en balance (aka tilstandsopgørelse, opgørelse af finansiel stilling) er en finansiel rapport, der viser værdien af en virksomheds aktiver, passiver og ejers egenkapital på en bestemt dato, normalt ved udgangen af en regnskabsperiode, såsom et kvartal eller et år. Et aktiv er alt, hvad der kan sælges til værdi. En forpligtelse er en forpligtelse, der i sidste ende skal betales, og derfor er det et krav på Aktiver. Ejerens egenkapital i en bank kaldes ofte bankkapital, hvad der er tilbage, når alle aktiver er solgt, og alle forpligtelser er betalt. Forholdet mellem aktiver, passiver og ejerens egenkapital i en bank vises ved følgende ligning:
bankaktiver = bankforpligtelser + bankkapital
en bank bruger passiver til at købe aktiver, der tjener sin indkomst. Ved at bruge forpligtelser, såsom indskud eller lån, til at finansiere aktiver, såsom lån til enkeltpersoner eller virksomheder, eller til at købe renteindtjenende værdipapirer, kan bankens ejere udnytte deres bankkapital til at tjene meget mere, end det ellers ville være muligt kun ved hjælp af bankens kapital.
aktiver og passiver skelnes yderligere som værende enten aktuelle eller langsigtede. Omsætningsaktiver er aktiver, der forventes solgt eller på anden måde konverteret til kontanter inden for 1 år; ellers er aktiverne langsigtede (aka ikke-nuværende aktiver). Kortfristede forpligtelser forventes at blive betalt inden for 1 år; ellers er forpligtelserne langsigtede (aka ikke-nuværende forpligtelser). Driftskapital er overskuddet af omsætningsaktiver over kortfristede forpligtelser, et mål for dets likviditet, hvilket betyder dets evne til at opfylde kortfristede forpligtelser:
driftskapital = omsætningsaktiver-kortfristede forpligtelser
generelt bør driftskapital være tilstrækkelig til at opfylde kortfristede forpligtelser. Det bør dog ikke være for stort, da kapital i form af langfristede aktiver normalt har et højere afkast. Overskuddet af bankens langfristede aktiver i forhold til dens langfristede forpligtelser er en indikation af dens solvens, dens evne til at fortsætte som en going concern.
aktiver: anvendelse af midler
aktiver tjener indtægter for banken og inkluderer kontanter, værdipapirer, lån og ejendom og udstyr, der gør det muligt at operere.
likvide midler
en af de største tjenester i en bank er at levere kontanter efter behov, hvad enten det er en indskyder, der trækker penge eller skriver en check, eller en bankkunde, der trækker på en kreditlinje. En bank har også brug for midler til at betale regninger, men mens regninger er forudsigelige i både beløb og timing, er kontantudtag fra kunder ikke.
derfor skal en bank opretholde et vist kontantniveau sammenlignet med sine forpligtelser for at opretholde solvens. En bank skal have nogle kontanter som reserver, hvilket er det beløb, der opbevares på en banks konto hos Federal Reserve (Fed). Federal Reserve bestemmer de juridiske reserver, som er de mindste kontanter, som bankerne skal have på deres konti for at sikre bankernes sikkerhed og giver også Fed mulighed for at gennemføre pengepolitikken ved at justere reserveniveauet. Ofte vil bankerne holde overskydende reserver for større sikkerhed.
for at drive forretning i sine filialer og pengeautomater (pengeautomater) har en bank også brug for hvælvingskontanter, som ikke kun inkluderer kontanter i sine hvælvinger, men også kontanter andre steder i en banks lokaler, såsom i kasseskuffer, og kontanter i dens pengeautomater.
nogle banker, normalt mindre banker, har også konti i større banker, kaldet korrespondentbanker. som normalt er større banker, der ofte låner fra de mindre banker eller udfører tjenester for dem. Dette forhold gør udlån hurtig, fordi mange af disse mindre banker er landdistrikter og har overskydende reserver, mens de større banker i byerne normalt har mangel på reserver.
en anden kilde til kontanter er kontanter i indsamlingsprocessen. Når en bank modtager en check, skal den præsentere checken for den bank, som den trækkes til betaling, og det har tidligere taget flere dage. I dag behandles checks elektronisk, og mange pengeoverførsler udføres elektronisk i stedet for at bruge checks. Så denne kategori af kontanter er faldende betydeligt, og vil sandsynligvis forsvinde, når alle finansielle transaktioner endelig bliver elektroniske.
kontantekvivalenter er et andet kortfristet aktiv, såkaldt fordi de næsten svarer til kontanter: kortsigtede investeringer, der enten kan bruges som kontanter eller hurtigt kan konverteres til kontanter uden tab af værdi, såsom efterspørgselsindskud, regninger og kommercielt papir. Et primært kendetegn ved finansielle instrumenter, der er klassificeret som kontantækvivalenter, er, at de har en kortvarig løbetid på 3 måneder eller derunder, så renterisikoen er minimal, og de er de højest vurderede værdipapirer eller udstedt af en regering, der kan udskrive sine egne penge, såsom regninger udstedt af den amerikanske regering, så der er ringe kreditrisiko.
