Un balance (también conocido como declaración de condición, estado de situación financiera) es un informe financiero que muestra el valor de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en una fecha específica, generalmente al final de un período contable, como un trimestre o un año. Un activo es cualquier cosa que se puede vender por valor. Un pasivo es una obligación que, en última instancia, debe pagarse y, por lo tanto, es una reclamación sobre activos. El capital del propietario en un banco a menudo se llama capital bancario, lo que queda cuando se han vendido todos los activos y se han pagado todos los pasivos. La relación de los activos, pasivos y capital propio de un banco se muestra mediante la siguiente ecuación:
Activos bancarios = Pasivos Bancarios + Capital Bancario
Un banco utiliza pasivos para comprar activos, lo que genera sus ingresos. Al utilizar pasivos, como depósitos o préstamos, para financiar activos, como préstamos a particulares o empresas, o para comprar valores que generen intereses, los propietarios del banco pueden aprovechar su capital bancario para ganar mucho más de lo que de otra manera sería posible utilizando solo el capital del banco.
El activo y el pasivo se distinguen además como activos corrientes o a largo plazo. Los activos corrientes son activos que se espera vender o convertir en efectivo en un plazo de 1 año; de lo contrario, los activos son a largo plazo (también conocidos como activos no corrientes). Se espera que los pasivos corrientes se paguen en un plazo de 1 año; de lo contrario, los pasivos son a largo plazo (también conocidos como pasivos no corrientes). El capital circulante es el exceso de activos circulantes sobre pasivos circulantes, una medida de su liquidez, es decir, su capacidad para hacer frente a pasivos a corto plazo:
Capital circulante = Activos Circulantes-Pasivos circulantes
En general, el capital circulante debe ser suficiente para hacer frente a los pasivos circulantes. Sin embargo, no debe ser excesivo, ya que el capital en forma de activos a largo plazo generalmente tiene un rendimiento más alto. El exceso de los activos a largo plazo del banco respecto de sus pasivos a largo plazo es una indicación de su solvencia, de su capacidad para seguir funcionando.
Activos: Usos de Fondos
Los activos generan ingresos para el banco e incluyen efectivo, valores, préstamos y bienes y equipos que le permiten operar.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Uno de los principales servicios de un banco es suministrar efectivo a pedido, ya sea un depositante que retira dinero o emite un cheque, o un cliente bancario que utiliza una línea de crédito. Un banco también necesita fondos para pagar facturas, pero si bien las facturas son predecibles tanto en cantidad como en tiempo, los retiros de efectivo por parte de los clientes no lo son.
Por lo tanto, un banco debe mantener un cierto nivel de efectivo en comparación con sus pasivos para mantener la solvencia. Un banco debe mantener algo de efectivo como reserva, que es la cantidad de dinero que se mantiene en la cuenta de un banco en la Reserva Federal (Fed). La Reserva Federal determina las reservas legales, que es el efectivo mínimo que los bancos deben mantener en sus cuentas para garantizar la seguridad de los bancos y también permite que la Fed lleve a cabo la política monetaria ajustando el nivel de reservas. A menudo, los bancos mantienen el exceso de reservas para mayor seguridad.
Para hacer negocios en sus sucursales y cajeros automáticos (cajeros automáticos), un banco también necesita efectivo en caja fuerte, que incluye no solo el efectivo en sus bóvedas, sino también el efectivo en otros lugares de las instalaciones de un banco, como en los cajones de los cajeros, y el efectivo en sus cajeros automáticos.
Algunos bancos, generalmente bancos más pequeños, también tienen cuentas en bancos más grandes, llamados bancos corresponsales. por lo general, son bancos más grandes que a menudo piden préstamos a los bancos más pequeños o prestan servicios para ellos. Esta relación hace que los préstamos sean rápidos porque muchos de estos bancos más pequeños son rurales y tienen reservas excesivas, mientras que los bancos más grandes en las ciudades generalmente tienen una deficiencia de reservas.
