice de 1,6 milliard de dollars déclaré par Citigroup en vertu des nouvelles règles comptables pour son 1er trimestre de 2009 aurait été réduit à une perte de 2,5 milliards de dollars en vertu des anciennes règles comptables. Ainsi, Citigroup a bénéficié d’un gain de 4,1 milliards de dollars simplement en modifiant les règles comptables!