værdipapirer
de primære værdipapirer, som bankerne ejer, er amerikanske statskasser og kommunale obligationer. Disse obligationer kan sælges hurtigt på det sekundære marked, når en bank har brug for flere kontanter, så de kaldes ofte sekundære reserver.
den store Recession har også understreget, at bankerne havde mange asset-backed værdipapirer samt. Amerikanske banker har ikke tilladelse til at eje aktier på grund af deres risiko, men ironisk nok kan de have meget mere risikable værdipapirer kaldet derivater.
lån
lån er det største aktiv for de fleste banker. De tjener mere renter, end bankerne skal betale på indlån, og er således en vigtig indtægtskilde for en bank. Ofte banker vil sælge lån, såsom realkreditlån, kreditkort og auto lån tilgodehavender, skal securitiseres i asset-backed værdipapirer, som kan sælges til investorer. Dette giver bankerne mulighed for at yde flere lån, mens de også tjener oprindelsesgebyrer og/eller servicegebyrer på de securitiserede lån.
lån omfatter følgende hovedtyper:
- erhvervslån, normalt kaldet kommercielle og industrielle (C&I) lån
- ejendomslån
- boliglån
- boliglån
- boliglån
- boliglån
- forbrugslån
- kreditkort
- auto lån
- interbanklån
passiver: kilder til midler
passiver er enten indskud fra kunder eller penge, som banker låner fra andre kilder til at bruge til at finansiere aktiver, der tjener indtægter. Indlån er som gæld, idet det er penge, som bankerne skylder kunden, men de adskiller sig fra gæld, idet tilføjelse eller tilbagetrækning af penge er efter indskyderens skøn snarere end dikteret af kontrakt.
Checkable indskud
Checkable indskud er indskud, hvor indskydere kan hæve pengene efter ønske. Disse inkluderer alle kontrolkonti. Nogle checkbare indskud, såsom nu, super-nu, og pengemarkedskonti betaler renter, men de fleste kontrolkonti betaler meget lidt eller ingen renter. I stedet bruger indskydere kontrolkonti for betalingstjenester, som i dag også inkluderer elektroniske banktjenester.
før 1980 ‘ erne var checkbare indskud en vigtig kilde til billige midler til banker, fordi de betalte ringe eller ingen renter på pengene. Men da det blev lettere at overføre penge mellem konti, begyndte folk at lægge deres penge på højere afkastkonti og investeringer og overføre pengene, når de havde brug for det.
ikke-Transaktionsindskud
ikke-Transaktionsindskud inkluderer opsparingskonti og tidsindskud, som er indlånsbeviser (CDs). Opsparingskonti bruges ikke som et betalingssystem, hvorfor de kategoriseres som ikke-transaktionsindskud, og det er også derfor, de betaler mere renter. Tidligere opsparingsindskud var for det meste passbook-opsparingskonti, hvor alle transaktioner blev registreret i en passbook. I dag, teknologi og regler har tilladt opgørelsesbesparelser, hvor transaktioner registreres elektronisk og kan ses af indskyderen på bankens hjemmeside, eller en månedlig erklæring sendes til indskyderen; og pengemarkedskonti, som har begrænsede kontrolskrivningsrettigheder og tjener mere interesse end enten kontrol-eller opsparingskonti.
et indskudsbevis (CD) er et tidsindskud, hvor indskyderen accepterer at holde pengene på kontoen, indtil CD ‘ en udløber. Banken kompenserer indskyderen med en højere rente. Selvom indskyderen kan trække pengene tilbage, før CD ‘ en udløber, opkræver bankerne et stort gebyr for dette.
der er 2 typer af indskudsbeviser (cd ‘ er): detail og store. En detail-CD er for mindre end $100.000 og sælges generelt til enkeltpersoner. Det kan ikke videresælges let. Store cd ‘ er er for $100.000 eller mere og er meget omsættelige, så de let kan videresælges på pengemarkederne. Store omsættelige cd ‘ er er en vigtig finansieringskilde for banker.
ikke-Transaktionsindskud i depotinstitutioner er nu forsikret til $250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
lån
banker låner også penge, normalt fra andre banker på det, der kaldes det føderale fondsmarked, såkaldt fordi midler, der opbevares på deres reservekonti i Federal Reserve, kaldes føderale midler, og det er disse konti, der krediteres eller debiteres, når penge overføres mellem banker. Banker med overskydende reserver, som normalt er mindre banker beliggende i mindre samfund, låner til de større banker i storbyområder, som normalt mangler reserver.
interbanklånene på det føderale fondsmarked er usikrede, så banker låner kun til andre banker, som de stoler på. En del af årsagen til den store Recession i 2007-2009 er, at bankerne ikke vidste, hvilke andre banker der havde risikable realkreditobligationer, der begyndte at misligholde i stort antal, så de stoppede udlån til hinanden og tvang bankerne til at begrænse deres udlån til offentligheden, hvilket fik udbuddet af penge til at falde og økonomien til at trække sig sammen.
