Un bilancio (noto anche come stato patrimoniale, stato patrimoniale) è un rapporto finanziario che mostra il valore delle attività, delle passività e del patrimonio netto di una società in una data specifica, di solito alla fine di un periodo contabile, ad esempio un trimestre o un anno. Un bene è tutto ciò che può essere venduto per valore. Una passività è un obbligo che alla fine deve essere pagato, e, quindi, è un credito sui beni. Il patrimonio netto del proprietario in una banca è spesso chiamato capitale bancario, ciò che rimane quando tutte le attività sono state vendute e tutte le passività sono state pagate. La relazione tra attività, passività e patrimonio netto del proprietario di una banca è mostrata dalla seguente equazione:
Attività bancarie = Passività bancarie + capitale bancario
Una banca utilizza le passività per acquistare attività, che guadagna il suo reddito. Utilizzando passività, come depositi o prestiti, per finanziare attività, come prestiti a privati o imprese, o per acquistare titoli che guadagnano interessi, i proprietari della banca possono sfruttare il loro capitale bancario per guadagnare molto di più di quanto sarebbe altrimenti possibile utilizzando solo il capitale della banca.
Le attività e le passività sono ulteriormente distinte come correnti o a lungo termine. Le attività correnti sono attività che dovrebbero essere vendute o altrimenti convertite in contanti entro 1 anno; in caso contrario, le attività sono a lungo termine (ovvero attività non correnti). Le passività correnti dovrebbero essere pagate entro 1 anno; in caso contrario, le passività sono a lungo termine (ovvero passività non correnti). Il capitale circolante è l’eccesso di attività correnti rispetto alle passività correnti, una misura della sua liquidità, ovvero la sua capacità di soddisfare le passività a breve termine:
Capitale circolante = Attività correnti-Passività correnti
Generalmente, il capitale circolante dovrebbe essere sufficiente per soddisfare le passività correnti. Tuttavia, non dovrebbe essere eccessivo, poiché il capitale sotto forma di attività a lungo termine di solito ha un rendimento più elevato. L’eccedenza delle attività a lungo termine della banca rispetto alle passività a lungo termine è un’indicazione della sua solvibilità, della sua capacità di continuare ad essere una società continuativa.
Attività: usi di fondi
Le attività guadagnano entrate per la banca e includono contanti, titoli, prestiti e proprietà e attrezzature che le consentono di operare.
Contanti e mezzi equivalenti
Uno dei principali servizi di una banca è quello di fornire denaro contante su richiesta, sia che si tratti di un depositante che preleva denaro o scrive un assegno, o di un cliente bancario che attinge a una linea di credito. Una banca ha anche bisogno di fondi per pagare le bollette, ma mentre le bollette sono prevedibili sia in termini di importo e tempi, prelievi di contanti da parte dei clienti non lo sono.
Quindi, una banca deve mantenere un certo livello di liquidità rispetto alle sue passività per mantenere la solvibilità. Una banca deve tenere un po ‘ di denaro come riserve, che è la quantità di denaro detenuta nel conto di una banca presso la Federal Reserve (Fed). La Federal Reserve determina le riserve legali, che è il denaro minimo che le banche devono tenere nei loro conti per garantire la sicurezza delle banche e consente anche alla Fed di effettuare la politica monetaria regolando il livello di riserva. Spesso, le banche manterranno le riserve in eccesso per una maggiore sicurezza.
Per fare affari presso le sue filiali e gli sportelli automatici (ATM), una banca ha anche bisogno di denaro contante, che include non solo denaro contante nei suoi caveau, ma anche denaro contante altrove nei locali di una banca, come nei cassetti dei cassieri, e il denaro nei suoi bancomat.
Alcune banche, di solito banche più piccole, hanno anche conti presso banche più grandi, chiamate banche corrispondenti. che di solito sono banche più grandi che spesso prendono in prestito dalle banche più piccole o svolgono servizi per loro. Questa relazione rende il prestito rapido perché molte di queste banche più piccole sono rurali e hanno riserve in eccesso, mentre le banche più grandi nelle città di solito hanno una carenza di riserve.