Otra fuente de dinero en efectivo es el dinero en el proceso de cobro. Cuando un banco recibe un cheque, debe presentar el cheque al banco en el que se dibuja para el pago, y, anteriormente, esto ha tomado varios días. Hoy en día, los cheques se procesan electrónicamente y muchas transferencias de fondos se realizan electrónicamente en lugar de usar cheques. Por lo tanto, esta categoría de efectivo está disminuyendo significativamente, y probablemente desaparecerá cuando todas las transacciones financieras finalmente se conviertan en electrónicas.
Los equivalentes de efectivo son otro activo a corto plazo, llamado así porque son casi equivalentes al efectivo: inversiones a corto plazo que se pueden usar como efectivo o se pueden convertir rápidamente en efectivo sin pérdida de valor, como depósitos a la vista, letras del tesoro y papel comercial. Una característica principal de los instrumentos financieros que se clasifican como equivalentes de efectivo es que tienen un vencimiento a corto plazo de 3 meses o menos, por lo que el riesgo de tasa de interés es mínimo, y son los valores más calificados o emitidos por un gobierno que puede imprimir su propio dinero, como las letras del tesoro emitidas por el gobierno de los Estados Unidos, por lo que hay poco riesgo de crédito.
Valores
Los valores primarios que poseen los bancos son Bonos del Tesoro de los Estados Unidos y bonos municipales. Estos bonos se pueden vender rápidamente en el mercado secundario cuando un banco necesita más efectivo, por lo que a menudo se llaman reservas secundarias.
La Gran recesión también ha subrayado el hecho de que los bancos también tenían muchos bonos de titulización de activos. A los bancos de los Estados Unidos no se les permite poseer acciones, debido a su riesgo, pero, irónicamente, pueden poseer valores mucho más riesgosos llamados derivados.
Préstamos
Los préstamos son el principal activo de la mayoría de los bancos. Ganan más intereses de los que los bancos tienen que pagar por los depósitos y, por lo tanto, son una fuente importante de ingresos para un banco. A menudo, los bancos venden los préstamos, como hipotecas, tarjetas de crédito y créditos por cobrar de préstamos para automóviles, para ser titulizados en valores respaldados por activos que se pueden vender a los inversores. Esto permite a los bancos hacer más préstamos al tiempo que ganan comisiones de originación y / o comisiones de servicio de los préstamos titulizados.
Los préstamos incluyen los siguientes tipos principales:
- préstamos comerciales, generalmente llamados préstamos comerciales e industriales (C&I)
- préstamos inmobiliarios
- hipotecas residenciales
- préstamos con garantía hipotecaria
- hipotecas comerciales
- préstamos al consumidor
- tarjetas de crédito
- préstamos para automóviles
- préstamos interbancarios
Pasivos: Fuentes de fondos
Los pasivos son los depósitos de clientes o el dinero que los bancos toman prestado de otras fuentes para utilizar para financiar activos que generan ingresos. Los depósitos son como la deuda en que es dinero que los bancos deben al cliente, pero difieren de la deuda en que la adición o retirada de dinero es a discreción del depositante en lugar de dictada por contrato.
Depósitos a cheques
Los depósitos a cheques son depósitos en los que los depositantes pueden retirar el dinero a voluntad. Estas incluyen todas las cuentas corrientes. Algunos depósitos a cheques, como las cuentas NOW, super-NOW y money market, pagan intereses, pero la mayoría de las cuentas corrientes pagan muy poco o ningún interés. En su lugar, los depositantes utilizan cuentas corrientes para servicios de pago, que, en la actualidad, también incluyen servicios de banca electrónica.
Antes de la década de 1980, los depósitos a cheque eran una fuente importante de fondos baratos para los bancos, porque pagaban poco o ningún interés sobre el dinero. Pero a medida que se hizo más fácil transferir dinero entre cuentas, la gente comenzó a poner su dinero en cuentas e inversiones de mayor rendimiento, transfiriendo el dinero cuando lo necesitaban.