banker låner også fra ikke-depositive institutioner, såsom forsikringsselskaber og pensionskasser, men de fleste af disse lån er sikret i form af en genkøbsaftale (aka repo), hvor banken giver långiveren værdipapirer, normalt statskasser, som sikkerhed for et kortfristet lån. De fleste repos er overnight lån, der er betalt tilbage med renter den næste dag.
som en sidste udvej kan banker også låne fra Federal Reserve (Fed), selvom de sjældent gør dette, da det indikerer, at de er under økonomisk stress og ikke er i stand til at få finansiering andetsteds. Under kreditfrysningen i 2008 og 2009 lånte mange banker imidlertid fra Fed, fordi de ikke kunne få finansiering andre steder.
Bank kapital
banker kan også få flere midler enten fra bankens ejere eller, hvis det er et selskab, ved at udstede flere aktier. For eksempel rejste 19 af de største banker, der modtog føderale redningspenge i løbet af kreditrisis 2007-2009 43 milliarder dollars ny kapital i 2009 ved at udstede aktier, fordi deres reserver blev anset for utilstrækkelige som reaktion på stresstest af De Forenede Staters statskasse. Antallet af banker er konstant faldet siden 1990, mens andelen af aktiver i de 100 største banker har oversteget 80%, hvor de 10 største af disse banker besidder omkring 60% af disse aktiver. (Kilde: Federal Reserve)
forenklet T-konto for kommercielle banker
en banks balance kan også repræsenteres af en T-konto, der ofte bruges i regnskabsbøger for at understrege, at debiteringer og kreditter skal balancere, hvor venstre side viser debiteringer og højre side viser kreditter. Ved regnskabsføring klassificeres aktiver som debiteringer og passiver, og egenkapitalen, som i dette tilfælde er bankkapital, klassificeres som kreditter. (Selvom notering af aktiver som debiteringer og passiver som kreditter synes kontraintuitivt, er klassificeringen vilkårlig, da det eneste formål med debiteringer og kreditter i regnskab er, at summen af disse 2 skal være ens. Dette hjælper med at undgå eller rette mange indtastnings-og andre regnskabsfejl.) De 2 sider af T-kontoen skal være ens; med andre ord skal værdien af venstre side svare til værdien af højre side. Nedenfor er en forenklet version af en T-konto for en typisk bank, som opsummerer ovenstående oplysninger:
|
|
nye regnskabsregler for værdiansættelse af aktiver
bankkapital (= samlede aktiver – samlede forpligtelser) er bankens nettoværdi. De seneste regnskabsændringer har imidlertid gjort det vanskeligere at bestemme en banks sande nettoværdi.
bankerne havde en hård tid i begyndelsen af 2009. Den store Recession har forårsaget mange misligholdelser på realkreditlån, kreditkort og auto lån, tvinger dem til at øge deres lån tab reserver og devaluere mange af de asset-backed værdipapirer, som de holdt baseret på disse lån. Derfor led bankerne store tab. En stor bidragyder til disse tab var, fordi de værdipapirer med asset-backed, som bankerne stadig havde, skulle værdiansættes efter mark-to-market-regler, og da ingen købte disse giftige værdipapirer, var deres mark-to-market-værdi meget lav.
for at genoprette tilliden til banksystemet tillod regeringen nogle ændringer i regnskabsreglerne, der kunstigt øgede bankernes indtægter. Financial Accounting Standards Board (FASB) tillod banker at værdiansætte deres aktiver efter dagsværdi som bestemt af bankerne. Derudover behøvede bankerne heller ikke at nedskrive aktiver, som de havde til hensigt at holde til modenhed. Imidlertid hævder mange kritikere, at der vil være flere misligholdelser på de underliggende lån på disse værdipapirer, og derfor skal der redegøres for i fremtiden.
banker kunne også registrere indtægter på deres bøger, hvis markedsværdien af deres gæld falder. Denne godtgørelse eksisterer, fordi de kunne købe deres egen gæld tilbage på markedet og dermed reducere deres gæld for en brøkdel af dens pålydende værdi. Kritikere har imidlertid påpeget, at hvis en bank ikke har penge til at købe sin gæld tilbage, kan den stadig registrere den reducerede værdi som indtægter, selvom banken skulle betale hovedstolen tilbage, når gælden modnes.
Citigroup er et godt eksempel på, hvor meget de nye regnskabsregler kan ændre den indkomst, der rapporteres af en bank. Ifølge denne Bloomberg-artikel ville overskuddet på 1, 6 milliarder dollars rapporteret af Citigroup under de nye regnskabsregler for 1.kvartal i 2009 være reduceret til et tab på 2, 5 milliarder dollars under de gamle regnskabsregler. Derfor nød Citigroup en gevinst på $ 4.1 milliarder ved blot at ændre regnskabsreglerne!