Un’altra fonte di denaro è il denaro contante nel processo di raccolta. Quando una banca riceve un assegno, deve presentare l’assegno alla banca su cui viene prelevato per il pagamento e, in precedenza, questo ha richiesto diversi giorni. Al giorno d’oggi, i controlli vengono elaborati elettronicamente e molti trasferimenti di fondi vengono condotti elettronicamente invece di utilizzare i controlli. Quindi questa categoria di denaro sta diminuendo in modo significativo e probabilmente scomparirà quando tutte le transazioni finanziarie diventeranno finalmente elettroniche.
Le disponibilità liquide equivalenti sono un’altra attività a breve termine, cosiddetta perché sono quasi equivalenti al contante: investimenti a breve termine che possono essere utilizzati come contanti o possono essere rapidamente convertiti in contanti senza perdita di valore, come depositi a vista, buoni del tesoro e carta commerciale. Una caratteristica primaria degli strumenti finanziari classificati come equivalenti di cassa è che hanno una scadenza a breve termine di 3 mesi o meno, quindi il rischio di tasso di interesse è minimo, e sono i titoli più quotati o emessi da un governo che può stampare il proprio denaro, come i buoni del Tesoro emessi dal governo degli Stati Uniti, quindi c’è poco rischio di credito.
Titoli
I titoli primari che le banche possiedono sono stati Stati Treasuries e obbligazioni municipali. Queste obbligazioni possono essere vendute rapidamente nel mercato secondario quando una banca ha bisogno di più denaro, quindi sono spesso chiamate riserve secondarie.
La Grande Recessione ha anche sottolineato il fatto che le banche detenevano anche molti titoli garantiti da attività. Le banche degli Stati Uniti non sono autorizzate a possedere azioni, a causa del loro rischio, ma, ironicamente, possono detenere titoli molto più rischiosi chiamati derivati.
Prestiti
I prestiti sono l’attività principale per la maggior parte delle banche. Guadagnano più interessi di quelli che le banche devono pagare sui depositi e, quindi, sono una delle principali fonti di entrate per una banca. Spesso le banche venderanno i prestiti, come mutui, carta di credito e crediti di prestito auto, per essere cartolarizzati in titoli garantiti da attività che possono essere venduti agli investitori. Ciò consente alle banche di effettuare più prestiti, guadagnando anche commissioni di originazione e/o commissioni di servizio sui prestiti cartolarizzati.
I prestiti comprendono i seguenti tipi principali:
- prestiti di affari, di solito chiamato commerciali e industriali (C&I) crediti
- mutui
- mutui residenziali
- home equity loans
- mutui ipotecari commerciali
- il credito al consumo
- carte di credito
- prestiti auto
- prestiti interbancari
Passività: Fonti di Fondi
Passività sono i depositi dei clienti o dei soldi che le banche di prendere in prestito da altre fonti da utilizzare per finanziare le attività che guadagnare entrate. I depositi sono come il debito in quanto è denaro che le banche devono al cliente, ma differiscono dal debito in quanto l’aggiunta o il ritiro di denaro è a discrezione del depositante piuttosto che dettata dal contratto.
Depositi controllabili
I depositi controllabili sono depositi in cui i depositanti possono prelevare il denaro a volontà. Questi includono tutti i conti correnti. Alcuni depositi controllabili, come ORA, super-ORA, e conti del mercato monetario pagano interessi, ma la maggior parte dei conti correnti pagano molto poco o nessun interesse. Invece, i depositanti utilizzano conti correnti per i servizi di pagamento, che, al giorno d’oggi, includono anche servizi bancari elettronici.
Prima del 1980, i depositi controllabili erano una delle principali fonti di fondi a basso costo per le banche, perché pagavano poco o nessun interesse sul denaro. Ma come è diventato più facile trasferire denaro tra i conti, la gente ha iniziato a mettere i loro soldi in conti e investimenti a rendimento più elevato, trasferendo il denaro quando ne avevano bisogno.
