en balansräkning (aka statement of condition, statement of financial position) är en finansiell rapport som visar värdet av ett företags tillgångar, skulder och eget kapital på ett visst datum, vanligtvis i slutet av en räkenskapsperiod, till exempel ett kvartal eller ett år. En tillgång är allt som kan säljas för värde. En skuld är en skyldighet som så småningom måste betalas, och det är därför ett krav på tillgångar. Ägarens eget kapital i en bank kallas ofta bankkapital, vad som finns kvar när alla tillgångar har sålts och alla skulder har betalats. Förhållandet mellan tillgångar, skulder och eget kapital i en bank visas med följande ekvation:
banktillgångar = bankskulder + bankkapital
en bank använder skulder för att köpa tillgångar, vilket tjänar sin inkomst. Genom att använda skulder, såsom inlåning eller upplåning, för att finansiera tillgångar, såsom lån till privatpersoner eller företag, eller för att köpa räntebärande värdepapper, kan bankens ägare utnyttja sitt bankkapital för att tjäna mycket mer än vad som annars skulle vara möjligt med endast bankens kapital.
tillgångar och skulder särskiljs vidare som antingen kortfristiga eller långsiktiga. Omsättningstillgångar är tillgångar som förväntas säljas eller på annat sätt omvandlas till kontanter inom 1 år; annars är tillgångarna långsiktiga (även icke-löpande tillgångar). Kortfristiga skulder förväntas betalas inom 1 år; annars är skulderna långfristiga (även icke-kortfristiga skulder). Rörelsekapital är överskottet av omsättningstillgångar över kortfristiga skulder, ett mått på dess likviditet, vilket innebär dess förmåga att möta kortfristiga skulder:
rörelsekapital = Omsättningstillgångar-Kortfristiga skulder
generellt bör rörelsekapital vara tillräckligt för att möta kortfristiga skulder. Det bör dock inte vara överdrivet, eftersom kapital i form av långfristiga tillgångar vanligtvis har en högre avkastning. Överskottet av bankens långfristiga tillgångar över dess långfristiga skulder är en indikation på dess solvens, dess förmåga att fortsätta som ett löpande företag.
tillgångar: användning av medel
tillgångar tjänar intäkter för banken och inkluderar kontanter, värdepapper, lån och egendom och utrustning som gör att den kan fungera.
likvida medel
en av de viktigaste tjänsterna i en bank är att leverera kontanter på begäran, oavsett om det är en insättare som tar ut pengar eller skriver en check eller en bankkund som drar på en kreditlinje. En bank behöver också medel för att betala räkningar, men medan räkningar är förutsägbara i både belopp och timing, är kontantuttag från kunder inte.
därför måste en bank behålla en viss nivå av kontanter jämfört med sina skulder för att upprätthålla solvens. En bank måste hålla lite kontanter som reserver, vilket är det belopp som hålls på en banks konto hos Federal Reserve (Fed). Federal Reserve bestämmer de lagliga reserverna, vilket är det minsta kontanter som bankerna måste hålla i sina konton för att säkerställa bankernas säkerhet och gör det också möjligt för Fed att genomföra penningpolitiken genom att justera reservnivån. Ofta kommer bankerna att behålla överskottsreserver för ökad säkerhet.
för att göra affärer på sina filialer och automatiserade tellermaskiner (bankomater) behöver en bank också valvkassa, som inte bara inkluderar kontanter i sina valv utan också kontanter på andra ställen i en banks lokaler, till exempel i kassalådor och kontanterna i sina bankomater.
vissa banker, vanligtvis mindre banker, har också konton hos större banker, kallade korrespondentbanker. som vanligtvis är större banker som ofta lånar från de mindre bankerna eller utför tjänster för dem. Detta förhållande gör utlåningen snabb eftersom många av dessa mindre banker är lantliga och har överskottsreserver medan de större bankerna i städerna vanligtvis har brist på reserver.
en annan källa till kontanter är kontanter i insamlingsprocessen. När en bank får en check måste den presentera checken för banken där den dras för betalning, och tidigare har det tagit flera dagar. Numera behandlas kontroller elektroniskt och många överföringar av medel utförs elektroniskt istället för att använda kontroller. Så denna kategori av kontanter minskar avsevärt och kommer förmodligen att försvinna när alla finansiella transaktioner äntligen blir elektroniska.
likvida medel är en annan kortfristig tillgång, så kallad eftersom de nästan motsvarar kontanter: kortfristiga placeringar som antingen kan användas som kontanter eller kan snabbt omvandlas till kontanter utan värdeförlust, såsom efterfrågeinlåning, statsskuldväxlar och företagscertifikat. En primär egenskap hos finansiella instrument som klassificeras som likvida medel är att de har en kort löptid på 3 månader eller mindre, så ränterisken är minimal och de är de högst rankade värdepapperen eller emitterade av en regering som kan skriva ut sina egna pengar, såsom statsskuldväxlar utgivna av den amerikanska regeringen, så det finns liten kreditrisk.