Depósitos no transaccionales
Los depósitos no transaccionales incluyen las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo, que son certificados de depósito (CD). Las cuentas de ahorro no se utilizan como un sistema de pago, por lo que se clasifican como depósitos no transaccionales y también es la razón por la que pagan más intereses. Los depósitos de ahorros de antaño eran en su mayoría cuentas de ahorros de libreta de ahorros, donde todas las transacciones se registraban en una libreta de ahorros. Hoy en día, la tecnología y las regulaciones han permitido ahorros en estados de cuenta donde las transacciones se registran electrónicamente y el depositante puede verlas en el sitio web del banco o se envía un estado de cuenta mensual al depositante; y cuentas de mercado monetario, que tienen privilegios limitados para escribir cheques y ganan más intereses que las cuentas de cheques o de ahorros.
Un Certificado de Depósito (CD) es un depósito a plazo en el que el depositante acepta mantener el dinero en la cuenta hasta que caduque el CD. El banco compensa al depositante con una tasa de interés más alta. Aunque el depositante puede retirar el dinero antes de que caduque el CD, los bancos cobran una tarifa considerable por esto.
Hay 2 tipos de certificados de depósito (CD): al por menor y grandes. Un CD al por menor cuesta menos de $100,000 y generalmente se vende a individuos. No se puede revender fácilmente. Los CD grandes cuestan 1 100,000 o más y son altamente negociables para que puedan revenderse fácilmente en los mercados monetarios. Los grandes CD negociables son una fuente importante de financiación para los bancos.
Los depósitos no transaccionales en instituciones depositarias ahora están asegurados a 2 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Préstamos
Los bancos también piden dinero prestado, generalmente de otros bancos en lo que se llama el mercado de fondos federales, llamado así porque los fondos mantenidos en sus cuentas de reserva en la Reserva Federal se llaman fondos federales, y son estas cuentas las que se acreditan o debitan a medida que el dinero se transfiere entre bancos. Los bancos con exceso de reservas, que por lo general son bancos más pequeños ubicados en comunidades más pequeñas, prestan a los bancos más grandes en las áreas metropolitanas, que generalmente carecen de reservas.
Los préstamos interbancarios en el mercado de fondos federales no están garantizados, por lo que los bancos solo prestan a otros bancos en los que confían. Parte de la razón para el 2007 – 2009 Gran Recesión es que los bancos no saben que otros bancos mantenían arriesgado de valores respaldados por hipotecas que estaban empezando a defecto en grandes cantidades, así que dejaron de préstamos de uno a otro, obligar a los bancos a restringir sus préstamos al público, que hizo que el suministro de dinero a la decadencia y la economía se contraiga.
Los bancos también toman préstamos de instituciones no depositarias, como compañías de seguros y fondos de pensiones, pero la mayoría de estos préstamos están garantizados en forma de un acuerdo de recompra (también conocido como repo), en el que el banco da al prestamista valores, generalmente Bonos del Tesoro, como garantía para un préstamo a corto plazo. La mayoría de los repos son préstamos a un día que se devuelven con intereses al día siguiente.
Como último recurso, los bancos también pueden pedir préstamos a la Reserva Federal (Fed), aunque rara vez lo hacen, ya que indica que están bajo estrés financiero y no pueden obtener fondos en otro lugar. Sin embargo, durante la congelación del crédito en 2008 y 2009, muchos bancos pidieron préstamos a la Reserva Federal porque no podían obtener fondos en otros lugares.