Depositi non transattivi
I depositi non transattivi comprendono i conti di risparmio e i depositi a termine, che sono certificati di deposito (CDS). I conti di risparmio non vengono utilizzati come sistema di pagamento, motivo per cui sono classificati come depositi non di transazione ed è anche il motivo per cui pagano più interessi. I depositi a risparmio di un tempo erano per lo più conti di risparmio passbook, dove tutte le transazioni sono state registrate in un libretto. Al giorno d’oggi, la tecnologia e le normative hanno permesso risparmi di dichiarazione in cui le transazioni sono registrate elettronicamente e possono essere visualizzate dal depositante sul sito Web della banca o un estratto conto mensile viene inviato al depositante; e conti del mercato monetario, che hanno limitato i privilegi di scrittura di controllo e guadagnano più interesse rispetto ai conti
Un certificato di deposito (CD) è un deposito temporale in cui il depositante accetta di mantenere il denaro nel conto fino alla scadenza del CD. La banca compensa il depositante con un tasso di interesse più elevato. Anche se il depositante può ritirare il denaro prima della scadenza del CD, le banche fanno pagare una tassa pesante per questo.
Esistono 2 tipi di certificati di deposito (CDS): retail e large. Un CD al dettaglio è per meno di $100.000 ed è generalmente venduto a privati. Non può essere rivenduto facilmente. CD di grandi dimensioni sono per $100.000 o più e sono altamente negoziabili in modo che possano essere facilmente rivenduti nei mercati monetari. Grandi CD negoziabili sono una delle principali fonti di finanziamento per le banche.
I depositi non transattivi negli istituti di deposito sono ora assicurati a $250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Prestiti
Anche le banche prendono in prestito denaro, di solito da altre banche in quello che viene chiamato il mercato dei fondi federali, cosiddetto perché i fondi conservati nei loro conti di riserva presso la Federal Reserve sono chiamati fondi federali, ed è questi conti che vengono accreditati o addebitati quando il denaro viene trasferito tra banche. Le banche con riserve in eccesso, che di solito sono banche più piccole situate in comunità più piccole, prestano alle banche più grandi nelle aree metropolitane, che di solito sono carenti di riserve.
I prestiti interbancari nel mercato dei fondi federali non sono garantiti, quindi le banche prestano solo ad altre banche di cui si fidano. Parte della ragione della Grande recessione del 2007-2009 è che le banche non sapevano quali altre banche detenevano titoli garantiti da ipoteca rischiosi che stavano iniziando a fallire in gran numero, quindi hanno smesso di prestarsi a vicenda, costringendo le banche a limitare i loro prestiti al pubblico, il che ha causato il declino dell’offerta di denaro e l’economia a contrarsi.
Le banche prendono in prestito anche da istituzioni non depositarie, come le compagnie di assicurazione e i fondi pensione, ma la maggior parte di questi prestiti sono garantiti sotto forma di un accordo di pronti contro termine (aka repo), in cui la banca fornisce al creditore titoli, di solito titoli del Tesoro, come garanzia per un prestito a breve termine. La maggior parte dei pronti contro termine sono prestiti overnight che vengono rimborsati con interessi il giorno successivo.
Come ultima risorsa le banche possono anche prendere in prestito dalla Federal Reserve (Fed), anche se raramente lo fanno poiché indica che sono sotto stress finanziario e non sono in grado di ottenere finanziamenti altrove. Tuttavia, durante il congelamento del credito nel 2008 e nel 2009, molte banche hanno preso in prestito dalla Fed perché non potevano ottenere finanziamenti altrove.