värdepapper
de primära värdepapper som bankerna äger är USA: s statsobligationer och kommunala obligationer. Dessa obligationer kan säljas snabbt på sekundärmarknaden när en bank behöver mer pengar, så de kallas ofta sekundära reserver.
den stora lågkonjunkturen har också understrukit det faktum att bankerna också hade många värdepapper med bakomliggande tillgångar. Amerikanska banker får inte äga aktier på grund av sin risk, men ironiskt nog kan de hålla mycket mer riskfyllda värdepapper som kallas derivat.
lån
lån är den största tillgången för de flesta banker. De tjänar mer ränta än bankerna måste betala på inlåning, och är därför en viktig inkomstkälla för en bank. Ofta kommer bankerna att sälja lånen, såsom inteckningar, kreditkort och auto lånefordringar, som ska värdepapperiseras till värdepapper med bakomliggande tillgångar som kan säljas till investerare. Detta gör det möjligt för banker att göra fler lån samtidigt som de tjänar ursprungsavgifter och / eller serviceavgifter på de värdepapperiserade lånen.
lån inkluderar följande huvudtyper:
- företagslån, vanligtvis kallade kommersiella och industriella (C&i) lån
- fastighetslån
- bostadslån
- bostadslån
- kommersiella inteckningar
- konsumentlån
- kreditkort
- auto lån
- interbanklån
skulder: finansieringskällor
skulder är antingen insättningar från kunder eller pengar som banker lånar från andra källor för att använda för att finansiera tillgångar som tjänar intäkter. Inlåning är som skuld genom att det är pengar som bankerna är skyldiga kunden men de skiljer sig från skuld genom att tillägg eller uttag av pengar bestäms av insättaren snarare än dikteras av kontrakt.
Checkable Deposits
Checkable deposits är insättningar där insättare kan ta ut pengarna efter behag. Dessa inkluderar alla kontrollkonton. Vissa kontrollerbara insättningar, som nu, super-nu och penningmarknadskonton betalar ränta, men de flesta kontrollkonton betalar mycket lite eller inget intresse. Istället använder insättare kontrollkonton för betaltjänster, som numera också inkluderar elektroniska banktjänster.
före 1980-talet var checkbara insättningar en viktig källa till billiga medel för banker, eftersom de betalade liten eller ingen ränta på pengarna. Men eftersom det blev lättare att överföra pengar mellan konton, folk började sätta sina pengar i högre avkastning konton och investeringar, överföra pengar när de behövde det.
inlåning utan transaktioner
inlåning utan transaktioner inkluderar sparkonton och tidsinlåning, som är inlåning (CDs). Sparkonton används inte som betalningssystem, varför de kategoriseras som insättningar utan transaktioner och är också varför de betalar mer ränta. Sparande Insättningar av förr var mestadels passbook sparkonton, där alla transaktioner registrerades i en passbook. Numera har teknik och regler tillåtit uttalande besparingar där transaktioner registreras elektroniskt och kan ses av insättaren på bankens hemsida eller ett månatligt uttalande skickas till insättaren; och penningmarknadskonton, som har begränsade kontrollskrivningsbehörigheter och tjänar mer intresse än antingen kontroll-eller sparkonton.
ett depositionsbevis (CD) är en tidsdeposition där insättaren samtycker till att behålla pengarna på kontot tills CD-skivan löper ut. Banken kompenserar insättaren med en högre ränta. Även om insättaren kan ta ut pengarna innan CD-skivan löper ut, tar bankerna ut en rejäl avgift för detta.
det finns 2 typer av insättningsbevis( CD-skivor): detaljhandel och stora. En retail CD är för mindre än $100.000 och säljs i allmänhet till privatpersoner. Det kan inte säljas lätt. Stora CD-skivor är för $100,000 eller mer och är mycket förhandlingsbara så att de enkelt kan säljas på penningmarknaderna. Stora förhandlingsbara CD-skivor är en viktig finansieringskälla för banker.
nontransaction-insättningar i förvaringsinstitut är nu försäkrade till $250,000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
lån
banker lånar också pengar, vanligtvis från andra banker på det som kallas federal funds market, så kallade eftersom medel som finns på deras reservkonton i Federal Reserve kallas federala medel, och det är dessa konton som krediteras eller debiteras när pengar överförs mellan banker. Banker med överskottsreserver, som vanligtvis är mindre banker i mindre samhällen, lånar ut till de större bankerna i storstadsområden, som vanligtvis är bristfälliga i reserver.
interbankl lånen på den federala fondmarknaden är osäkra, så bankerna lånar bara ut till andra banker som de litar på. En del av orsaken till den stora lågkonjunkturen 2007-2009 är att bankerna inte visste vilka andra banker som hade riskabla värdepapper med hypotekslån som började falla i stort antal, så de slutade låna ut till varandra och tvingade bankerna att begränsa sin utlåning till allmänheten, vilket fick tillgången på pengar att minska och ekonomin att dra ihop sig.