Capital bancario
Los bancos también pueden obtener más fondos de los propietarios del banco o, si se trata de una corporación, emitiendo más acciones. Por ejemplo, 19 de los bancos más grandes que recibieron dinero de rescate federal durante las crisis crediticias de 2007-2009 recaudaron 43.000 millones de dólares de nuevo capital en 2009 mediante la emisión de acciones porque sus reservas se consideraron inadecuadas en respuesta a las pruebas de resistencia del Tesoro de los Estados Unidos. El número de bancos ha disminuido continuamente desde 1990, mientras que la proporción de activos de los 100 bancos más grandes ha superado el 80%, y los 10 bancos más grandes poseen alrededor del 60% de esos activos. (Fuente: Reserva Federal)
Cuenta T simplificada para Bancos Comerciales
El balance de un banco también puede estar representado por una cuenta T, que a menudo se usa en los libros de contabilidad para enfatizar que los débitos y créditos deben equilibrarse, donde la parte izquierda enumera los débitos y la parte derecha enumera los créditos. En contabilidad, los activos se clasifican como débitos y pasivos y el patrimonio de los propietarios, que en este caso es capital bancario, se clasifica como créditos. (Aunque la enumeración de activos como débitos y pasivos como créditos parece contradictoria, la clasificación es arbitraria, ya que el único propósito de los débitos y créditos en la contabilidad es que el total de estos 2 debe ser igual. Esto ayuda a evitar o corregir muchos errores de entrada y otros errores contables.) Los 2 lados de la cuenta T deben ser iguales; en otras palabras, el valor del lado izquierdo debe ser igual al valor del lado derecho. A continuación se muestra una versión simplificada de una cuenta T para un banco típico, que resume la información proporcionada anteriormente:
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Nuevas Normas Contables para la Valoración del Activo
El capital del banco (=activo total – pasivo total) es el patrimonio neto del banco. Sin embargo, los recientes cambios contables han hecho más difícil determinar el verdadero patrimonio neto de un banco.
Los bancos estaban pasando por un momento difícil a principios de 2009. La Gran Recesión ha causado muchos impagos en hipotecas, tarjetas de crédito y préstamos para automóviles, obligándolos a aumentar sus reservas para pérdidas de préstamos y a devaluar muchos de los valores respaldados por activos que tenían sobre la base de estos préstamos. En consecuencia, los bancos estaban sufriendo grandes pérdidas. Un importante contribuyente a estas pérdidas fue porque los valores respaldados por activos que todavía estaban en poder de los bancos tuvieron que ser valorado por la marca-a las reglas del mercado, y puesto que nadie iba a comprar estos tóxicos de valores, su marca-para-el valor de mercado era muy baja.
Para restablecer la confianza en el sistema bancario, el gobierno permitió algunos cambios en las normas contables que aumentaron artificialmente los ingresos de los bancos. La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) permitió a los bancos valorar sus activos de acuerdo con el valor razonable, según lo determinaran los bancos. Además, los bancos tampoco tenían que amortizar los activos que pretendían mantener hasta su vencimiento. Sin embargo, muchos críticos afirman que habrá más impagos en los préstamos subyacentes de estos valores y, por lo tanto, deben contabilizarse en el futuro.
Los bancos también podrían registrar los ingresos en sus libros si el valor de mercado de su deuda disminuye. Esta asignación existe porque podrían recomprar su propia deuda en el mercado, reduciendo así su deuda por una fracción de su valor nominal. Sin embargo, los críticos han señalado que si un banco no tiene el dinero para volver a comprar su deuda, aún podría registrar el valor reducido como ingresos, aunque el banco tendría que pagar el principal cuando venza la deuda.
Citigroup es un buen ejemplo de lo mucho que las nuevas reglas contables pueden cambiar los ingresos reportados por un banco. De acuerdo con este artículo de Bloomberg, la ganancia de 1 1.6 mil millones reportada por Citigroup bajo las nuevas reglas contables para su 1er trimestre de 2009 se habría reducido a una pérdida de 2 2.5 mil millones bajo las antiguas reglas contables. Por lo tanto, Citigroup disfrutó de una ganancia de 4 4.1 mil millones simplemente cambiando las reglas de contabilidad.