Capitale bancario
Le banche possono anche ottenere più fondi dai proprietari della banca o, se si tratta di una società, emettendo più azioni. Per esempio, 19 delle più grandi banche che hanno ricevuto fondi federali di salvataggio durante il 2007 – 2009 risi di credito sollevato billion 43 miliardi di nuovo capitale nel 2009 con l’emissione di azioni perché le loro riserve sono state ritenute inadeguate in risposta a stress test da parte del Tesoro degli Stati Uniti. Il numero di banche è costantemente diminuito dal 1990, mentre la quota di attività delle 100 banche più grandi ha superato l ‘ 80%, con le 10 più grandi di quelle banche che detengono circa il 60% di tali attività. (Fonte: Federal Reserve)
Conto T semplificato per le banche commerciali
Il bilancio di una banca può anche essere rappresentato da un conto T, spesso usato nei libri di testo contabili per sottolineare che gli addebiti e i crediti devono essere bilanciati, dove il lato sinistro elenca gli addebiti e il lato destro elenca i crediti. Nella contabilità, le attività sono classificate come debiti e passività e il patrimonio netto dei proprietari, che in questo caso è il capitale bancario, sono classificati come crediti. (Anche se elencare le attività come debiti e passività come crediti sembra controintuitivo, la classificazione è arbitraria, poiché l’unico scopo di debiti e crediti in contabilità è che il totale di questi 2 deve essere uguale. Questo aiuta a evitare o correggere molti errori di registrazione e altri errori contabili.) I 2 lati dell’account T devono essere uguali; in altre parole, il valore del lato sinistro deve essere uguale al valore del lato destro. Di seguito è riportata una versione semplificata di un conto T per una banca tipica, che riassume le informazioni fornite sopra:
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Nuove regole contabili per la valutazione delle attività
Il capitale bancario (= totale attivo – totale passivo) è il patrimonio netto della banca. Tuttavia, le recenti modifiche contabili hanno reso più difficile determinare il vero patrimonio netto di una banca.
Le banche stavano attraversando un periodo difficile all’inizio del 2009. La grande recessione ha causato molti default su mutui, carte di credito, e prestiti auto, costringendoli ad aumentare le loro riserve di perdita di prestito e di svalutare molti dei titoli garantiti da attività che hanno tenuto sulla base di questi prestiti. Di conseguenza, le banche subivano gravi perdite. Un contributo importante a queste perdite era dovuto al fatto che i titoli garantiti da attività ancora detenuti dalle banche dovevano essere valutati secondo le regole mark-to-market e, poiché nessuno acquistava questi titoli tossici, il loro valore mark-to-market era molto basso.
Per ripristinare la fiducia nel sistema bancario, il governo ha permesso alcune modifiche alle regole contabili che hanno aumentato artificialmente i ricavi delle banche. Il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha consentito alle banche di valutare le proprie attività in base al fair value, determinato dalle banche. Inoltre, le banche non hanno dovuto svalutare le attività che intendevano mantenere fino alla scadenza. Tuttavia, molti critici affermano che ci saranno più default sui prestiti sottostanti di questi titoli e, quindi, devono essere contabilizzati in futuro.
Le banche potrebbero anche registrare entrate nei loro libri contabili se il valore di mercato del loro debito diminuisce. Questa indennità esiste perché potrebbero riacquistare il proprio debito sul mercato, riducendo così il loro debito per una frazione del suo valore nominale. Tuttavia, i critici hanno sottolineato che se una banca non ha i soldi per riacquistare il suo debito, potrebbe ancora registrare il valore ridotto come entrate anche se la banca avrebbe dovuto pagare il capitale indietro quando il debito matura.
Citigroup è un buon esempio di quanto le nuove regole contabili possano modificare il reddito dichiarato da una banca. Secondo questo articolo di Bloomberg, l’utile di C 1.6 miliardi riportato da Citigroup secondo le nuove regole contabili per il suo 1 ° trimestre nel 2009 sarebbe stato ridotto a una perdita di billion 2.5 miliardi secondo le vecchie regole contabili. Quindi, Citigroup ha goduto di un guadagno di billion 4.1 miliardi semplicemente cambiando le regole contabili!