banker lånar också från icke-statliga institutioner, såsom försäkringsbolag och pensionsfonder, men de flesta av dessa lån är säkerställda i form av ett återköpsavtal (aka repo), där banken ger långivaren värdepapper, vanligtvis statsobligationer, som säkerhet för ett kortfristigt lån. De flesta repor är lån över natten som betalas tillbaka med ränta nästa dag.
som en sista utväg kan banker också låna från Federal Reserve (Fed), även om de sällan gör det eftersom det indikerar att de är under finansiell stress och inte kan få finansiering någon annanstans. Men under kreditfrysningen 2008 och 2009 lånade många banker från Fed eftersom de inte kunde få finansiering någon annanstans.
bankkapital
banker kan också få mer pengar antingen från bankens ägare eller, om det är ett företag, genom att utfärda mer aktier. Till exempel höjde 19 av de största bankerna som fick federala räddningspengar under kredituppgången 2007-2009 43 miljarder dollar av nytt kapital 2009 genom att utfärda aktier eftersom deras reserver ansågs otillräckliga som svar på stresstestning av Förenta staternas Treasury. Antalet banker har kontinuerligt minskat sedan 1990, medan andelen av tillgångarna i de 100 största bankerna har överskridit 80%, med de 10 största av dessa banker som innehar cirka 60% av dessa tillgångar. (Källa: Federal Reserve)
Förenklat T-konto för affärsbanker
en banks balansräkning kan också representeras av ett T-konto, som ofta används i bokföringshandböcker för att betona att debiteringar och krediter måste balansera, där vänster sida listar debiteringar och höger sida listar krediter. I redovisning klassificeras tillgångar som debiteringar och skulder och eget kapital, som i detta fall är bankkapital, klassificeras som krediter. (Även om notering av tillgångar som debiteringar och skulder som krediter verkar kontraintuitivt är klassificeringen godtycklig, eftersom det enda syftet med debiteringar och krediter i redovisning är att summan av dessa 2 måste vara lika. Detta hjälper till att undvika eller korrigera många inmatnings-och andra bokföringsfel.) De 2 sidorna av T-kontot måste vara lika; med andra ord måste värdet på vänster sida vara lika med värdet på höger sida. Nedan följer en förenklad version av ett T-konto för en typisk bank, som sammanfattar informationen ovan:
|
|
nya redovisningsregler för värdering av tillgångar
bankkapital (=totala tillgångar – totala skulder) är bankens nettovärde. De senaste bokföringsändringarna har dock gjort det svårare att bestämma en banks verkliga nettovärde.
bankerna hade en tuff tid i början av 2009. Den stora lågkonjunkturen har orsakat många fallissemang på bolån, kreditkort och auto lån, tvingar dem att öka sina lån förlust reserver och att devalvera många av de värdepapper med bakomliggande tillgångar som de höll baserat på dessa lån. Följaktligen LED bankerna stora förluster. En viktig bidragsgivare till dessa förluster var att de värdepapper med bakomliggande tillgångar som fortfarande innehades av bankerna måste värderas enligt mark-to-market-regler, och eftersom ingen köpte dessa giftiga värdepapper var deras mark-to-market-värde mycket lågt.
för att återställa förtroendet för banksystemet tillät regeringen vissa ändringar av redovisningsreglerna som artificiellt ökade bankernas intäkter. Financial Accounting Standards Board (FASB) tillät banker att värdera sina tillgångar enligt verkligt värde, som fastställts av bankerna. Dessutom behövde bankerna inte skriva ner tillgångar som de hade för avsikt att hålla sig till förfall. Men många kritiker hävdar att det kommer att bli fler fallissemang på de underliggande lånen av dessa värdepapper, och därför måste redovisas i framtiden.
banker kan också registrera intäkter på sina böcker om marknadsvärdet på deras skuld minskar. Denna ersättning finns eftersom de kunde köpa tillbaka sin egen skuld på marknaden och därmed minska sin skuld för en bråkdel av dess nominella värde. Kritiker har dock påpekat att om en bank inte har pengar att köpa tillbaka sin skuld, kan den fortfarande registrera det reducerade värdet som intäkter trots att banken skulle behöva betala huvudmannen tillbaka när skulden mognar.
Citigroup är ett bra exempel på hur mycket de nya redovisningsreglerna kan ändra den inkomst som rapporteras av en bank. Enligt denna Bloomberg-artikel skulle vinsten på 1,6 miljarder dollar som Citigroup rapporterade under de nya redovisningsreglerna för sitt 1: a kvartal 2009 ha minskat till en förlust på 2,5 miljarder dollar enligt de gamla redovisningsreglerna. Därför åtnjöt Citigroup en vinst på 4,1 miljarder dollar helt enkelt genom att ändra redovisningsreglerna!